Деятельность инвестиционных компаний в России и зарубежом

   СОДЕРЖАНИЕ 

Введение……………………………………………………………….….3

1. Деятельность инвестиционных компаний на РЦБ в РФ и за рубежом……………………… …..………………………………….…..5

2. Характеристика ипотечных ценных бумаг.... ……………..……15

3. Задача……………… …………………………………..……………..21 

Список литературы………………………………………………...…...23

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Деятельность  инвестиционных компаний на РЦБ в РФ и  за рубежом

     Инвестиционные  компании играют важную роль в инвестиционном процессе, так как концентрируют  значительные средства мелких вкладчиков, направляемых, как правило, на развитие производства.

     На  данный момент в России существует огромное количество компаний, занимающихся вопросами инвестирования. Инвестиционными  компаниями – профессиональными  участниками рынка ценных бумаг  в России являются:

     – брокерские компании;

     Брокерская  деятельность – это деятельность, направленная на совершение операций с ценными бумагами в интересах клиента по договору поручения или договору комиссии.

     – дилерские компании;

     Дилерская деятельность – это деятельность по купле-продаже ценных бумаг юридическим лицом от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и / или продажи с обязательством исполнения сделок по этим ценным бумагам по объявленным ценам.

     – управляющие ценными бумагами;

     Деятельность  по управлению ценными бумагами – это деятельность, направленная на осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

     Рассмотрим на примере деятельность одной инвестиционной компании в РФ и за рубежом.

     Характеристика  деятельности ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ»

     Открытое акционерное общество «ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ» является профессиональным участником рынка ценных бумаг и специализируется на операциях с корпоративными облигациями и акциями российских эмитентов. Основным рынком, на котором эмитент осуществляет свою деятельность, является фондовый рынок.

     Деятельность инвестиционной компании «РУСС-ИНВЕСТ» осуществляется на основании лицензий на право осуществления брокерской, дилерской, депозитарной деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами и лицензии биржевого посредника, совершающего товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле, причем лицензия биржевого посредника, совершающего товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле для эмитента имеет срочный характер.

     Инвестиционная компания «Русс-Инвест» – имеет рейтинг «AA – (очень высокая надежность – третий уровень)» от Национального рейтингового агентства (НРА).

     Базовым видом деятельности компании является осуществление инвестиций в долговые и долевые ценные бумаги. Все активы и обязательства компании находятся на территории Российской Федерации.

     Основной  целью стратегии ИК «РУСС-ИНВЕСТ»  является прирост собственного капитала и увеличение доли компании на фондовом рынке.

     Оставаясь активным участником фондового рынка  России, компания развивает и другие направления деятельности, в частности, услуги в сфере корпоративных финансов, услуги в области финансового консультирования, проводит работу на рынке коллективных инвестиций.

     В основе бизнес-модели компании лежит  управление собственными денежными средствами на рынке ценных бумаг. Операционные доходы компании складываются из чистого реализованного дохода по операциям с ценными бумагами, предназначенными для продажи (16%), чистого нереализованного дохода с финансовыми инструментами (75%).

     Организационная структура ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» представлена на рисунке 1.1. и выглядит следующим образом.

     

 Рисунок 1.1. Организационная структура ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ»

 Совет директоров ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» особое внимание уделяет перспективному развитию компании.

 Непосредственную  помощь Совету директоров и правлению  компании в определении стратегии  развития и решении конкретных вопросов оказывают комитеты Совета директоров. В настоящее время в компании действуют пять комитетов Совета директоров: комитет по финансам и аудиту, комитет по кадрам и вознаграждениям, комитет по стратегическому планированию, комитет по управлению рисками и комитет по этике.

 Одной из основных функций Совета директоров является утверждение финансово-хозяйственного плана и бюджета компании на очередной хозяйственный год.

 Миссия ОАО «ИК РУСС ИНВЕСТ» состоит в том, чтобы способствовать увеличению национального богатства путем реализации наиболее выгодных, с экономической точки зрения, инвестиционных проектов и создания инвестиционных продуктов, предназначенных для широкого круга юридических и физических лиц, прежде всего, в России. 
ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» является:

 – членом Национальной Ассоциации Участников Фондового  Рынка (НАУФОР);

 – членом Общероссийской общественной организации «Российский союз промышленников и предпринимателей» (РСПП);

 – членом Торгово-Промышленной Палаты РФ (ТПП  РФ);

 – членом Ассоциации Европейского Бизнеса (AEБ);

 – членом Российско-Британской Торговой Палаты (РБТП);

 – членом Ассоциации Менеджеров России (АМР);

 – членом Ассоциации по защите правьинвесторов (АПИ);

 – членом Ассоциации независимых директоров (АНД).

 К конкурентам инвестиционной компании «РУСС-ИНВЕСТ» можно отнести ведущие инвестиционные компании и финансовые посредники: ИК «Тройка Диалог», ИФД «КАПИТАЛ», «Ренессанс Брокер», ЮНИКРЕДИТ, Метрополь.

