Автор: Пользователь скрыл имя, 18 Марта 2012 в 11:04, курсовая работа
Финансовая система - это совокупность разнообразных видов фондов финансовых ресурсов, сконцентрированных в распоряжении государства, нефинансового сектора экономики (хозяйствующих субъектов), отдельных финансовых институтов и населения (домохозяйств) для выполнения возложенных на них функций, а также для удовлетворения экономических и социальных потребностей.
Введение
1. Теоретическая часть
1.1 Понятие финансовой системы
1.2 Состав и структура финансовой системы
1.3 Принципы построения финансовой системы
1.4 Характеристика звеньев финансовой системы
1.5 Заключение
1.6 Контрольные вопросы
1.7 Тест
2. Расчетная часть
2.1 Задача 1. «Оценка будущей и текущей стоимости денег».
2.2 Задача 2. «Оценка доходности финансовых активов (на примере акции)».
2.3 Задача 3. «Оценка доходности финансовых активов (на примере облигации)»
2.4 Задача 4. «Составление плана погашения кредита»
2.5 Задача 5. «Составление финансового плана».
3. Библиографический список
А) совокупность финансово-кредитных учреждений и организаций, а также связывающих их финансовых отношений;
Б) это группировка отдельных финансовых категорий с общими признаками;
В) совокупность мероприятий направленных на увеличение прибыли предприятия или организации
2.Финансовая система экономистами рассматривается как:
А) система долгосрочных, текущих и оперативных планов;
Б) совокупность финансов предприятий, страхования и государственных финансов
В) совокупность мероприятий направленных на увеличение прибыли предприятия или организации.
3.Сущность принципа функционального назначения звеньев финансовой системы:
А) действуют единые принципы контроля за финансовыми отношениями;
Б) каждое звено финансов выполняет только свои функции, выражает только ему присущие финансовые отношения, каждому звену финансовой системы соответствует свой финансовый аппарат управления
В) управление финансами базируется на единых законодательных и нормативных актах
4.Звеньями финансовой системы называется?
А) группировка отдельных финансовых категорий с общими признаками;
Б) регистрация предприятия;
В) разработка баланса поступлений и расходов, анализ задач, поставленных руководством.
5. Связи, в процессе которых существуют финансовые отношения только по получению средств или по их предоставлению называется
А) односторонними;
Б) многосторонними;
В) двухсторонними.
6.Государственный бюджет включает в себя….:
А) Федеральный бюджет
Б) Региональный бюджет.
В)Местный бюджет
7. Государственный кредит это….
А) кредитные отношения между государством, юридическими и физическими лицами, при которых государство выступает в основном заемщиком;
Б) систему долгосрочных, текущих и оперативных планов;
В) контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия
8. Вид страхования, объектом которого выступает доход граждан;
А) личное страхование
Б) социальное страхование
В) имущественное страхование
9. Задача фондового рынка заключается …
А) в обеспечении процесса перелива капитала в отрасли с высоким уровнем дохода;
Б) в оперативном вмешательстве в план обеспечения ликвидности;
В) в текущей корректировке тактического финансового плана (плана денежных потоков)
10. социально-экономическое содержание звеньев финансовой системы?
А) они служат орудием эксплуатации трудящихся, интересам крупного монополистического капитала;
Б) они служат для мобилизации и эффективного использования временно свободных денежных средств;
В) их используют для контроля за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия
Ответы: 1)а;2)б;3)б;4)а;5)а;6)а,б,в;7)
II. Расчетная часть
Вариант № 1
Задача № 1 «Оценка будущей и текущей стоимости денег»
Исходные данные:
Таблица 1 – Исходные данные для оценки будущей и текущей стоимости денег
Показатели | Период |
|
1. Арендная плата, д.ед.
| В течении года | 40 |
2. Годовая ставка по вложенным средствам, % | 24 | |
3. Сумма кредита, д.ед. | 500 | |
4. Годовая процентная ставка по кредиту, % | 30 | |
Используя данные таблицы 1 определить:
1. Сможет ли организация погасить стоимость кредита (сумма основного долга и начисленных процентов) в конце года за счёт поступающих арендных платежей.
2. Какой должна быть сумма ежемесячных поступлений, чтобы их было достаточно (с учетом начисленных процентов) для погашения кредита, если предлагаемый вариант арендной платы не позволяет своевременно рассчитаться по кредиту.
3. Какой должна быть сумма ежемесячных денежных поступлений, чтобы их было достаточно (с учетом начисленных процентов) для погашения кредита и создания на конец года денежного фонда в сумме 100 д.е. . Рассмотреть для варианта арендной платы .
4. Какую сумму организация может затратить на ремонт помещений, сдаваемых в аренду, чтобы данная финансовая операция была эффективной
Решение:
Решение данной задачи предполагает определение временной ценности денег. Ценой денег является процент. Поэтому при разработке большей части финансовых решений необходимо учитывать процентные ставки.
