Финансовый анализ оборотных средств

Результаты  факторного  анализа показали, что увеличение объема продажи продукции способствовало ускорению оборачиваемости оборотных средств  на 31,3 дня. Повышение суммы среднегодовых остатков текущих активов  отразилось  на замедлении оборачиваемости оборотных средств на 35,3 дня.

Таким образом, предприятию с целью более эффективного использования оборотного капитала следует разработать мероприятия, которые позволят ему увеличить скорость оборота оборотных средств и тем самым повысить эффективность их использования.

2.3.  Мероприятия по улучшению использования оборотных средств

Для повышения эффективности использования оборотных средств предприятия необходима финансовая политика по отношению к формированию оборотных средств. Эта политика должна быть направлена на обеспечение текущей потребности необходимыми видами оборотных средств в минимальных размерах, необходимых для обеспечения нормального производственно – коммерческого цикла, без излишних запасов, создание оптимального размера собственного оборотного капитала в размере минимальной потребности, с разумным использованием эффекта финансового рычага.

Рациональная организация оборотных средств предполагает определение потребности в оборотных средствах, которое бы обеспечило нормальную работу.

Существует несколько методов определения потребности в оборотных средствах: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный методы.

Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении частных нормативов собственных оборотных средств по каждому виду нормируемых оборотных активов. На основе частных нормативов определяется совокупный норматив собственных оборотных средств.

На мой взгляд, для СПК «Окинский» приемлемым методом планирования потребности в оборотных средствах является аналитический метод.

Данный метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их средних фактических остатков. С помощью него производится учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных активов. Данные расчеты представлены в таблице 17.

Исходя из планируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств (длительности одного оборота в днях), определяется плановая величина коэффициента обеспеченности оборотными средствами (коэффициент загрузки):

Кз.пл.= Кз.баз. х Тоб./100;

Кз.пл = 0,49 х 102 : 100 = 0,50

Зная плановый коэффициент загрузки оборотных средств и темп роста объема реализации продукции, рассчитывается величина оборотных средств предприятия в плановом периоде.

Сок.пл. = ВР баз х Твр./100 х Кз.пл. =

=849568*122:100*0,50=518237 тыс.руб.

В результате расчетов получили, что потребность в оборотных средствах на плановый период составила 518237 тыс. рублей.

Таблица 17 – Расчет потребности в оборотных средствах СПК «Окинский» на конец планируемого года

         Из данных таблицы 17 видно, что при заданных объемах производства с учетом ускорения оборачиваемости оборотных средств общая потребность в оборотных средствах СПК «Окинский» на конец планируемого года составит 518237 тыс. руб.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается следующими путями. На стадии создания производственных запасов – внедрение экономически обоснованных норм запаса; приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий к потребителям; широкое использование прямых длительных связей;

На стадии незавершенного производства – ускорение научно-технического прогресса; развитие стандартизации, унификации, типизации; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения – приближение потребителей продукции к ее изготовителям; совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции, досрочного выпуска продукции.

Значение ускорения оборачиваемости оборотных средств заключается в следующем:

1) растёт объём реализации продукции при той же самой величине оборотных средств предприятия [14, C. 466]

2)  ускорение оборачиваемости приводит к высвобождению оборотных средств предприятия (результат рационального использования оборотных средств) при той же самой величине реализации продукции [14, C. 467].

Таким образом, при замедлении оборачиваемости в оборот вовлекаются дополнительные средства. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств. В конечном итоге улучшается платёжеспособность и финансовое состояние предприятия.

Высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение – это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах, которое происходит в тех случаях, когда плановый объём производства выполнен при меньшем объёме оборотных средств по сравнению с плановой потребностью.

Относительное высвобождение – оборотных средств происходит в тех случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение плана производства продукции. При этом темп роста объёма производства опережает темп остатков оборотных средств.

Следующим мероприятием предлагается экономия оборотных средств. Различают источники и пути экономии оборотных средств. Источники экономии показывают, за счет чего может быть достигнута экономия. Пути (или направления) экономии показывают, каким образом, при помощи каких мероприятий может быть достигнута экономия.

На каждом предприятии имеются резервы экономии оборотных средств. Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования оборотных средств.

