Добровольное  медицинское страхование можно  отнести к классическому виду личного страхования, поскольку его организация и проведение относятся к компетенции страховых медицинских компаний.

     Страхование ответственности в отличие от имущественного и личного защищает интересы как самого страхователя, поскольку ущерб за него возмещает страховая организация, так и других (третьих) лиц, которым гарантируются выплаты за ущерб, причиненный вследствие действия или бездействия страхователя независимо от его имущественного положения.

     С расширением сферы банковской деятельности, связанной с повышенным риском проведения активных кредитных операций по выдаче ссуд, становится актуальным страхование ответственности заемщика за непогашение кредита. Договор страхования заключается между страховой компанией (страховщиком) и предприятиями-заемщиками (страхователями). Объектом страхования является ответственность заемщика перед банком, выдавшим кредит.

     Страхование предпринимательских рисков - новая отрасль страхования для России, охватывает те виды страхования, в которых, прежде всего, заинтересован предприниматель. Объект страхования – предпринимательская деятельность страхователя, под которой понимается инвестирование денежных и материальных ресурсов в какой-либо вид производства или бизнеса и получение от этих вложений соответствующей финансовой отдачи в виде прибыли. Покрытие предпринимательских рисков осуществляется при помощи:

• страхования от потери прибыли (дохода) вследствие нарушения процесса производства, простоя, повреждения или кражи имущества и иных потерь, связанных с прерыванием основной деятельности;
• страхования от невыполнения договорных обязательств по поставке и реализации продукции.

     2.3 Особенности финансов  хозяйствующих субъектов

     Финансы хозяйствующих субъектов являются основой единой финансовой системы  страны. Они обслуживают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода и являются главным фактором формирования централизованных денежных фондов. От состояния финансов предприятий зависит обеспеченность централизованных денежных фондов финансовыми ресурсами. При этом активное использование финансов предприятий в процессе производства и реализации продукции не исключает участия в этом процессе бюджета, банковского кредита, страхования.

     В условиях рыночной экономики на основе хозяйственной и финансовой независимости предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета, целью которого является обязательное получение прибыли. Они самостоятельно распределяют выручку от реализации продукции, формируют и используют фонды производственного и социального назначения, изыскивают необходимые им средства для расширения производства продукции, используя кредитные ресурсы и ресурсы финансового рынка. Развитие предпринимательской деятельности способствует расширению самостоятельности предприятий, освобождению их от мелочной опеки со стороны государства и вместе с тем повышению ответственности за фактические результаты работы.

     Финансы предприятий – являются системой отношений, которые связаны с их денежными платежами и возникают в процессе индивидуальных кругооборотов средств предприятий и источников этих средств. Другими словами, финансовые процессы предприятий заключаются в формировании их денежных доходов и расходов. Финансовые отношения имеют место между /9/:

     предприятиями при оплате разнообразных поставок, работ, услуг, реализации продукции, уплате и взыскании штрафных санкций;

     предприятиями при взаимных финансовых вложениях (долевое участие, приобретение ценных бумаг, предоставление займов);

     предприятиями и индивидуальными акционерами  при распространении акций и выплате дивидендов по ним;

     предприятиями и трудовыми коллективами в процессе расчетов по оплате труда;

     предприятиями и подотчетными лицами, персоналом предприятий по операциям, не относящимся  к расчетам по оплате труда, а также  разными дебиторами и кредиторами;

     предприятиями, арендаторами, вышестоящими организациями  по арендным платежам;

     предприятиями и государственным бюджетом при  начислении и уплате налогов и  санкций, целевом бюджетном финансировании, предоставлении налоговых льгот;

     предприятиями и органами социального страхования, внебюджетными фондами при начислении и уплате страховых взносов, отчислений в Пенсионный фонд и т.д.;

     предприятиями и банками в процессе кредитования и погашения кредитов, при уплате процентов, при осуществлении прочих видов банковского обслуживания.

     Финансы предприятий обслуживают непрерывный  кругооборот средств предприятия  и источников их формирования, заключающийся  в снабжении, производстве, сбыте, получении  и распределении финансовых результатов (выручки, прибыли), привлечении и возврате заемных средств. В процессе кругооборота происходит непрерывное изменение структуры средств предприятия и их источников, определяемой как соотношение между элементами имущества и элементами формирующего его капитала /10/.

