Финансы в проиводстве

Временная потребность в дополнительном основном капи­тале возникает у действующих предпринимателей на нужды капитального ремонта, реконструкции и расширения предпри­ятий, на модернизацию оборудования, внедрение новой техни­ки и технологии. На эти цели требуется кредит на длительные сроки — до накопления необходимых сумм амортизационного фонда и прибыли.

Временная потребность в дополнительном оборотном капи­тале на нужды расширенного воспроизводства удовлетворяется за счет кредита, источником погашения которого служит капи­тализированная часть прибыли.

Важную роль в общественном воспроизводстве кредит вы­полняет посредством своих функций.

Первая функция кредита — перераспределение денежного капитала и временно свободных денежных средств населения на основе возвратности и платности. Тем самым кредит способст­вует образованию ссудного капитала и его использованию для обеспечения непрерывности общественного воспроизводства и для экономического роста. Наряду с прибылью предприятий и финансированием из государственного бюджета кредит служит источником расширенного общественного воспроизводства.

Плата за использование кредита выступает в форме ссуд­ного процента, который К. Маркс назвал иррациональной це­ной ссудного капитала. Термин «иррациональная» примени­тельно к цене ссудного капитала означает, что она не соответ­ствует стоимости ссудного капитала. Цена ссудного капитала складывается на рынке ссудного капитала в зависимости от предложения и спроса на него, но в рамках средней нормы прибыли функционирующего капиталиста. Прибыль последнего делится на предпринимательский доход и ссудный процент.

Вторая функция кредита — экономия издержек обращения путем замены дорогостоящих действительных денег (золотых) серебряных) кредитными деньгами — неразменными банкно­тами, чеками, пластиковыми деньгами, векселями, а также по­средством зачета встречных платежных требований.

Основными формами кредита являются коммерческий и банковский кредиты. Коммерческий кредит функционирующие капиталисты предоставляют в процессе обмена при продаже товаров не за наличные деньги, а в кредит. Они получают от покупателя долговое обязательство уплатить продавцу причи­тающуюся ему сумму денег. Это долговое обязательство имену­ется векселем. В силу того что вексель с передаточной надпи­сью может заменять деньги не в одной сделке, а в ряде сделок, он сокращает количество необходимых для обращения денег. Объектом векселя выступает не ссудный, а товарный капитал, процент включается в цену товара, а следовательно, обращение векселей имеет товарную основу. В СССР в результате прове­дения кредитной реформы в 1930—1932 гг. взаимное кредито­вание, а соответственно вексель и вексельное обращение были ликвидированы. В 90-х годах в Казахстане в ходе проведения эко­номической реформы вексель указом Президента восстановлен.

Коммерческий кредит является основой банковского кредита. Учтенные или заложенные в банке векселя служат основой банковского кредита.

Современная кредитная система включает не только банки, но и пенсионные фонды, страховые фонды и другие денежные фон­ды и организации, управляющие этими фондами. Но главным звеном кредитной системы является банк. В западной литературе банк рассматривается как финансовый посредник. «Финансовый посредник ~- это стоящий между кредиторами и заемщиками. Занимая деньга от своего имени, он затем ссужает эти средства своим заемщикам^. Подчеркивается, что роль финансовых по­средников выполняют не только банки, но и другие финансовые инсттугы, например страховые компании, пенсионные фонды и т.д. Но банки, во-первых, главные финансовые посредники, поскольку на их долю приходится большая часть кредитов, вкладываемых в экономику страны, а во-вторых, депозиты банков используются в качестве средства платежей и являются составной частью денежной массы. Об этом уже говорилось при рассмотрении теории денег и денежного обращения.

В современной отечественной литературе не отрицается по­средническая функция банка в отношениях между кредиторами — собственниками ссудного капитала — и заемщиками. Но под­черкивается многообразие его операций, а отсюда сложность однозначного определения функций банка и необходимость выделения главной, специфической только для банка.

