Диагностика кризисного состояния предприятия

Анализ собственных оборотных  средств и чистого оборотного капитала

Собственные оборотные средства (СОС) — это часть оборотных  средств  сформированная за счет собственных источников. Оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия. Расчет СОС один из первых шагов в анализе финансового состояния предприятия.

СОС = (стр.490 + стр.590) – стр.190       (1.1)

СОС^нг = (161190 + 1861)  - 101899 = 61152 тыс. руб.

СОС^кг = (162811 + 3287) – 101557 = 64541 тыс. руб.

Рассчитаем отклонение за год:

∆СОС = 64541 – 61152 = 3389 тыс. руб.

∆СОС_% = (3389/61152) * 100%  = 5,54 %

Из данных расчетов можно  увидеть, что произошло увеличение суммы собственных оборотных  средств на 5,54 %, за счет увеличения собственного капитала.

На изменение СОС влияют все статьи третьего и четвертого разделов пассива баланса и первого  раздела актива баланса.

Для расчета влияния этих факторов необходимо найти отклонения по каждому фактору отдельно:

1. Влияние добавочного капитала на собственные оборотные средства

                                                               (1.2)

где  ∆СОС_ДК – изменение суммы собственных оборотных средств, за счет отклонения суммы добавочного капитала за отчетный период.

 

 

 

Уменьшение добавочного  капитала повлекло за собой снижение собственных оборотных средств  на 1343 тыс. руб.

2. Влияние резервного капитала на собственные оборотные средства

      ∆СОС_РК = стр.430^кг – стр.430^нг                                          (1.3)

где ∆СОС_РК – изменение суммы собственных оборотных средств, за счет отклонения суммы резервного капитала за отчетный период.

 

 

Увеличение резервного капитала привело к увеличению собственных  оборотных средств на 256 тыс. руб.

3. Влияние нераспределенной прибыли на собственные оборотные средства

∆СОСНП = стр.470кг – стр.470нг

(1.4)

где ∆СОС_НП – изменение суммы собственных оборотных средств, за счет отклонения суммы нераспределенной прибыли за отчетный период.

 

 

Под влиянием нераспределенной прибыли собственные оборотные  средства увеличились на 2708 тыс. руб.

4. Влияние долгосрочных обязательств на собственные оборотные средства

∆СОСДО = стр.590кг – стр.590нг

(1.5)

 

где ∆СОС_ДО – изменение суммы собственных оборотных средств, за счет отклонения суммы долгосрочных обязательств за отчетный период

 

 

Под влиянием увеличения суммы  долгосрочных обязательств, собственные  оборотные средства увеличились  на 1426 тыс. руб.

5. Влияние основных средств на собственные оборотные средства

∆СОСОС = стр.120кг – стр.120нг,

(1.6)

где ∆СОС_ОС – изменение суммы собственных оборотных средств, за счет отклонения суммы основных средств за отчетный период.

 

 

Под влиянием увеличения основных средств, собственные оборотные  средства снизились на сумму 608тыс. руб.

6. Влияние незавершенного строительства на собственные оборотные средства

∆СОСНЗ = стр.130кг – стр.130нг,	(1.7)

где ∆СОС_НЗ – изменение суммы собственных оборотных средств, за счет отклонения суммы незавершенного строительства за отчетный период.

 

 

За счет снижения суммы  незавершенного строительства, собственные  оборотные средства увеличились  на 776 тыс. руб.

7. Влияние долгосрочных финансовых вложений на собственные оборотные средства

∆СОСФВ = стр.140кг – стр.140нг,

(1.8)

где ∆СОС_ФВ – изменение суммы собственных оборотных средств, за счет отклонения суммы долгосрочных финансовых вложений за отчетный период.

 

 

Под влиянием снижения долгосрочных финансовых вложений, собственные оборотные  средства увеличились на сумму 80 тыс. руб.

8. Влияние отложенных налоговых активов на собственные оборотные средства

∆СОСНА = стр.145кг – стр.145нг,	(1.9)

где ∆СОС_НА – изменение суммы собственных оборотных средств, за счет отклонения отложенных налоговых активов за отчетный период.

 

 

Под влиянием снижения отложенных налоговых активов, собственные  оборотные средства увеличились  на 95 тыс. руб.

Чистый оборотный  капитал – это сумма имущества предприятия, которая остается в его распоряжении после уплаты всех долгов в случае ликвидации предприятия.

 

(1.10)

 

 

Для анализа, необходимо рассчитать отклонение:

 

 

Сумма чистого оборотного капитала увеличилась за год на 1622 тыс. рублей, за счет значительного  увеличения актива, что является положительной  тенденцией к росту финансовой устойчивости.