Сложный процент – это экономическая категория, используемая для сопоставления одной и той же суммы денег в различные периоды времени с учетом того, что в каждом периоде доход приносит не только первоначально вложенная сумма, но и процент от нее, начисленный в предшествующем периоде.
Для ответа на первый вопрос задачи необходимо сопоставить будущую стоимость кредита (сумма кредита и начисленных процентов на конец года) и будущую стоимость арендных платежей (сумма арендных платежей на конец года с учетом начисленных процентов).
Будущая стоимость кредита на конец года, то есть сумма кредита и начисленных процентов на момент погашения его стоимости, определяется по формуле :
где Б - будущая стоимость кредита,
С0 - первоначально вкладываемая сумма,
r - ставка процентов за период начисления процентов,
n - число процентных периодов.
Исходя из этой формулы, стоимость кредита на момент его погашения будет составлять:
Б=500• (1+0,3)1=650
Таким образом, организация в конце года должна выплатить единовременным платежом сумму основного долга и начисленных процентов в размере 650 д. ед.
Для того чтобы определить, сможет ли организация погасить кредит за счет поступлений аренной платы (свободные помещения ремонтируются и сдаются в аренду) на счет организации в банк в конце каждого месяца, необходимо рассчитать будущую стоимость арендных платежей, то есть сумму арендных платежей на конец года с учетом начисленных процентов.
Определим будущую стоимость арендных платежей.
Арендаторы перечисляют платежи на счет организации в банк в конце каждого месяца равными суммами.
Так как поступления арендной платы в течение года являются равными, то величина накопленной суммы за счет этих платежей будет определяться по формуле будущей стоимости аннуитета, расчет производится по схеме сложных процентов
где А - сумма денежных поступлений в конце каждого периода,
т - количество начисленных процентов в течение года,
r - ставка процента,
n - число лет
Б = 40*13,412 = 536,48
Таким образом, при равных ежемесячных денежных поступлениях от арендодателя на счет организации в банк сумма на конец года будет составлять 536,48 д. ед. Организация не сможет погасить кредит
По заданию 2 вычислим необходимую сумму ежемесячных денежных поступлений от арендной платы для погашения кредита с учетом начисленных процентов по схеме поступлений арендных платежей
650=х*13,412
Х=650/13.412=48,5 ден.ед.
Итак, если ежемесячные поступления будут составлять 48,5 д.ед., то в конце года этих поступлений хватит чтобы погасить кредит.
Для ответа на третий вопрос задачи следует определить общую сумму будущей стоимости кредита на конец года и денежного фонда
Б = 650+100 = 750 д. ед.
Рассмотрим данную сумму как будущую стоимость аннуитета (Б = 750 д. ед.), где равновеликими денежными поступлениями являются ежемесячные поступления арендной платы. Аналогично второму заданию, найдем сумму равновеликих денежных поступлений или платежей:
Таким образом, сумма ежемесячных денежных поступлений должна составлять 55,92 д. ед., чтобы их было достаточно (с учетом начисленных процентов) для погашения кредита и создания на конец года денежного фонда в сумме 100 д. ед.
При определении допустимых затрат на ремонт помещений, сдаваемых в аренду (четвертый вопрос задачи) необходимо рассматривать допустимую величину затрат как текущую стоимость аннуитета. Под аннуитетом понимаются ежемесячные поступления арендной платы. Текущая стоимость аннуитета находится исходя из требования организации к доходности своих вложений:
где С - текущая стоимость аннуитета с n-денежными поступлениями
или платежами;
A - суммы равновеликих денежных поступлений или платежей.
Таким образом, первоначальные вложения не должны превышать текущую стоимость аннуитета, тогда проект будет выгоден.
Вывод:
В данной работе был произведен расчет суммы ежемесячных денежных поступлений от арендной платы для погашения кредита с учетом начисленных процентов по схеме поступлений арендных платежей таким образом, мы получили что, если ежемесячные поступления будут составлять 48,5 д.ед., то в конце года этих поступлений хватит чтобы погасить кредит.
Для погашения кредита и создания на конец года денежного фонда в сумме 100 д.е. организации необходимо ежемесячно перечислять в банк по 55,92 д. ед.
Задача №2 «Оценка доходности финансовых активов (на примере акции)»
Исходные данные:
Акция номиналом Р0 куплена с коэффициентом К и продана владельцем на четвертый год после приобретения за t дней до выплаты дивидендов. В первый год уровень дивиденда составил Д1 рублей, во второй и третий год рендит оценивался соответственно в R2 и R3 процентов, в четвертый год ставка дивиденда равнялась Lд. Цена продажи акции превысила цену приобретения в L раз.
Определить совокупную доходность акции со дня приобретения до дня продажи.
Р0 = 100 д.ед.
К = 1,10
L = 1,10
t = 10 дней
Д1 = 10 д. ед.
R2 = 20%
R3 = 30%
Lд = 30%
Решение:
1. Определение текущего дохода за весь срок владения акцией: