Деятельность по ведению реестров владельцев ценных бумаг

Содержание                    

Введение                                                                                                           3                 

1. Деятельность по ведению реестров владельцев ценных бумаг               4
1. Система ведения реестра владельцев ценных бумаг                      4
2. Номинальный держатель ценных бумаг                                          8
3. Держатель реестра ценных бумаг                                               11

2.1 Термины  и определения                                                                           14

2.2 Тесты                                                                                                         15

2.3 Задачи                                                                                                        18

Список  использованной литературы                                                             22 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     В настоящее время в России широкое  распространение  получили  выпуски так называемых бездокументарных ценных бумаг. Они позволяют  значительно снизить издержки на трансферт (передачу) бумаг, но  при  этом  порождают новые проблемы. Главная из них - подтверждение прав того или иного  лица на ценные бумаги.

     В случае, когда эмитент выпустил небольшое  их  число,  подтверждение прав акционера относительно несложно - в администрации эмитента  ведется реестр - специальная база данных, в которой отражается, кто и каким  количеством акций владеет.

     Однако  с ростом числа владельцев (крупное  открытое  акционерное  общество) проблема становится острой, поскольку  акционеры  уже  не  знают друг друга, и контролировать  правильность  ведения  реестра  становится весьма важно. Для того, чтобы избежать злоупотреблений, эту функцию  передают третьему лицу - держателю  реестра  (регистратору).  Его  функция заключается в том, чтобы быть лицом, независимым как от эмитента, так  и от инвестора, и подтверждать права того или иного  инвестора  на  ценные бумаги.

   Целью моей контрольной работы является рассмотреть  и изучить деятельность по ведению реестров владельцев ценных бумаг.

   Задачи  контрольной работы:

1. рассмотреть систему ведения реестра владельцев ценных бумаг;
2. рассмотреть обязанности номинального держателя ценных бумаг;
3. рассмотреть деятельность держателей реестра ценных бумаг.

 
 
 
 
 
 

1. Деятельность  по ведению реестра владельцев ценных бумаг

 

1.1.1 Система ведения реестра владельцев ценных бумаг 

     Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

     Основу  правового регулирования этой деятельности в РФ составляет ФЗ РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг". Основная цель - информирование эмитента именных ценных бумаг о лицах, которым он вправе и обязан производить исполнение по этим бумагам.

     Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица.

       Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами). Ее может осуществлять как сам эмитент, так и специальная организация. В роли последней может выступать специализированный регистратор или иная профессиональная организация. В США регистраторов обычно именуют трансферт-агентами, тогда как в. России трансферт-агентам отводится роль помощников регистраторов. Трансферт-агент - юридическое лицо, профессиональный участник рынка ценных бумаг, который по договору с регистратором принимает от зарегистрированных лиц или их уполномоченных представителей и передает регистратору информацию и документы, необходимые для проведения операций в реестре, а также принимает от регистратора и передает зарегистрированным лицам или их уполномоченным представителям информацию и документы, полученные от регистратора. Трансферт-агент не осуществляет открытие и ведение лицевых счетов зарегистрированных лиц и иные операции в реестре. Трансферт-агент вправе действовать на основании договора с регистратором без получения специальной лицензии. Заключение договора с трансферт-агентом не освобождает регистратора от ответственности за ведение и хранение реестра.

     Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, не вправе осуществлять сделки с ценными бумагами зарегистрированного в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг эмитента.

     Под системой ведения реестра владельцев ценных бумаг понимается совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и/или с использованием электронной базы данных, обеспечивая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг.

     Система ведения реестра представляет собой  совокупность внутренних учетных документов:

-  лицевые счета владельцев ценных бумаг;

- лицевые счета зарегистрированных залогодержателей;

-  учет ценных бумаг, принятых на баланс акционерного общества в связи  с проведением операций  по выкупу, приобретению и погашению ценных бумаг;

- журнал  учета  выданных  и  погашенных сертификатов ценных бумаг, выпущенных в документарной форме;

- учет документов, являющихся основанием для внесения изменений в реестр;

-  учет запросов зарегистрированных лиц и ответов на них, включая отказы от регистрации в реестре;

-  учет начисленных доходов (дивидендов) по ценным бумагам.

     Реестр  владельцев ценных бумаг – это  часть системы ведения реестра, представляющая собой список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг.

     Владельцы и номинальные держатели ценных бумаг обязаны соблюдать правила  представления информации в систему  ведения реестра.