Действительно, банки организуют денежный оборот и кре­дитные отношения, через банки осуществляются финансирование народного хозяйства, купля и продажа ценных бумаг, прово­дятся страховые операции, различные посреднические сделки; банки участвуют в обсуждении народнохозяйственных программ, выступают в качестве партнеров экономических объединений и фирм, консультантов по экономическим вопросам и др. Но присушим только банку является эмитация платежных средств — знаков ушедших из обращения действительных полноценных денег (золотых при золотом монометаллизме, а в условиях би­металлизма — золотых и серебряных). Этими платежными средствами выступают неразменные банкноты и депозитные деньги, чеки, кредитные карточки, пластиковые деньги и др.

Но для того чтобы выпускать платежные средства и осуще­ствлять за счет них кредитование хозяйства на началах воз­вратности и получения прибыли в форме ссудного процента, банк должен иметь депозиты.

Еще в XVI—XVII вв., когда в Неаполе, Генуе и Флоренции возникли первые банки, считалось, что у банкира двоякое дело: собирать деньги и давать их в долг под проценты. На заре воз­никновения банков их процентная ставка, взимаемая за ссуду, была хотя и ниже ставки ростовщического кредита, но доста­точно высокой.

Структура современной банковской системы различается в разных странах в зависимости от степени развития рыночного хозяйства в стране и исторических особенностей становления в ней банковского дела. Наибольшее распространение получила двухуровневая банковская система. Первый уровень представ­лен центральным эмиссионным банком, а второй — коммерческими депозитными банками, ипотечными банками, сберега­тельными банками, банками потребительского кредита и др.

Центральный эмиссионный банк обычно в отношении других банков страны выполняет роль «банка банков». Государ­ство предоставляет центральному банку монопольное право на эмиссию банкнот, за счет которых он кредитует все остальные банки страны. Центральный банк регулирует процентные став­ки и определяет основные нормативы ликвидности балансов банков, их платежеспособности.

В дореволюционной России центральный банк страны был государственной собственностью и его деятельность контро­лировалась Министерством финансов. Коммерческие банки были акционерными или частными. В послеоктябрьский период Государственный банк СССР был монополистом банковского дела в стране и государственной собственностью.

В условиях перехода Казахстана к рыночному хозяйству была создана двухуровневая банковская система: государственный эмиссионный Центральный банк Казахстана и коммерческие бан­ки. Операции последних носят унифицированный характер, но сферой их кредитной деятельности является преимущественно не производство, а обращение, что не способствует преодоле­нию глубокого спада производства в стране.

3. Кризис воспроизводства в переходной экономике.

                         3.1. Изменение условий воспроизводства.

Особенности индивидуального воспроизводства переходной экономики обусловлены двумя группами факторов: макроуровня и микроуровня. К первой группе относятся факторы, определяющие условия включения индивидуального воспроизводственного процесса в общественный. Они детерминируют воспроизводственный процесс предприятия на его входе и выходе:

♦      объем платежеспособного спроса,

♦      инвестиционная активность государства,

♦      инвестиционный климат,  
              доступность кредитных и производственных ресурсов.

Вторая группа факторов обусловлена особенностями самого субъекта хозяйствования:

♦      Масштабы производства,
 

♦      Особенности производственного цикла и скорость оборота,
 

♦      Качественный уровень производственного потенциала и возможности                      диверсификации производства,
 

♦      Степень эластичности спроса на продукцию предприятия и эластичность его предложения,
 

♦      Наличие внутренних и степень зависимости от внешних ресурсов.

Взаимодействие этих групп факторов обусловливает реальные возможности осуществления индивидуального воспроизводства как с точки зрения его непрерывности, так и завершенности (полноты). Между тем, характер этого взаимодействия таков, что характер особенностей индивидуального воспроизводства преодолен макроэкономическими условиями хозяйствования, в то время как факторы микроуровня лишь сглаживают либо обостряют их проявление. В переходной экономике, характеризующейся сменой самих принципов и механизмов хозяйствования, влияние макроэкономических факторов на ход индивидуального воспроизводства возрастает еще в большей степени.

В централизованно управляемой экономике вся деятельность предприятий находится   под жестким контролем государства. Оно выделяло капитальные ресурсы, устанавливало цены, определяло поставщиков и потребителей. Воспроизводственный процесс предприятия практически не зависел от результатов его деятельности о осуществлялся как неотъемлемая часть общественного воспроизводственного процесса. С одной стороны, это обеспечивало стабильность индивидуального воспроизводства, однако с другой – обусловило пассивность предприятий в отношении воспроизводственных функций не способствовало развитию их инвестиционной инициативы. С устранением централизованного управления экономикой ситуация резко изменилась.