 Факторами конкурентоспособности эмитента являются:

 – длительная рыночная история эмитента и положительная репутация надежного контрагента (на рынке с 1992 года);

 – развитая организационная структура, позволяющая оказывать практически весь наиболее востребованный инвесторами пакет услуг на финансовом рынке;

 – высокий показатель финансовой независимости (до 90% собственных средств в активах), наличие резерва для роста заемных средств и привлеченного капитала, степень влияния указанного фактора – высокая;

 – значительный опыт оказания услуг для предприятий реального сектора экономики, что выводит компанию за рамки спекулятивных операций на финансовом рынке и подчеркивает ее причастность к инвестициям в производство;

 – высокие стандарты корпоративного управления (наличие кодекса корпоративного поведения, Положений о дивидендной политике);

 – наличие высокого рейтинга от международного рейтингового агентства Fitch (национальный долгосрочный рейтинг «BBB-» и высокого рейтинга корпоративного управления.

 Инвестиционная компания «Русс-Инвест» оказывает следующие виды услуг:

 – брокерское обслуживание на российских торговых площадках ММВБ и РТС;

 – доступ к интернет-трейдингу на российских торговых площадках ММВБ и РТС через торговую систему QUIK;

 – субброкерское  обслуживание на российских торговых площадках ММВБ и РТС;

 – индивидуальное доверительное управление активами;

 – управление паевыми инвестиционными фондами;

 – корпоративное  финансирование;

 – депозитарные услуги;

 – информационно-аналитическая  поддержка клиентов;

 В связи  с началом финансового кризиса  компания приступила, в том числе, и к работе с проблемными активами. В частности, ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» провела серьезную работу с некоторыми эмитентами и сумела добиться либо досрочного погашения задолженности, возникшей в результате не – выполнения эмитентами своих обязательств, либо подписания мирового соглашения с утвержденным графиком выплат по обязательствам.

 Финансовый  кризис открывает новые возможности для компаний со стабильным финансовым положением. Стал жестче процесс конкуренции в отрасли по привлечению свободных финансовых ресурсов и расширению клиентской базы. Преимуществами ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» являются сравнительно высокий уровень финансовой надежности и наличие резерва для роста брокерского направления бизнеса.

 Таким образом, к настоящему времени инвестиционная компания «РУСС-ИНВЕСТ» добилась серьезных  результатов в развитии своего бизнеса. Для сохранения своего места в  отрасли компании необходимо и дальше развивать хозяйственную деятельность, внедрять современные технологии и методы управления, совершенствовать тарифы, разрабатывать и предлагать своим клиентам новые инвестиционные продукты и услуги.

 Также рассмотрим и инвестиционную компанию за рубежом на примере FXINVEST - направляющий брокер компании Forex Capital Markets (FXCM).

 FXCM - один из самых крупных в  мире и мощнейших в финансовом  отношении валютных брокеров. Являясь  активным сторонником упорядочения  торговли валютами и усиления  защиты инвесторов, FXCM в своей деятельности подчиняется положениям всех основных юрисдикций в области регулирования торговли на валютных рынках. Компания является Торговцем фьючерсными контрактами (FCM), зарегистрированным в Комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission, CFTC), а также членом Национальной фьючерсной ассоциации США (National Futures Association, NFA). Компания FXCM соответствует всем финансовым требованиям, предъявляемым к регулирующим органам в Канаде, Великобритании и Гонконге.

 Качество  и надежность выполнения сделок FXCM привлекает клиентов, начиная от мелких, индивидуальных инвесторов до самых  крупных учреждений в мире. Осуществляя  свою деятельность во всем мире, на сегодняшний  день, Группа FXCM обслуживает более 125 000 розничных счетов. По данным на январь 2009 года, прирост клиентских средств, торгуемых на платформах компании, составил 600 миллионов долларов. Эти платформы в среднем ежемесячно исполняют 7 000 000 сделок для клиентов из 200 стран мира. При ежемесячном объёме биржевых торгов в 350 миллиардов долларов ежемесячно FXCM, возможно, является самым крупным в мире самостоятельным брокером на рынке розничной торговли валютами.

 Компания  позволяет осуществлять торговлю в  режиме No Dealing Desk более чем ста тысячам реальных счетов посредством своих многочисленных платформ, включая и платформу MetaTrader 4. С помощью режима No Dealing Desk, компания FXCM устраняет возможность конфликта интересов между брокером и трейдером и обеспечивает невмешательство дилера в исполнение сделок. Каждая клиентская сделка исполняется параллельно с одним из ведущих мировых банков или финансовых организаций, которые, конкурируя между собой, стремятся предоставить компании FXCM лучшие котировки, причём спрэды могут доходить до 1 пипса.

 FXCM - один из глобальных игроков  на валютном рынке. Фирма имеет  более 500 служащих, которые предоставляют  самый высокий уровень обслуживания  клиентов в финансовой индустрии.  Каждое из региональных отделений  FXCM обеспечивает 24-часовую многоязычную поддержку клиентов, которая включает продажи, дилинг, административную и техническую поддержку, 7 дней в неделю.

 Финансовая  информация о группе FXCM: Собственный  капитал более 100 миллионов долларов

 FXCM Group владеет основным капиталом  в более чем 100 млн. долларов США. Группа FXCM сделала беспрецедентный шаг, опубликовав свой балансовый отчет, и предлагает другим компаниям forex индустрии последовать данному примеру.

 Основные  показатели баланса:

 $116,011,387 Капитал (Активы минус Обязательства) 

 $128,244,279 Операционная Наличность (За исключением средств клиентов).

   Комментарий Генерального директора  компании, Drew Niv:

 «FXCM гордится своей финансовой дисциплиной и сильными балансовыми показателями. Мы уверены, что клиенты должны получать всю необходимую информацию о компании, для того чтобы сделать обдуманный выбор. Публикуя эту информацию, мы надеемся показать пример для всей forex индустрии».