Финансовый анализ оборотных средств

Анализируя данные таблицы 2 видно, что почти по всем показателям наблюдается повышение. Так показатель выручки от реализации в 2008 году составил 696555 тыс. руб., в 2009 году она выросла до 763396 тыс. руб. и в 2010 году резко до 849568 тыс. руб., в общем выручка выросла к 2010 году в 21,9%  по сравнению с 2008 г.

Себестоимость проданных услуг тоже возросла ее сумма в 2010 году на 189143 тыс. руб.

Валовая прибыль в 2010 г. составляет 56307 тыс.руб., по сравнению с 2008 г. уменьшилась на 36130 тыс.руб. или на 39,1%.

Стоимость основных средств на предприятие не постоянна, в 2008 году она составляет 463540 тыс. руб., в 2009 году она возрастает до 511275 тыс. руб. и в 2010 году уменьшается и составляет 505817 тыс. руб.

Фондоотдача показывает, какова стоимость выполненных работ приходится на 1 рубль стоимости основных средств. Так на каждую 1 000 рублей основных средств в 2008 году приходится 199 рублей выручки от реализации, в 2009 году 202 рубля и в 2010 году снижается до 111 рубля. В 2010 году по сравнению с 2008 годом фондоотдача снизилась в 44,2%. Уровень рентабельности в 2010 г. составляет 6,6%, по сравнению с 2008 г. снижается г.  на 6,7% .

Увеличение среднесписочной численности персонала объясняется тем, что основное развитие предприятия приходится на рассматриваемые года. Изменение численности персонала в 2010 году составляет 51 человек в отличие от 2008 года. Следовательно, фонд оплаты труда тоже с каждым годом возрастает, в 2008 году он составляет 161658 тыс. руб., в 2009 году увеличивается до 173826 тыс. руб. и в 2010 году до 185994 тыс. руб.

2.2.Анализ эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств на предприятии следует начинать с анализа их структуры и динамики. Цель анализа – проследить изменения в динамике и выявить наиболее значимые составляющие.

В состав оборотных средств включаются данные из второго раздела актива баланса. На рис. 4 отражена динамика  стоимости оборотных средств СПК «Окинский» за 2008-2010 гг. , тыс.руб.

Рис.4. Динамика стоимости оборотных средств СПК «Окинский» за 2008-2010 гг., тыс.руб.

Из приведенных данных видно, что стоимость оборотных средств за три года увеличивалась и составила на конец 2010 г. 420547 тыс.руб.

Для дальнейшего анализа, прежде всего, определим состав оборотных средств в СПК «Окинский», который можно проследить в таблице 3.

Таблица 3 - Состав оборотных средств СПК «Окинский» в 2008-2010 гг., тыс.руб.

За период 2008-2010 г.г. сумма оборотного капитала СПК «Окинский» возросла на 54685 тыс.руб. или на 14,9%. Рост оборотных средств связан прежде всего с увеличением денежных средств, темп роста  которых составил 34.9%. Возросли материальные оборотные средства на 46692 тыс.руб. или 14,6% и дебиторская задолженность на 4922 тыс.руб. или на 13.5%.  Прочие оборотные активы снизились на 1683 тыс.руб.

Теперь рассмотрим структуру оборотных средств на анализируемом предприятии. Для наглядности построим график на рис.5.

Рис.5. Структура оборотных средств СПК «Окинский»

в 2008-2010 г.г.

Таблица 4 - Структура оборотных средств СПК «Окинский» в 2008-2010 г.г., тыс.руб.

Обеспеченность оборотными средствами должна быть не только достаточной по величине в активе баланса, но и благоприятной по структуре и надежной по источникам финансирования.

Источниками формирования капитала СПК «Окинский», согласно таблице 4, выступают собственные, заемные, привлеченные  средства. Положительным моментом можно считать тот факт, что в структуре источников в 2010 г. возрос удельный вес собственных источников, темп роста которых составил 27,8%.

Таблица 5 - Источники формирования оборотного капитала

СПК «Окинский» в 2008-2010 г.г., тыс.руб.

1.       О собственных источниках формирования оборотного капитала можно сказать, что собственный капитал состоит  из уставного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли. На предприятии в 2008 году резервный капитал был сформирован в размере 13090 тыс. руб., в 2010 г. увеличился до 32590 тыс.руб. Но в тоже время снизился удельный вес заемных источников оборотных средств в общем объеме с 27,3% в 2008 году до 20,2% в 2010 году. Данный факт говорит о том, что предприятие стало более финансово устойчиво вследствие увеличения чистой прибыли, и у него снижается зависимость от заемных средств.

2.       Общая величина основных источников формирования запасов и затрат  (490+590+610-190).

Рассчитанные показатели приведены в таблице 6.

Таблица 6 - Определение типа финансового состояния СПК «Окинский»  в 2008-2010 г.г., тыс. руб.

          С помощью показателей, приведенных в таблицы 6, определяется трёхкомпонентный показатель типа  финансовой ситуации.

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1.            Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчиво­сти и отвечает следующим условиям:

+-Фс≥0; +-Фт≥0; +-Фо≥0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: S (Ф)={1,1,1}.

Организация имеет излишек всех источников формирования запасов и затрат. В любой момент времени обладает платежеспособностью, не допускает издержек расчетов и платежей.

2.            Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

+-Фс˂0; +-Фт≥0; +-Фо≥0; то есть S (Ф)={0,1,1}

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платеже­способности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления рав­новесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

+-Фс˂0; +-Фт˂0; +-Фо≥0; то есть S(Ф)={0,0,1}

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани бан­кротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задол­женности:

Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

На рассматриваемом предприятии трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации в 2008 году соответствовал кризисному финансовому состоянию, а в 2009 и 2010 гг. – неустойчивое финансовое состояние.

Следующим этапом проанализируем отдельные составляющие оборотного капитала, такие дебиторская задолженность, производственные запасы, то есть, определим, какие из данных активов предприятия оказали наибольшее влияние на увеличение оборачиваемости оборотного капитала.

Таблица 7 - Анализ дебиторской задолженности СПК «Окинский» в 2008-2010 г.г., тыс.руб.