Финансовые результаты предприятия

Изменения в  структуре прибыли отчетного  периода характеризуются данными  таблица 4:

Таблица 4

Структура прибыли

Показатели	Отчетный период	Аналогичный период прошлого года	Отклонения
			(+, - )
Прибыль (убыток) отчетного периода- всего в %	100%	100%
В том числе:
а) прибыль (убыток) от реализации	103	99	4
б) от финансовых операций	0,0025	0,0027	-0,0002
в) от прочей реализации	2,60	1,43	-67,53
д) от внереализационных операций	-0,055	0,0018	-0,057
е) чистая прибыль	68,57	67,92	0,65

 

Как следует  из данных таблицы 4, в отчетном периоде  произошли изменения в структуре  прибыли.

Увеличение чистой прибыли происходит за счет повышения  прибыли от реализации на 4%, по прочим операциям происходит снижение доходности, в общей структуре доходов.

 

2.2. Анализ  показателей рентабельности ООО «Рамикс»

 

Если предприятие  получает прибыль, оно считается  рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических  расчетах, характеризуют относительную прибыльность. Различают показатели рентабельности продукции и рентабельности предприятия. Рентабельность продукции примеряют в 3-х вариантах: рентабельность реализованной продукции, товарной продукции и отдельного изделия.

Для определения  рентабельности готовой продукции  принимаются данные бухгалтерской  отчетности, которые приведены в  Отчете о прибылях и убытках (форма N 2 см.приложение 1):

Таблица 5

Показатели  рентабельности ООО «Рамикс»

Показатели	Данные Ф-2	Предыдущий год (тыс. руб.)	Отчетный год (тыс. руб.)	Отклонения   + /-
1	2	3	4	5
1.Выручка (нетто)  от продажи товаров, работ,  услуг	стр.010	1041232	1518520	477288
2. Полная себестоимость	стр.020+ 030+040	924676	1324557	399881
3. Прибыль от  продаж	стр.050	116556	193963	77407
4. Прибыль до налогообложения	стр.140	118953	175822	56869
5. Чистая прибыль.	стр.190	93695	126820	33125
Расчетные показатели (%)
1. Рентабельность  всей реализованной продукции.	стр.050 с.020+030+040	12,61	14,6	2,04
2. Общая рентабельность.	стр.140  стр.010	11,42	11,58	0,15
3. Рентабельность  продаж по чистой прибыли.	стр.190       стр.010	8,99	8,35	-0,65

 

По данным таблицы 5, наблюдаем, что за счет увеличения выручки от реализации на 477288 т.р., произошло увеличение прибыли предприятия на 77407 т.р. что повысило рентабельность реализации на 2,04% и общей рентабельности на 0,15%. Снижение рентабельности чистой прибыли говорит о неравномерном росте расходов и затрат от прочих и внереализационных видов деятельности.

Задача экономического анализа - выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.

Определим влияние факторов объема продаж и цены на изменение рентабельности продаж по прибыли от реализации  за отчетный год методом цепных подстановок.

Метод цепных подстановок является наиболее универсальным. Еще его называют приемом последовательного (постепенного) изолирования факторов. Этот метод предназначен для измерения влияния факторных признаков на изменение результативного показателя при изучении функциональных зависимостей.

Обозначим рентабельность продаж базового  и  отчетного периода за К₀ и К₁, соответственно. Имеем по определению:

К₀ = Р₀ / N₀       (2.1)

К₁ = Р₁ / N₁            (2.2)

ИЛИ

К₀ = (N₀ - S₀) / N₀       (2.3)

К₁ = (N₁ - S₁) / N₁        (2.4)

DК = К₁ - К₀        (2.5)

где:

Р₁, Р_о - прибыль от реализации продукции отчетного и базисного периода;

S₁, S_o - затраты на реализацию продукции;

N₁, N_o - выручка от реализации продукции.

По  исследуемому предприятию имеем  следующие данные:

Р₁ - 193963 тыс. руб.   Р₀ - 116556 тыс. руб. 

S₁ - 1324557 тыс. руб.            S₀ - 924676 тыс. руб.

N₁ - 1518520 тыс. руб.             N₀ - 1041232 тыс. руб.

Подставим данные в формулы (2.3), (2.4) и (2.5):

К₀ = (1041232-924676)/1041232 = 0,112 = 11,2%

К₁ = (1518520-1324557)/1518520 = 0,128 = 12,8%

DК = 0,128-0,112 = 0,016 = 1,6%

Влияние фактора  изменения цены на рентабельность продаж определяется расчетом:

DК_N = (N₁ - S₀) / N₁ - (N₀ - S₀) / N ₀    (2.6)

DК_N = (1518520-924676)/1518520-(1041232-924676)/1041232 = 0,28

То есть, за счет увеличения выручки от реализации продукции  рентабельность продаж увеличилась  на 28 %. Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости составит:

DК_S = (N₁ - S₁) / N₁ - (N₁ - S₀) / N₁   (2.7)

DК_S = (1518520-1324557)/1518520-(1518520-924676) =0,21

То  есть, за счет увеличения стоимости  покупных товаров и услуг  и  затрат на их реализацию показатель рентабельности сократился на 21 %.

