Финансовое оздоровление несостоятельных организаций

Автор: Пользователь скрыл имя, 01 Апреля 2013 в 15:03, курсовая работа

Описание работы

Целью работы изучение проведения процедур финансового оздоровления в Российской Федерации.
Поставленная цель исследования предполагает решения ряда задач, в том числе:
1. Рассмотрение основных законодательно установленных особенностей проведения процедур финансового оздоровления:
2. Описание направления финансового оздоровления за счет использования внутренних возможностей предприятия, а также за счет привлечения внешней помощи.

Содержание

Введение…... .…………………………………………………………………..3
1. Особенности проведения процедур финансового оздоровления, установленные законодательством…………………………………..…….…..5
1.1.Понятие и цели финансового оздоровления.. ……….……………………5
1.2.Содержание процедуры финансового оздоровления………..……………7
1.3.Порядок завершения финансового оздоровления…..………….………12
2. Направления финансового оздоровления………………………….………16
2.1 Финансовое оздоровление за счет использования внутренних возможностей предприятия………………………………………………..….……….………16
2.2 Финансовое оздоровление за счет использования внешней помощи….23
3 Практическая часть. Вариант 16……………………………………………26
Заключение……………..……………………….…………………………......38
Список используемых источников………………………….………...…......40

Скачать полностью (76.17 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

курсовая по финансам1.docx

— 78.69 Кб (Скачать)

ЗАДАНИЕ:

1. Составить бюджет денежных  средств на шесть месяцев 12-го  года по прогнозируемому объему  продаж.

2. Определить величину  бухгалтерской и экономической  прибыли (убытков) на шесть  месяцев 6-го года.

3.Составить бухгалтерский  баланс на 1 июля 12-го года.

4. Рассчитать отчетные  и прогнозные показатели эффективности  деятельности компании «LL» по экономической прибыли от продаж (фондорентабельность, рентабельность активов). Определить рентабельность собственного капитала, сравнить рентабельность активов с рентабельностью собственного капитала.

5. Оценить текущее и  прогнозное финансовое состояние  компании «LL» , рассчитав финансово-эксплуатационные потребности (рабочий капитал) и коэффициенты: текущей ликвидности, автономии, финансового риска, обеспеченности текущей деятельности собственными источниками.

6.Определитьпорог рентабельности, запас финансовой прочности, плечо  операционного рычага и силу  воздействия (эффект) операционного  рычага по реальным денежным  потокам.

7.Сделать вывод о целесообразности  предлагаемого руководством компании «LL» мероприятия.

Таблица 1 – Цена «ВВ»,  $

Вариант

16

Цена

135


 

Таблица 2 – Налогооблагаемая прибыль компании «LL», тыс. $

Вариант

ГОДЫ

1

2

3

4

5

19

35

35

40

41

57


 

Таблица 3 – Рентабельность собственного капитала компании «LL», %

Вариант

16

Рентаб.

6,5


Таблица 4 - Прогнозный объем продаж компании «LL» на шесть месяцев 6-го года (тыс. ед.)

Вариант

Месяцы

1

2

3

4

5

6

19

3,6

4,3

5,3

6,0

6,6

7,3


 

Таблица 5 – Сметы расходов отделов компании «LL» за 6 месяцев 6-го года

Отдел

Расходы

Отдел маркетинга

Прямые расходы: постоянные – 12000 $, переменные – 10% от стоимости  реализации каждого «ВВ», оплаченного  в месяце, следующим за продажей.

Отдел дизайна

Прямые расходы: постоянные (включая амортизацию 6000 $) – 36000 $, переменные – 60 $ с каждой упаковки.

Отдел сборки

Прямые расходы: постоянные (включая амортизацию 22000 $) -108000 $, переменные – 30 $ с каждой упаковки.

Отдел отправки

Прямые расходы: постоянные (включая амортизацию 2000 $) – 14000 $, переменные – 5 $ с каждой упаковки.

Административный отдел

Прямые расходы: постоянные (включая амортизацию 1000 $) – 65000 $.

Прочие общие издержки (накладные): Аренда помещения, водо – газо – электроснабжение в целом (оплачивается двумя равными платежами в марте и июне) – 100000 $. Доставка запаса канцелярских товаров (оплачивается в феврале) – 4000 $


 

Таблица 6 – Бухгалтерский  баланс компании «LL» на 31.12.11, тыс.  $.

АКТИВ

ПАССИВ

Основные средства

440

Акционерный капитал (300000 полностью  оплаченных обыкновенных акций по 1 $ каждая)

300

Износ основных средств

136

Нераспределенная прибыль

215

Итого внеоборотные активы

304

Итого собственный  капитал

515

Запас канцелярских товаров

5,4

Отложенная задолженность  по налоговым платежам

22

Дебиторская задолженность

336

Итого долгосрочные обязательства

22

Денежные средства

91,6

Кредиторская задолженность

183

Итого оборотные  активы

433

Налоговая задолженность  на 01.01.06.

