Финансовые отношения предприятий и принципы их организации

 

           На  рассматриваемом  предприятии валюта  баланса  за  3 кв. 2010 года  увеличилась  на  1,53%  и составила  на  01.10.2010 г. 727 тыс.руб.  Положительной  оценки  заслуживает  II раздел «Оборотные активы» за счет увеличения дебиторской задолженности до  513 тыс.руб. ( на 102,2%) на 3 кв. 2010 г.  Отрицательным моментом  явилось увеличение кредиторской задолженности на 3 кв. 2010 г. в сумме 370 тыс.руб. ( на 103,1%).

         Большое  значение  для  оценки  финансового  состояния  имеет   и  вертикальный(структурный)  анализ  актива  и  пассива   баланса, который  дает  представление   финансового отчета в виде  относительных  показателей. Цель  вертикального  анализа  заключается  в расчете  удельного  веса  отдельных  статей  в итоге  баланса  и  оценке его   изменений. С помощью  вертикального  анализа можно  проводить  межхозяйственные  сравнения  предприятий,  а  относительные  показатели  сглаживают  негативное влияние  инфляционных  процессов. В таблице 3 структурно  представлен баланс предприятия по укрупненной  номенклатуре статей.

                                                                                         

                                        Вертикальный  анализ баланса.

Таблица 3.

         В активе баланса сохраняется тенденция высокой доли оборотных  средств, на  основании  чего  можно  сделать вывод:

• может  быть сформирована более  мобильная  структура активов, что улучшает финансовое  положение предприятия, т.к. способствует  ускорению  оборачиваемости оборотных средств; 
• может  быть  отвлечена часть текущих активов  на  кредитование  потребителей товаров и прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы.

          Анализируя структуру пассива  баланса, следует отметить незначительное  уменьшение доли капиталов и  резервов с 49,7% до 48,9%, однако положительным  моментом является отсутствие  заемного капитала. Отрицательной   оценки заслуживает увеличение  доли кредиторской задолженности.

         Горизонтальный и вертикальный  анализ взаимодополняют друг  друга, на их основе строится  сравнительный аналитический баланс.

         В сравнительном  аналитическом  балансе имеет смысл представить  лишь основные разделы актива  и пассива баланса. 

         В таблице 4 представлен сравнительный  аналитический баланс за анализируемый  период данного предприятия.      

           

Сравнительный аналитический баланс.

                                                         Таблица 4.

           На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества.

         Структура стоимости имущества  дает общее представление о  финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

         Из таблицы 4 видно на сколько  увеличилось имущество предприятия  +11 тыс. руб.,  или на 1,53% . У предприятия  произошло изменение структуры  стоимости имущества в сторону  увеличения удельного веса в  нем оборотных средств.

        Прирост  источников связан  с увеличением дебиторской задолженности  на 11 тыс. руб. или на 2,19%.

          Общее положение предприятия   на конец анализируемого периода   можно считать удовлетворительным. 

Анализ  финансовой  устойчивости.

       Залогом выживаемости и основой  стабильности положения предприятия  служит его устойчивость. На устойчивость  предприятия оказывают влияние  различные факторы:

    •  положение предприятия на товарном рынке;

   • производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

    • его потенциал в деловом сотрудничестве;

   • степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

   •  наличие неплатежеспособных дебиторов;

    •  эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

       Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

       Анализ устойчивости финансового  состояния на ту или иную  дату позволяет ответить на  вопрос: насколько правильно предприятие  управляло финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествующего  этой дате. Важно, чтобы состояние  финансовых ресурсов соответствовало  требованиям рынка и отвечало  потребностям развития предприятия,  поскольку недостаточная финансовая  устойчивость может привести  к неплатежеспособности предприятия  и отсутствию у него средств  для развития производства, а  избыточная – препятствовать  развитию, отягащая затраты предприятия  излишними запасами и резервами.  Таким образом, сущность финансовой  устойчивости определяется эффективным  формированием, распределением  и использованием финансовых  ресурсов, а платежеспособность  выступает ее внешним проявлением.

       Абсолютными показателями финансовой  устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности  запасов и затрат источниками  их формирования.

       Для оценки состояния запасов  и затрат используют данные  группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

       Для характеристики источников  формирования запасов определяют  три основных показателя.

       1.Наличие собственных оборотных  средств (СОС), как разница между  капиталом и резервами (IV раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

                                СОС = IVрП - IрА          (1)

       2.Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат (СД), определяемое  путем увеличения предыдущего  показателя на сумму долгосрочных  пассивов (V раздел пассива баланса).

                               СД = СОС + VрП            (2)

       3.Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения  предыдущего показателя на сумму  краткосрочных заемных средств  (КЗС) – стр. 610  VI раздела пассива баланса:

                              ОИ = СД + КЗС                 (3)

        Трем показателям наличия источников  формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности  запасов источниками их формирования:

       1 Излишек (+)  или недостаток (-) собственных оборотных средств

(СОС):

                             СОС = СОС – З              (4)

где  З – запасы (стр.210  II раздела актива баланса).

       2. Излишек(+) или недостаток (-) собственных   долгосрочных источников формирования  запасов (СД):

                               СД = СД – З                  (5)

       3. Излишек(+)  или недостаток (-) общей  величины основных источников  формирования запасов (ОИ):