Главное направление экономии оборотных средств на каждом предприятии – увеличение выхода конечной продукции. Оно зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, умелой организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.

И третье мероприятие предлагается как оптимизация оборотного капитала за счет реструктуризации оборотных активов.

Практически финансовая политика оптимизации структуры капитала может иметь два направления:

1) внутренняя реструктуризация активов и организационных подразделений действующего хозяйствующего субъекта с сохранением, развитием и укрупнением его самого;

2) реорганизация хозяйствующего субъекта с формированием на базе его имущественного комплекса новых предприятий.

Финансовое положение любого предприятия определяется прежде всего состоянием его оборотных средств. Поэтому большое значение имеет совершенствование управления ими, включающее улучшение их планирования, учёта, использования. Рациональное и экономное использование оборотных фондов – первоочередная задача предприятий,

При рассмотрении финансового анализа использования оборотных активов предприятия СПК «Окинский» был сделан вывод о том, что данному предприятию необходимо проводить мероприятия по улучшению финансового состояния, основным из которых является ускорение оборачиваемости оборотных активов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Задача эффективного управления оборотными активами для предприятий наиболее актуальна в современной экономике, поскольку состояние и эффективность использования оборотных активов − одно из главных условий успешной деятельности предприятия, предопределяющее финансовое состояние и устойчивость его положения на рынке. Развитие рыночных отношений определяет новые условия организации оборотных активов. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники пополнения, изучать проблему их использования.

Управление оборотными активами исключительно важно в решении ключевой проблемы финансового состояния предприятий: достижения оптимального соотношения между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный капитал) и обеспечения устойчивой платежеспособности, служащей внешним проявлением финансовой устойчивости организации. Исключительно важны также обеспеченность запасов и затрат организации (предприятия) источниками их формирования и поддержание рационального соотношения между собственным оборотным капиталом и заемными ресурсами, направляемыми на пополнение оборотных активов.

Исследуя оборотные средства, нельзя не затронуть анализ оборотных средств какого-либо предприятия. При рассмотрении финансового анализа использования оборотных активов предприятия СПК «Окинский» были сделаны следующие выводы:

За период 2008-2010 г.г. сумма оборотного капитала возросла на 54685 тыс.руб. или на 14,9%. Рост оборотных средств связан прежде всего с увеличением денежных средств, темп роста  которых составил  34.9%. Возросли материальные оборотные средства на 46692 тыс.руб. или 14,6% и дебиторская задолженность на 4922 тыс.руб. или на 13.5%.  Прочие оборотные активы снизились на 1683 тыс.руб.

На предприятии в 2008 году резервный капитал был сформирован в размере 13090 тыс. руб., в 2010 г. увеличился до 32590 тыс.руб. Но в тоже время снизился удельный вес заемных источников оборотных средств в общем объеме с 27,3% в 2008 году до 20,2% в 2010 году. Данный факт говорит о том, что предприятие стало более финансово устойчиво вследствие увеличения чистой прибыли, и у него снижается зависимость от заемных средств.

Продолжительность одного оборота оборотных средств за 2008-2010 гг. увеличилась на 4 дня и составила 178 дней. Это привело к уменьшению коэффициента оборачиваемости средств на 0,04 оборота и к увеличению  коэффициента загрузки средств в обороте на 0,1 пункта.

Общая сумма дебиторской задолженности увеличилась за три года. Ее рост в основном связан со значительным ростом дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, увеличение 1686 тыс. руб. Дебиторская задолженность  с прочими дебиторами снизилась на 125 тыс.руб. Наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками (60,6% в 2010 г.), а наименьший удельный вес – расчеты с прочими дебиторами (0,6% в 2010 г.).

Кредиторская задолженность снизилась в 2010 году на 34854 тыс.руб. по сравнению с 2008 годом, в том числе снизились расчеты с поставщиками и подрядчиками на 12035 тыс.руб. и кредиты на 28932 тыс.руб.

При рассмотрении финансового анализа использования оборотных активов предприятия был сделан вывод о том, что данному предприятию необходимо проводить мероприятия по улучшению финансового состояния, основным из которых является ускорение оборачиваемости оборотных активов.