17

   

Итого текущие  обязательства

200

БАЛАНС

737

БАЛАНС

737


      1. Составить бюджет денежных средств на шесть месяцев 6-го года по прогнозируемому объему продаж

Таблица 7 - Бюджет денежных средств на шесть месяцев 12-го года по прогнозируемому объему продаж, тыс.  $.

Показатель

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

1.Дебиторская  задолженность на начало периода

336

436,8

512,8

620,8

692

760,4

2.Прогнозный объем продаж (тыс. ед.)

3,6

4,3

5,3

6,0

6,6

7,3

3.Прогнозная выручка от  продаж 

486

581

716

810

891

986

4.Реализация за наличный  расчет (20%)

97,2

116,2

143,2

162

178,2

197,2

5.Реализация в кредит  прошлого месяца (продажи за дек.  – 360 тыс.  $.)

288

388,8

464,8

572,8

648

712,8

6.Итого приток ден. средств от продаж(с.4+5)

385,2

505

608

734,8

826,2

910

7.Дебиторская задолженность на конец периода (с.1 + 3 - 6)

436,8

512,8

620,8

696

760,4

826,4

8.Отдел маркетинга: постоянные  расходы

2

2

2

2

2

2

9.Переменные расходы

36

48,6

58,1

71,6

81

89,1

10.Итого  расходы отдела маркетинга

38

50,6

60,1

73,6

83

91,1

11.Отдел дизайна: постоянные  расходы

6

6

6

6

6

6

12.Переменные расходы

180

216

258

318

360

396

13.Итого  расходы отдела дизайна

186

222

264

324

366

402

14.Отдел сборки: постоянные  расходы

18

18

18

18

18

18

15.Переменные расходы

90

108

129

159

180

198

16.Итого  расходы отдела сборки

108

126

147

177

198

216

17.Отдел отправки: постоянные  расходы

2.3

2.3

2.3

2.3

2.3

2.5

18.переменные расходы

15

18

21,5

26,5

30

33

19.Итого  расходы отдела отправки

17,3

20,3

23,8

28,8

32,3

35,5

20.Итого  расходы административного отдела

10.8

10.8

10.8

10.8

10.8

11

21.Всего прямые расходы

360,1

429,7

505,7

614,2

690,1

755,6

22.Накладные  расходы

-

-

50

-

-

50

23.Доставка  запаса канц. товаров

-

4

-

-

-

-

24.Итого текущий отток ден. средств

360,1

433,7

555,7

614,2

690,1

805,6

25.Предоплата поставщику  оборудования

-

-

-

-

95

-

26.Итого отток ден. средств

360,1

433,7

555,7

614,2

785,1

805,2

27.Чистый денежный поток

25.1

71.3

73

52,3

41,1

104,8

28.Чистый денежный поток нарастающим итогом

25,1

96.4

169,4

221,7

262,8

367,6

29.Остаток денежных средств  на начало периода

91,6

116,7

188

261

313,3

354,4

30.Остаток денежных  средств на конец периода

116,7

188

261

313,3

354,4

459,2

31.Требуемый минимум денежных  средств на расчетном счете

30

30

30

30

30

30

32.Требуемая ссуда

-

-

-

-

-

-


 

2. Определить величину  бухгалтерской и экономической  прибыли (убытков) на шесть  месяцев 12-го года. $367,6  тыс. – экономическая прибыль продаж. Бухгалтерская прибыль от продаж  = выручка прогнозная (4470) – затраты (3554) = $916 тыс.

Для определения нераспределенной прибыли (чистой) необходимо определить налогооблагаемую прибыль, для чего нужно учесть сальдо прочих доходов  и расходов. Это можно сделать  путем прогноза налогооблагаемой прибыли (табл. 2) на основе аналитического выравнивания ряда динамики.

 

Υ = а + bt

Σy = an + bΣt

Σyt = aΣt + bΣt2

t

y

t2

yt

Υ

1

35

1

35

31,1

2

35

4

70

36,7

3

40

9

120

42,3

4

41

16

164

47,9

5

57

25

285

53,5

Σt = 15

Σy = 206

Σt2 = 55

Σyt = 674

ΣΥ = 211,5


 

206 =5а + 15b

674 = 15а + 55b

а = 25,5 b = 5,6; Υ = 25,5 + 5,6; Υ6 = 25,5 + 5,6*6 = 59,1. Прибыль налогооблагаемая за полугодие - $29,55 тыс. Прибыль чистая – $23,64 тыс.