Отсутствие подготовительных мероприятий в виде коммерциализации и реструктуризации предприятий и шоковый характер поведения рыночных реформ поставили предприятия в чрезвычайно сложное положение. Устранение централизованного планирования с одномоментной ликвидацией системы регулирования ресурсных, товарных и финансовых потоков, обвальная либерализация цен, сокращение бюджетного финансирования создали совершенно особые экономические условия хозяйствования. Процесс индивидуального воспроизводства оказался в тисках таких факторов, как галопирующая инфляция, стремительный рост цен на производственные ресурсы, резкое сжатие спроса, чрезвычайное удорожание кредитных ресурсов. Это привело к нарушению процесса индивидуального воспроизводства на всех его стадиях, начиная с подготовки производства и конечная реализацией продукции. Все это и определило особенности осуществления индивидуального воспроизводства в переходной экономике.

Во – первых, в условиях сжатия спроса предприятия столкнулось с проблемой реализации готовой продукции (Т – Д), что не позволило им своевременно и в полном объеме возмещать авансированные в производство средства. Возникший на стадии реализации разрыв в кругообороте капитала повлек за собой нарушение и в других его стадиях. Недостаток денежных средств лишает предприятия возможности бесперебойного обеспечения процесса производства необходимыми ресурсами, что ведет к сокращению или даже  остановке производства. Нарушение непрерывности движения капитала оборачивается расстройством как  процесса возмещения авансированной стоимости, так и извлечения добавленной стоимости, являющейся условием и источником развития предпринимательства.

Во – вторых, усложняется смена функциональных форм капитала. Обусловленная трудностям сбыта «работа на склад» замедляет трансформацию стоимости из товарной формы в денежную. Имея избыточные товарные запасы, предприятия вынуждены неполностью использовать имеющиеся мощности, удлиняя период пребывания капитала в производственной форме. Сокращение производства не позволяет производителю использовать даже ту часть капитала, которая находится в денежной форме, и она омертвляется. Затруднения в смене капиталов своих функциональных форм выливаются в конечном счете в    замедление оборота всей авансированной стоимости. Это чревато потерей ее части в результате как инфляционного обесценения, так и морального износа, что означает подрыв самой возможности индивидуального воспроизводства.

В – третьих, сталкиваясь с трудностями сбыта, предприятия вынуждены, с одной стороны, снижать загрузку производственных мощностей, а с другой, испытывая недостаток денежных средств, они не могут оптимизировать использование применяемых факторов. Все это ведет к нарушению режима рационального использования производственного потенциала и, как следствие, к росту издержек производства. Стремление приспособиться к требованиям рыночного спроса (изменение ассортимента и освоение новой продукции) требует дополнительных затрат, способствуя росту издержек производства. Стремление приспособиться к требованиям рыночного спроса (изменение ассортимента и освоение новой продукции) требует дополнительных затрат, способствуя росту производственных издержек. Наряду с сростом цен на производственные ресурсы это ведет к непрерывному и комо – образному росту издержек. Вот почему рост издержек производства является внутренне присущим моментом воспроизводственного процесса предприятия в условиях переходной экономики.

В – четвертых. Необходимость в структурной перестройке предприятий требует значительных финансовых ресурсов для ее осуществления. Между тем, как раз недостаток внутренних финансовых ресурсов у предприятий, вызванный нарушением непрерывности кругооборота и замедлением оборота капитала, является едва не характернейшим для них признаком. Дефицит собственных финансовых средств, сопряженный с необходимостью структурной, технической и технологической реорганизации, заставляет обращаться к рынкам кредитных ресурсов, спрос на которые резко возрастает. Параллельно, как в силу причин, вызвавших дефицит средств у предприятий, так из-за сокращения кредитов государства, предложение финансовых средств сокращается. В результате цена кредитных ресурсов резко возрастает. Наряду с происходящим ростом цен на материальные факторы это дает существенное удорожание инвестиционного процесса. Следовательно, возможности преодоления возникших трудностей путем активной инвестиционной деятельности ослабевают и в индивидуальном воспроизводстве возникают кризисные явления.