Автор: Пользователь скрыл имя, 18 Марта 2012 в 11:04, курсовая работа
Финансовая система - это совокупность разнообразных видов фондов финансовых ресурсов, сконцентрированных в распоряжении государства, нефинансового сектора экономики (хозяйствующих субъектов), отдельных финансовых институтов и населения (домохозяйств) для выполнения возложенных на них функций, а также для удовлетворения экономических и социальных потребностей.
Введение
1. Теоретическая часть
1.1 Понятие финансовой системы
1.2 Состав и структура финансовой системы
1.3 Принципы построения финансовой системы
1.4 Характеристика звеньев финансовой системы
1.5 Заключение
1.6 Контрольные вопросы
1.7 Тест
2. Расчетная часть
2.1 Задача 1. «Оценка будущей и текущей стоимости денег».
2.2 Задача 2. «Оценка доходности финансовых активов (на примере акции)».
2.3 Задача 3. «Оценка доходности финансовых активов (на примере облигации)»
2.4 Задача 4. «Составление плана погашения кредита»
2.5 Задача 5. «Составление финансового плана».
3. Библиографический список
4 условие
Таблица 4.10. - Возврат основного долга осуществляется по истечении срока кредитования, а проценты по кредиту уплачиваются ежемесячно.
Период, Мес. | Сумма долга на начало периода, д.е. | Сумма возвращаемого долга, д.е. | Сумма уплачиваемых процентов, д.е. | Сумма к уплате по сроку, д.е. |
1 2 3 4 5 Итого: | 500 500 500 500 500 - | - - - - 500 500 | 10 10 10 10 10 50 | 10 10 10 10 510 550 |
5 условие
Таблица 4.11. - Возврат основного долга и процентов по кредиту осуществляется по истечении срока кредитования.
Период, Мес. | Сумма долга на начало периода, д.е. | Сумма возвращаемого долга, д.е. | Сумма уплачиваемых процентов, д.е. | Сумма к уплате по сроку, д.е. |
1 2 3 4 5 Итого: | 500 500 500 500 500 - | - - - - 500 500 | - - - - 50 50 | - - - - 550 550 |
Вывод:
Сумма конечного возврата кредита практически при всех условиях одинакова, но при условии №1, 2, 3 меньше, чем при №4, 5. А среди этих трех выгодней является №3, при котором предоставляется льготный период, в течение которого не выплачивается ни сумма долга, ни проценты по нему. Очень удобно, для начинающего предприятия, у которого еще нет накопленного капитала, для оплаты кредита в первый год. Дается возможность реализовать товар, получить прибыль и начать выплачивать проценты по кредиту и сам кредит. Получается, что оптимальным условием при разных суммах кредита является третий вариант. Выбор условия погашения кредита зависит от возможностей предприятия, от особенностей деятельности предприятия.
Задача №5 «Составление финансового плана»
Исходные данные:
Составить финансовый план организации на год по исходным данным, приведенным в таблице.
Таблица 5.1. – Исходные данные для построения финансового плана (баланс доходов и расход) организации
Наименование показателей | Сумма |
1.Выручка от продаж (реализации продукции), д.ед. | 17500 |
2.Затраты на производство, д.ед. | 12300 |
3.Прибыль от продаж нематериальных активов, д.ед. | 20 |
4.Прибыль от продаж основных средств, д.ед. | 50 |
5.Доходы от внереализационных операций, д.ед. | 60 |
6.Расходы по внереализационным операциям, д.ед. | 50 |
7.Спонсорские взносы (на развитие предприятия) , д.ед. | 200 |
8.Целевое финансирование (на развитие организации) , д.ед. | 1000 |
9.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, д.ед. | 95000 |
10.Средняя норма амортизации, % | 4,5 |
11.Прибыль, направляемая на развитие (в % от конечного фин результата) | 20 |
12.Прибыль, направляемая на выплату дивидендов(в % от прибыли организации) | 20 |
13. Прибыль направляемая на пополнение резервного фонда, (в % от конечного фин результата) | 5 |
Дополнительная информация:
1. Сумма затрат на производство, приведённая в таблице, не включает коммерческие и управленческие расходы. Данные расходы составляют 20 % от указанной в таблице суммы (по всем вариантам).