3.Составить бухгалтерский  баланс на 1 июля 12-го года.

Износ основных средств 31 тыс.  $. Запас канцелярских товаров стоимостью 8.2 тыс.  $ на складе останется на конец июня 6-го года, если объем продаж будет соответствовать прогнозируемому. Дебиторская задолженность определена в табл.7. Денежные средства определены в табл.7. За счет полученной чистой прибыли погасили задолженность по налоговым платежам.

 

Таблица 8 – Бухгалтерский  баланс компании «LL», тыс.  $.

АКТИВ

ПАССИВ

Статьи

начало

конец

Статьи

начало

конец

Основные средства

304

273

Акционерный капитал (300000 полностью оплаченных обыкновенных акций по 1 $ каждая)

300

300

Нераспределенная прибыль 

215

215

Итого внеоборотные активы

304

273

Итого собственный  капитал

515

515

Запас канцелярских товаров

5,4

8.2

Отложенная задолженность  по налоговым платежам

22

-

Дебиторская задолженность

336

826,4

Итого долгосрочные обязательства

22

-

Денежные средства

91,6

459,2

Кредиторская задолженность

183

1034,8

Итого оборотные  активы

433

1293,8

Налоговая задолженность  на 01.01.06.

17

17

     

Итого текущие  обязательства

200

1051.8

БАЛАНС

737

1566,8

БАЛАНС

737

1566,8


 

4. Рассчитать отчетные  и прогнозные показатели эффективности  деятельности компании «LL» по экономической прибыли от продаж (фондорентабельность, рентабельность активов). Определить рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, сравнить рентабельность активов с рентабельностью собственного капитала).

Таблица 9 - Показатели эффективности  деятельности компании «LL» (рассчитанные по чистому денежному потоку)

 

 

Показатель

Годы

5

6

Фондорентабельность, %

-

134,6

Рентабельность активов, %

-

23,4

Рентабельность собственного капитала, %

6,5

4,5


 

5. Оценить текущее и  прогнозное финансовое состояние  компании «LL», рассчитав финансово-эксплуатационные потребности (рабочий капитал) и коэффициенты: текущей ликвидности, автономии, финансового риска, обеспеченности текущей деятельности собственными источниками.

Таблица 10 - Показатели финансового  состояния компании «LL»

Показатель

Годы

5

6

Финансово-эксплуатационные потребности (рабочий капитал), тыс.  $

233

242

Коэффициент текущей ликвидности

2,16

1,23

Коэффициент автономии

0.70

0.32

Коэффициент финансового риска

0,37

2,04

Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными источниками

0.54

0.18


 

6. Определить порог рентабельности, запас финансовой прочности, плечо  операционного рычага и силу  воздействия (эффект) операционного  рычага по реальным денежным  потокам.

Таблица 11 – Показатели безубыточности компании «LL» (рассчитанные по чистому денежному потоку), тыс.  $

Показатель

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

Итого

Приток ден. средств от продаж

385,2

505

608

734,8

826,2

910

3969,2

Переменные расходы

Отдел маркетинга

36

48,6

58,1

71,6

81

89,1

384,4

Отдел дизайна

180

216

258

318

360

396

1728

Отдел сборки

90

108

129

159

180

198

864

Отдел отправки

15

18

21,5

26,5

30

33

144

ИТОГО переменные расходы

321

390,6

466,6

575,1

651

716,1

3120,4

Маржинальная  прибыль

-

-

-

-

-

-

848,8

Маржинальный коэффициент

-

-

-

-

-

-

0,213

Постоянные расходы

Отдел маркетинга

2

2

2

2

2

2

12

Отдел дизайна

6

6

6

6

6

6

36

Отдел сборки

18

18

18

18

18

18

108

Отдел отправки

2.3

2.3

2.3

2.3

2.3

2.5

14

Административный отдел

10.8

10.8

10.8

10.8

10.8

11

65

Накладные расходы

-

-

50

-

-

50

100

Доставка запаса канц. товаров

-

4

-

-

-

-

4

ИТОГО постоянные расходы

39.1

43.1

89.1

39.1

39.1

89.5

339

Операционная  прибыль

-

-

-

-

-

-

509,8

Порог рентабельности

-

-

-

-

-

-

2393,42

Запас финансовой прочности, абсолютный

-

-

-

-

-

-

1575,78

Запас финансовой прочности, относительный, %

-

-

-

-

-

-

39,7

Плечо операционного  рычага

-

-

-

-

-

-

0,1

Сила воздействия  операционного рычага

-

-

-

-

-

-

1,66

Информация о работе Финансовое оздоровление несостоятельных организаций