Финансовая система, её функции и звенья

4 условие

Таблица 4.10. - Возврат основного долга осуществляется по истечении срока кредитования, а проценты по кредиту уплачиваются ежемесячно.

5 условие

Таблица 4.11. - Возврат основного долга и процентов по кредиту осуществляется по истечении срока кредитования.

Вывод:

             Сумма конечного возврата кредита практически при всех условиях одинакова, но при условии №1, 2, 3 меньше, чем при №4, 5. А среди этих трех выгодней является №3, при котором предоставляется льготный период, в течение которого не выплачивается ни сумма долга, ни проценты по нему. Очень удобно, для начинающего предприятия, у которого еще нет накопленного капитала, для оплаты кредита в первый год. Дается возможность реализовать товар, получить прибыль и начать выплачивать проценты по кредиту и сам кредит. Получается, что оптимальным условием при разных суммах кредита является третий вариант. Выбор условия погашения кредита зависит от возможностей предприятия, от особенностей деятельности предприятия.

                     Задача №5 «Составление финансового плана»

Исходные данные:

Составить финансовый план организации на год по исходным данным, приведенным в таблице.

Таблица 5.1. – Исходные данные для построения финансового плана (баланс доходов и расход) организации

Дополнительная информация:

1.                           Сумма затрат на производство, приведённая в таблице, не включает коммерческие и управленческие расходы. Данные расходы составляют 20 % от указанной в таблице суммы (по всем вариантам).

2.                           Развитие организации в планируемом периоде предполагается за счёт собственных и заёмных источников финансирования:

- амортизационные отчисления, остающиеся в распоряжении организации;

- прибыль, направляемая на развитие;

- спонсорские взносы;

- целевое финансирование;

- кредит (сумма кредита, которую организация может использовать для развития, принимается в размере 20 % от выручки от продаж соответствующего варианта).

3.                    Коэффициент износа по основным производственным фондам на 

                    момент планирования принимается равным 60%.

Решение:

Для составления финансового плана необходимо:

-определить конечный финансовый результат деятельности организации и показать его распределение;

-определить величину амортизационных отчислений и показать их распределение;

-определить величину капитальных затрат;

-произвести балансовую увязку доходной и расходной статей финансового плана.

1.Определение конечного финансового результата деятельности организации и его распределение:

- определим валовую прибыль         

Пвал = Впрод – З,

         где Впрод - выручка от продаж(реализации продукции);

       З - затраты на реализацию.

         Пв = 17500-12300=5200 д.ед.

     -определение прибыли от продаж, как разницы между валовой прибылью и  управленческими  затратами.

Ппрод= 2740 д.ед.

-прибыль до налогообложения

                 Пн  = Поб + Ппр. + Пвн – Нф,

      где Ппр.- прибыль от прочих продаж (прибыль от продаж нематериальных активов, прибыль от продаж основных средств)

             Нф  -  налоги, относимые на финансовый результат хозяйственной деятельности

           Пн  = 2740+20+50+60-50-175 = 2645 д.ед..

              - налог на прибыль

            Nп = Пn * N,

        где Пn  - налогооблагаемая прибыль

               N – ставка налога на прибыль(24%)

Nп = 0,2*2645 = 529 д.ед.

Чистая прибыль равна прибыли от основной деятельности, т.к.  у организации нет чрезвычайных доходов и чрезвычайных расходов.

Пч =2645-529=2116 д.ед.

Распределение прибыли:

А) прибыль направленная на развитие

Пр=2116*0,2=423,2 д.ед

Б) прибыль на выплату дивидендов

Пдив=2116*0,2=423,2 д.ед

В) прибыль в резервный фонд

През=2116*0,05=105,8 д.ед

Г) прибыль на потребление

Ппотр=2116*0,55=1163,8 д.ед

2.Определение величины амортизационных отчислений и ее распределение :

Величина амортизационных отчислений определяется исходя из среднегодовой стоимости основных производственных фондов и средней нормы амортизации. Сумма отчислений в инвестиционный фонд вышестоящей организации и сумма, остающейся в самой организации,  соответственно равны 10% и 90% от величины амортизационных отчислений.

              А = 0,045*95000 = 4275 д.ед.

              10% направляется в фонд накопления – это 427,5 д.ед

3847,5 д.ед остается в организации

3.Определение величины капитальных затрат:

Капитальные затраты равны сумме амортизационных отчислений, остающихся в организации, и прибыли, направляемой на развитие (в т.ч. спонсорские взносы, целевое финансирование, части чистой прибыли)  .

К = 3847,5+423,2+200+1000+3500 = 8970,7 д.ед.

4.Балансовая увязка доходной и расходной статей финансового плана:

Таблица 5.3. – Финансовый план организации