     Структура средств предприятия складывается как пропорция между стоимостными величинами основных средств и других внеоборотных активов, запасов и затрат, денежных средств, расчетов и других оборотных активов. Структура источников имущества предприятия - это пропорция между стоимостными величинами источников собственных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов, расчетов с кредиторами и других краткосрочных пассивов. Каждый из перечисленных агрегатов соответственно имеет свою структуру, определяемую более мелкими элементами.

     Соотношение структуры средств предприятия  и структуры источников их формирования в каждый фиксированный момент времени  задает финансовое состояние предприятия, определение степени устойчивости которого является одной из наиболее важных задач финансового анализа. Операции, осуществляемые в ходе финансово-хозяйственного кругооборота и составляющие содержание процессов снабжения, производства, сбыта и т.д., непрерывно изменяют финансовое состояние предприятия. Совокупности однородных хозяйственных операций, воздействующих на финансы предприятия, образуют хозяйственные процессы.

     3. Тенденции развития  финансово-кредитной  системы РФ

     Основные  тенденции развития финансово-кредитной  системы Российской Федерации рассмотрим на примере развития российского банковского сектора и расширение возможностей рынка государственных долговых обязательств.

     3.1 Тенденции развития  банковского сектора  в РФ

     В последние годы развитие российского  банковского сектора характеризовалось  закреплением ряда положительных тенденций /11/:

• повышение функциональной роли в экономике. В настоящее время соотношение с ВВП банковских активов превышает 40%, капитала - приближается к 6%, кредитов нефинансовым предприятиям и организациям - к 16% (за последние два с половиной года эти показатели выросли соответственно на 8,0; 2,0 и 5,0 процентных пунктов). По сравнению со странами, имеющими, по мнению международных рейтинговых агентств, аналогичный с Россией уровень кредитного риска (к примеру, Мексика, Болгария, Казахстан) показатели российского банковского сектора (активы, кредиты) в соотношении с ВВП несколько выше;
• динамичное расширение объемов финансового посредничества. На протяжении 2000-2003 гг. банковские активы, капитал, кредиты и депозиты в России увеличиваются более высокими темпами, чем ВВП, что в целом соответствует прогнозу динамики параметров банковской деятельности, приведенному в Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации. Восстановлено доверие кредиторов и вкладчиков, банки ориентируются преимущественно на кредитование нефинансового сектора, расширяется спектр банковских продуктов и услуг. Реальные темпы роста показателей банковской деятельности весьма высоки и по сравнению со странами Центральной и Восточной Европы (в Польше, Венгрии, Чехии - они ниже в 3-4 раза, в Болгарии - в 1,5 раза);
• сохранение доминирующих позиций в системе финансового посредничества. По финансовым возможностям, степени влияния на процессы в монетарной и хозяйственной сферах банки многократно превосходят остальные финансовые институты (страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды и т.д.). В сопоставлении с другими хозяйствующими субъектами кредитные организации в России (как и во всем мире), работают в гораздо более регулируемой среде, российское законодательство и практика банковской деятельности по основным параметрам последовательно приближаются к международным нормам.

3.2 Расширение возможностей  рынка государственных  долговых обязательств

     Финансовый  рынок является критически важной финансовой инфраструктурой для реализации приоритетов и решения задач, обозначенных программой социально-экономического развития. Важнейшей составляющей финансового рынка любого государства выступает государственный рынок заимствований. Общеизвестно, что во многих странах с помощью таких долговых обязательств - федеральных, субфедеральных и муниципальных - решаются актуальные хозяйственные и социальные задачи /11/.

     В Российской Федерации в течение  последнего десятилетия долговая политика была направлена, прежде всего, на покрытие бюджетного дефицита (для того, чтобы избежать дополнительной эмиссии денег в обращении и не допустить нарастания инфляции). Вместе с тем, следует признать, что регулирование экономической активности с помощью долговых инструментов сколько-нибудь существенного развития в России не получило. То есть рынок государственных заимствований фактически как бы «замкнут» сам на себя, не оказывая стимулирующего воздействия на реальную экономику. В связи с этим, при определении целей и задач долговой стратегии эти позиции должны быть уточнены.