     На  каждого владельца ценных бумаг  в реестре открыт лицевой счет, на котором отражаются все сведения о владельце: имя (наименование для юридического лица), домашний (почтовый, юридический) адрес, паспортные данные для физического лица, банковские реквизиты для юридического лица, количество и тип ценных бумаг; номер телефона и другие данные, позволяющие реестродержателю однозначно идентифицировать владельца ценных бумаг и информировать зарегистрированных в реестре лиц об общем собрании акционеров, начисленных дивидендах и т.д.

     Внесение  изменений в лицевые счета производится в случае покупки или продажи владельцем ценных бумаг. Проданные ценные бумаги списываются с лицевого счета владельца, а купленные зачисляются на счет. Основанием для внесения изменений в реестр являются передаточные распоряжения владельцев лицевых счетов, в которых они указывают количество и вид ценных бумаг, подлежащих списанию с их лицевых счетов и зачислению на счета новых владельцев. Если ценные бумаги эмитированы в документарной форме, то на руках у владельцев находятся сертификаты ценных бумаг. Поэтому при продаже ценных бумаг у продавца должен быть изъят имеющийся у него сертификат, а покупателю выписан новый сертификат.

     Изменения в лицевые счета вносятся также  при глобальных операциях, осуществляемых эмитентом по дроблению и консолидации акций, а также в случае конвертации ценных бумаг в другие виды финансовых активов.

     Документом, подтверждающим запись в реестре, является выписка, которая выдается владельцу  лицевого счета. Выписка не считается  ценной бумагой, а лишь подтверждает наличие на лицевом счете владельца количества и типа ценных бумаг на определенную дату. По требованию владельца ценных бумаг реестродержатель обязан в течение пяти дней предоставить ему выписку о состоянии его лицевого счета. В выписке указываются:

- наименование и реквизиты эмитента;

- имя (наименование) владельца лицевого счета;

- количество и тип ценных бумаг;

- дата выдачи выписки;

- факты обременения ценных бумаг обязательствами (нахождение ценных бумаг в залоге, неполная оплата акций и т.д.).

     В выписке указывается информация только о состоянии собственного лицевого счета владельца ценных бумаг. В ней не может содержаться информация, не относящаяся к данному лицу.

     Держателем  реестра может быть эмитент или  профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра на основании поручения эмитента. Если число владельцев превышает 500, держателем реестра должна быть независимая специализированная организация, являющаяся профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляющая деятельность по ведению реестра.

     Договор на ведение реестра заключается  только с одним юридическим лицом. Регистратор может вести реестры  владельцев ценных бумаг неограниченного  числа эмитентов.

     Проект  осуществляет с 1997 года Профессиональная Ассоциация Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев (ПАРТАД). Целью проекта является информационное сопровождение и исследование деятельности регистраторов с точки зрения оценки профессиональных, количественных и качественных показателей их деятельности.

     Расчет рейтинга регистраторов производится на основе методики, разработанной экспертами ПАРТАД. На основе стандартов, утвержденных ПАРТАДом, разработано Временное положение о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденное постановлением Федеральной комиссией по ценным бумагам (ФКЦБ) от 12 июля 1995 г. № 3, где эта деятельность урегулирована более подробно. Ведение реестра - исключительный вид деятельности, который не может совмещаться ни с какими другими видами и подлежит лицензированию. Лицензии на право осуществления деятельности по ведению реестра выдаются ФКЦБ. Она же контролирует деятельность регистраторов. ФКЦБ может приостановить действие лицензии или аннулировать ее а случаях нарушения регистратором требований законодательства РФ и актов ФКЦБ. 

1.1.2 Номинальный держатель ценных бумаг 

     Поскольку регистраторы обычно располагаются (географически)  недалеко от эмитента, а торговля акциями эмитента может вестись на бирже  далеко, снова возникает надобность в депозитарии. В него участники торговли  передают на хранение свои бумаги. Для того, чтобы реализовать это технически, применяется метод так называемого  номинального  держателя.  Суть его заключается в том, что регистратор открывает депозитарию  как  номинальному держателю особый счет, на который и перечисляют  бумаги  клиента-инвестора.

     Номинальный держатель ценных бумаг – лицо, зарегистрированное в системе ведения  реестра, в том числе являющееся депонентом депозитария, и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг.

     В качестве номинальных держателей ценных бумаг могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг. Депозитарий может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с депозитарным договором. Брокер может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с договором, на основании которого он обслуживает клиента.

     Номинальный держатель ценных бумаг может  осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения  соответствующего полномочия от владельца.