Сумма факторных отклонении дает общее  изменение рентабельности продаж за период:

DК = DК_N + DК_S = 0,28 - 0,21 = 0,07 = 7%

Таким образом, повышение рентабельности продаж на 7 % явилось результатом влияния следующих факторов:

1. увеличение  выручки от реализации продукции  на 28 %:

2. увеличение  стоимости покупных товаров и  услуг и затрат на их реализацию на 21 %,

На уровень  и динамику показателей прибыли  и рентабельности оказывает влияние  вся  совокупность производственно-хозяйственных факторов:

• уровень организации производства и управления;
• структура капитала и его источников;
• степень использования производственных ресурсов;
• объем, качество и структура продукции;
• затраты на производство и себестоимость продукции;
• прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам  интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.

При оценке финансовых результатов часто используют показатель общей рентабельности предприятия.

Для анализа  общей рентабельности можно использовать трех- или пятифакторную модель.

В основе всех используемых моделей лежит следующее отношение:

R = P / K = P / (F + E) = (P / N) / [F/N + E/N] = (1-S / N) / [F/N + E/N] =

= [ 1 – (U/N + M/N + A/N)] / (F/A + A/N +E/N)    (2.8)

где 

• U/N - зарплатоемкость продукции;
• M/N - материалоемкость продукции;
• A/N - амортизациеемкость продукции;
• F/N - фондоемкость продукции по основным производственным фондам;
• E/N - фондоемкость продукции по оборотным средствам (коэффициент закрепления оборотных средств);
• Р - прибыль балансовая;
• F - средняя за период стоимость основных фондов;
• E - средние остатки материальных оборотных средств;
• R - рентабельность товарной продукции;
• S/N - затраты на 1 руб. товарной продукции по полной себестоимости.

Рентабельность  фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции;  чем выше фондоотдача  основных фондов и скорость оборота оборотных средств; чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам.

Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень  рентабельности определяется по методу цепных подстановок, или по интегральному методу оценки факторных влияний.

Факторный анализ рентабельности приведен в таблице 6

 

 

Таблица 6

Исходные данные и расчеты для факторного анализа  рентабельности производственного предприятия

Показатель	Условное обозначение	Пред. год	Отчет год	Отклонения
				абсолютные гр.4-гр.3	относительные гр.4 / гр.3 х 100
1	2	3	4	5	6
Исходные  данные
Выручка от реализации, (тыс. руб.)	N	1041232,0	1518520,0	477288,0	145,84
Трудовые ресурсы
а) производственный персонал (чел.)	T	328,00	335,00	7,00	102,13
б) оплата труда  с начислениями (тыс. руб.)	U	236941,00	196807,00	-40134,00	83,06
Материальные  затраты (тыс. руб.)	M	469148,00	643540,00	174392,00	137,17
Фонды
а) основные производственные фонды (остаточная стоимость)	F	865623,00	968672	103049,0	111,90
б) амортизация (тыс. руб.)	A	218587,00	484210	265623,0	221,52
Оборотные средства (тыс. руб.)	E	850777,00	821232	-29545,0	96,53
Расчетные показатели
Себестоимость продукции (тыс. руб.)	C=U+M+A	924676,0	1324557	399881,0	143,25
Прибыль от реализации (тыс. руб.)	P=N-C	116556,0	193963	77407,0	166,41
Рентабельность предприятия	R=P/(F+E)	0,07	0,11	0,04	159,58

Расчеты для  трехфакторной модели

Фактор 1.		0,11	0,13	0,02	114,11
Прибыльность  продукции	lP = P/N
Фактор 2.		0,83	0,64	-0,19	76,73
Фондоемкость  продукции	lF = F/N
Фактор 3.		0,82	0,54	-0,28	66,19
Оборачиваемость оборотных средств	lE = E/N	0,11	0,13	0,02	114,11

 

Рентабельность  предприятия за отчетный год составляла 0,11 или 11%. За предыдущий год – 0,07 или 7 %. Т.е. изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с прошлым составило:

DR = 0,11 - 0,07 = + 0,04 = + 4%

Рассмотрим, какое влияние на эти изменения оказали различные факторы.

1. Исследование влияния изменения фактора прибыльности продукции.
1. Рассчитаем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:

R^lP = l^P₁ / (l^F₀ + l^E₀) = (193963/1518520)/(865623/1041232+850777/1041232)= 0,077 или 7,7%.

2. Выделяем влияние фактора прибыльности продукции

DR^lP = R^lP – R₀ = 0,077 – 0,07= 0,007 = 0,7%.

 

2. Исследование влияния изменения фондоемкости.
1. Рассчитаем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора – рентабельность продукции и фондоемкость, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:

R^lF = l^P₁ / l^F₁ + l^E₀ = (193963/1518520)/(968672/1518520+850777/1041232) = 0,089%

2.2. Выделяем  влияние фактора фондоемкости:

DR^lF = R^lF - R^lP = 0,089– 0,077 = 0,012 = 1,2%

 

3. Исследование  влияния оборачиваемости оборотных  средств