     За  годы, прошедшие после финансового  кризиса 1998 года, экономика России сильно изменилась. Это сказалось на росте  золотовалютных резервов, стабильности курса, снижении темпов инфляции и экономическом росте. Изменилась бюджетная политика и политика внутренних и внешних заимствований. Как известно, начиная с 2000 г. фактически федеральный бюджет исполняется с профицитом. Поэтому необходимость в масштабных заимствованиях отпала. В настоящее время объем рынка внутреннего государственного долга составляет 310-315 млрд. рублей, или примерно 5% ВВП, тогда как, к примеру, в 1997 г. он составлял около 18% ВВП. Это объясняется тем, что в последние годы (2000-2002 гг.) новые внутренние заимствования не превышали погашение основного долга.

     В течение последних лет долговая политика остается достаточно консервативной. Все основные усилия направлены на урегулирование и обслуживание прежних долговых обязательств. Однако следует отметить, что с октября 2002 г. по апрель 2003 г. на внутреннем рынке государственного долга был период значительного “оживления”, когда спрос на государственные ценные бумаги значительно возрос. В основном это было обусловлено благоприятной конъюнктурой, сложившейся на мировых рынках сырья (прежде всего, на нефть) и укреплением курса рубля, когда Минфином России были размещены средне- и долгосрочные долговые облигации. При этом значительно снизились ставки доходности и одновременно произошло удлинение сроков заимствований. Только за пять месяцев текущего года средневзвешенные сроки погашения государственного долга возросли вдвое, а предусмотренный бюджетом объем размещений на весь год был выполнен более чем на 60%.

     Вместе  с тем, в последнее время правительством была заявлена необходимость изменения  «идеологии» долговой политики, ориентации ее на сокращение внешних и увеличение внутренних заимствований. Если сейчас объем внутреннего долга составляет порядка 17% общего объема долга, то до конца следующего года его доля должна превысить 25%, а рынок внутреннего долга планируется увеличить до 500-550 млрд. (для сравнения, можно сказать, что в США, Великобритании вообще нет такой четкой градации, и внутренний долг в общей сумме составляет порядка 100%, а в Словакии, Украине – около 50%).

     «Выход» пенсионных денег на рынок внутреннего долга, а также снижение барьеров для привлечения на рынок госзаимствований розничных инвесторов, - все это делает особо острым и вопрос о степени надежности государственных долговых обязательств, гарантий своевременных выплат и приемлемого уровня доходности. Это, в свою очередь, заставляет по-новому посмотреть на проблемы, связанные с развитием инфраструктуры фондового рынка, с появлением новых, более разнообразных и инвестиционно-привлекательных инструментов, а также созданием системы хеджирования рисков.

     В целом представляется, что для  эффективного функционирования рынка  государственных заимствований  первостепенное значение имеет выстраивание такой долговой политики, которая  бы отражала не только текущее состояние  в экономике, но и соответствовала долгосрочным задачам социально-экономического развития, отвечала интересам граждан и предприятий нашей страны.

     Развитие  рынка корпоративных заимствований.

     Рынок корпоративных заимствований является одним из наиболее бурно развивающихся  сегментов финансового рынка. Наблюдаемый в течение 1999-2003 гг., в России экономический рост и значительный приток доходов от экспорта, привели к падению процентных ставок и повышению доступности кредитных ресурсов. В результате количественные показатели, описывающие состояние финансового рынка, существенно улучшились. Наблюдается опережающий рост активов основных видов финансовых институтов, расширение кредитования экономики. Последовательно растет международный рейтинг долговых обязательств Российской Федерации.

     Отношение объема кредитов частному сектору к  ВВП выросло в последние годы до 15%, что, однако, намного ниже показателей  других развивающихся стран (143,0% в Португалии, 129,2% в Китае, 27,7% в Бразилии). Доля финансирования с помощью облигаций и векселей остается крайне низкой.