Анализ проводится сравнением суммы чистого оборотного капитала с суммой уставного капитала. ГК РФ установлено, что если стоимость  чистых активов общества становится меньше размера уставного капитала, то общество подлежит ликвидации. Так  как уставный капитал равен 35360 рублям, что существенно ниже суммы  чистого  оборотного капитала, то можно с  уверенностью говорить о полной платежеспособности предприятия.

 

 

Проверка ликвидности  баланса и финансовой устойчивости предприятия

Ликвидность баланса —  степень покрытия обязательств организации  ее активами, которая отражает скорость возврата в оборот денег, вложенных  в различные виды имущества и  обязательств. От того, сколько времени  займет этот процесс, зависит степень  ликвидности.

  Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, то есть скорости превращения  в денежные средства, активы организации  разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А₁ = стр. 260 + стр.250;                                           (1.11)

 

 

А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А₂ = стр.214 + стр. 215 + стр.240;                          (1.12)

 

 

A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А₃ = стр. 210 – стр.214 – стр.215 – стр.216 + стр.230 + стр.270 +

+ стр.140;                                                                                                     (1.13)

 

 

А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса  внеоборотные активы.

А₄ = стр.190 – стр.140 + стр.220;                            (1.14)

 

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства  — к ним относится кредиторская задолженность.

П₁ = стр.620                                                              (1.15)

 

 

П2. Это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П₂ = стр.690 – стр.620 - стр. 630                             (1.16)

 

 

П3. Долгосрочные пассивы  — это статьи баланса, относящиеся  к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а  также доходы будущих периодов, резервы  предстоящих расходов и платежей.

П₃ = стр.590 + стр.630 – стр.216                             (1.17)

1861 + 5477 – 690 = 6648 тыс. руб.

 

П4. Постоянные пассивы или  устойчивые — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П₄ = стр.490                                                              (1.18)

 

 

Проверка ликвидности  баланса и платежеспособности предприятия  производится путем соотношения  значений активов и пассивов (табл.1.1).

 

Таблица 1.1

 

Соотношение групп  активов и пассивов

 

А	Сумма, тыс. руб.		П	Сумма, тыс. руб.		Платежный излишек/ недостаток
	н.г.	к.г.		н.г.	к.г.	н.г.	к.г.
А1	7263	18042	П1	17662	17728	-10399	314
А2	73045	67113	П2	16822	24409	56223	42704
А3	18624	20962	П3	6648	4916	11976	16046
А4	103389	103747	П4	161190	162811	- 57801	- 59064
Баланс	202322	209864	Баланс	202322	209864	0	0

 

(А₁ + А₂) > (П₁+ П₂)

На начало года (7263 + 73045) > (17662 + 16822)

На конец года (18042 +67113) > (17728 + 24409)

Анализ ликвидности баланса  показал, что абсолютная ликвидность  отсутствует, но,  несмотря на это  предприятие является платежеспособным и финансово устойчивым.

Для углубления анализа проведем экспресс-анализ по коэффициентам ликвидности:

• Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

К_аб.л. = стр. 260 / (стр.690 – стр.640 – стр.650)                                  (1.19)

 

 

 

В течение периода произошло  увеличение этого коэффициента с 0,2 до 0,4 , в 2 раза больше. Это говорит  о том, что предприятие к концу  года гораздо платежеспособнее.

• Коэффициент общей ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов.

К_об.л. = (стр. 290 – стр.216) / (стр.690 – стр.640 – стр.650)                 (1.20)

 

 

 

 

В начале года наблюдается  превышение текущих активов над  обязательствами. Коэффициент общей  ликвидности снизился, это говорит  о том, что возможности предприятия  по погашению обязательств начинают снижаться. Необходимо найти причину  ухудшения и варианты ее исправления.

• Коэффициент текущей ликвидности – показывает степень покрытия краткосрочных обязательств всеми оборотными средствами без долгосрочной дебиторской задолженности. Рассчитывается как отношение разницы между оборотным капиталом (стр.290), расходами будущих периодов (стр. 216) и дебиторской задолженностью сроком погашения более 1 года (стр.230) на разницу краткосрочных обязательств (стр.690-стр.650-стр.640).

К_тек.л. = (стр.290 – стр.216 – стр.230) / (стр.690 – стр.640 – стр.650)      (1.21)

 

 

 

Платежеспособность предприятия  устойчивая. К концу года на 1 рубль  текущей краткосрочной задолженности  приходиться 2,4 руб. оборотных средств  без долгосрочной дебиторской задолженности.

• Коэффициент срочной ликвидности – показывает в какой степени краткосрочные обязательства покрываются денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Коэффициент равен отношению суммы краткосрочных финансовых вложений (стр. 250) и денежных средств (стр.260) на разность краткосрочных обязательств (стр.690-стр.650-стр.640).