2. Развитие организации в планируемом периоде предполагается за счёт собственных и заёмных источников финансирования:
- амортизационные отчисления, остающиеся в распоряжении организации;
- прибыль, направляемая на развитие;
- спонсорские взносы;
- целевое финансирование;
- кредит (сумма кредита, которую организация может использовать для развития, принимается в размере 20 % от выручки от продаж соответствующего варианта).
3. Коэффициент износа по основным производственным фондам на
момент планирования принимается равным 60%.
Решение:
Для составления финансового плана необходимо:
-определить конечный финансовый результат деятельности организации и показать его распределение;
-определить величину амортизационных отчислений и показать их распределение;
-определить величину капитальных затрат;
-произвести балансовую увязку доходной и расходной статей финансового плана.
1.Определение конечного финансового результата деятельности организации и его распределение:
- определим валовую прибыль
Пвал = Впрод – З,
где Впрод - выручка от продаж(реализации продукции);
З - затраты на реализацию.
Пв = 17500-12300=5200 д.ед.
-определение прибыли от продаж, как разницы между валовой прибылью и управленческими затратами.
Ппрод= 2740 д.ед.
-прибыль до налогообложения
Пн = Поб + Ппр. + Пвн – Нф,
где Ппр.- прибыль от прочих продаж (прибыль от продаж нематериальных активов, прибыль от продаж основных средств)
Нф - налоги, относимые на финансовый результат хозяйственной деятельности
Пн = 2740+20+50+60-50-175 = 2645 д.ед..
- налог на прибыль
Nп = Пn * N,
где Пn - налогооблагаемая прибыль
N – ставка налога на прибыль(24%)
Nп = 0,2*2645 = 529 д.ед.
Чистая прибыль равна прибыли от основной деятельности, т.к. у организации нет чрезвычайных доходов и чрезвычайных расходов.
Пч =2645-529=2116 д.ед.
Распределение прибыли:
А) прибыль направленная на развитие
Пр=2116*0,2=423,2 д.ед
Б) прибыль на выплату дивидендов
Пдив=2116*0,2=423,2 д.ед
В) прибыль в резервный фонд
През=2116*0,05=105,8 д.ед
Г) прибыль на потребление
Ппотр=2116*0,55=1163,8 д.ед
2.Определение величины амортизационных отчислений и ее распределение :
Величина амортизационных отчислений определяется исходя из среднегодовой стоимости основных производственных фондов и средней нормы амортизации. Сумма отчислений в инвестиционный фонд вышестоящей организации и сумма, остающейся в самой организации, соответственно равны 10% и 90% от величины амортизационных отчислений.
А = 0,045*95000 = 4275 д.ед.
10% направляется в фонд накопления – это 427,5 д.ед
3847,5 д.ед остается в организации
3.Определение величины капитальных затрат:
Капитальные затраты равны сумме амортизационных отчислений, остающихся в организации, и прибыли, направляемой на развитие (в т.ч. спонсорские взносы, целевое финансирование, части чистой прибыли) .
К = 3847,5+423,2+200+1000+3500 = 8970,7 д.ед.
4.Балансовая увязка доходной и расходной статей финансового плана:
Таблица 5.3. – Финансовый план организации
Доходы и поступления | Годовой план, д.е. | Расходы и отчисления | Годовой план, д.е. |
1.Прибыль от продаж | 2740 | 1.Налоги на имущество | 175 |
2..Прибыль от продажи ОС | 50 | 2.Налог на прибыль | 529 |
3.Прибыль от продажи НА | 20 | 3.расходы по ВН | 50 |
4.Амортизационные отчисления | 4275 | 4.Прибыль на выплату дивидендов | 423,2 |
5.Спонсорские взносы на развитие | 200 | 5.Прибыль в фонд потребления | 1163,8 |
6.Целевое финансирование на развитие | 1000 | 6.прибыль, направляемая в рез. фонд | 105,8 |
7.Двн | 60 | 7.Капитальные затраты Празв Амортизация Целевое финансирование Спонсорские взносы кредит | 8970,7 423,2 3847,5 1000 200 3500 |
8. кредит | 3500 | 8.Амортизация в фонд накопления | 427,5 |
Итого доходов и поступлений | 11845 | Итого расходов и отчислений | 11845 |