Денежные фонды и резервы предприятия (на примере ОАО «Маяк»)

 

       Допускается создание обществом по решению совета директоров специального фонда акционирования работников общества (ФАРО), которое формируется из чистой прибыли общества. Его средства расходуются исключительно на приобретение акций общества, продаваемых акционерами, для последующего распределения работникам общества.

       Таким образом, собственные денежные фонды формируются за счет уставного, добавочного капитала и нераспределенной прибыли. Добавочный капитал в ОАО «Маяк» возникает в результате прироста стоимости внеоборотных активов после их переоценки; прироста стоимости внеоборотных активов, созданных за счет чистой прибыли. Собственные денежные фонды в основном увеличиваются за счет увеличения нераспределенной прибыли, но снижается за счет уменьшения добавочного капитала. Уставный капитал имеет незначительную долю в собственном капитале ОАО «Маяк». 
 

       2.3 Анализ использования денежных  фондов ОАО «Маяк» 

       Для того чтобы раскрыть использование денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств. Для этого используется форма №4 «Отчет о движении денежных средств». В составе отчета денежных средств выделяют три раздела: текущая, инвестиционная и финансовая деятельность (Приложение 7).

       Текущая деятельность связана с производством  и реализацией продукции, работ, услуг, т.е. с получением дохода.

       Инвестиционная  деятельность включает операции, связанные  с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера.

       Финансовая  деятельность связана с операциями по краткосрочному финансированию предприятия. Изменение собственного капитала вследствие полученного финансового результата в составе финансовой деятельности не учитывается, поскольку доходы и  расходы, связанные с формированием  финансового результата, учитываются  в текущей деятельности.

       Исходя  из приложения 7 и приложения 8 можно проследить следующие изменения показателей движения денежных средств по видам деятельности ОАО «Маяк»:

       - остаток денежных средств на  начало года в 2010 году по  сравнению с 2009 годом уменьшился  на 411 тыс. руб., но в 2011 году  возрос на 22793 тыс. руб.;

       - в 2010 году увеличились поступления от текущей деятельности на 145454 тыс. руб., от инвестиционной деятельности на 31858 тыс. руб., поступления от финансовой деятельности уменьшились на 55180 тыс. руб. В то же время произошло увеличение расходования по текущей деятельности на 180639 тыс. руб., но уменьшились расходы по инвестиционной и финансовой деятельности;

       - в 2011 году увеличились поступления  от текущей деятельности на  104256 тыс. руб., от финансовой деятельности  на 222900 тыс. руб., поступления от инвестиционной деятельности уменьшились на 6989 тыс. руб. В то же время произошло увеличение расходования по текущей деятельности на 154544 тыс. руб., по инвестиционной деятельности на 91106 тыс. руб., но уменьшились расходы по финансовой деятельности;

       - остаток денежных средств на  конец года в 2010 году по сравнению  с 2009 годом увеличился на 22793 тыс.  руб., в 2011 году на 106777 тыс.руб.

       Для анализа движения денежных средств можно использовать два метода: прямой и косвенный.

       Расчет  денежного потока прямым методом  дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. 

       В таблице 4 представлен анализ движения денежных средств ОАО «Маяк» за 2009-2011 гг.

       По  результатам анализа можно сделать  вывод, что предприятие улучшило свою платежеспособность по сравнению  с предыдущим годом: в 2010 году получен приток денежных средств в размере 22993 тыс. руб., что на 23332 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году. Это увеличение было вызвано поступлением денежных средств от текущей и инвестиционной деятельности, в результате финансовой деятельности предприятие получило отток денежных средств. В 2011 году получен приток денежных средств в размере 106754 тыс. руб., что на 83761 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году. Это увеличение было вызвано поступлением денежных средств от финансовой деятельности, в результате текущей и  инвестиционной деятельности предприятие получило отток денежных средств. 
 
 

       Таблица 4 – Анализ движения денежных средств ОАО «Маяк» за 2009-2011 гг., тыс. руб. 

№ п/п	Показатель	2009	2010	2011
1	Текущая деятельность
1.1	Поступило	997427	1142881	1247137
1.2	Направлено	932786	1113425	1267969
	Итого: приток (+) / отток (-) ден. средств по текущей деятельности	64641	29456	-20832
2	Инвестиционная  деятельность
2.1	Поступило	8664	40522	31331
2.2	Направлено	65213	38320	129426
	Итого: приток (+) / отток (-) ден. средств по инвестиционной деятельности	-56549	2202	-98095
3	Финансовая  деятельность
3.1	Поступило	72280	17100	240000
3.2	Направлено	80711	25765	14319
	Итого: приток (+) / отток (-) ден. средств по инвестиционной деятельности	-8431	-8665	225681
	Общее изменение  денежных средств за анализируемый период	-339	22993	106754

 

       Добавочный  капитал ОАО «Маяк» использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки,  на погашение убытков, выявленных по результатам работы предприятия за отчетный год.

       Нераспределенная  прибыль ОАО «Маяк» используется на накопление имущества предприятия, направляется на пополнение оборотных  средств.

       Основными источниками формирования имущества  являются фонды собственных и  заемных средств (см. рис. 2). 

         

       Рисунок 2 – Структура источников средств ОАО «Маяк» на 2011 г. 

       Анализируя  бухгалтерский баланс ОАО «Маяк» 2009-2011гг. (Приложение 1, Приложение 2), можно  сделать вывод, что фонды заемных  средств на протяжении трех лет увеличивались. Краткосрочные обязательства в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличились  на 62214 тыс. руб., в 2011 году на 210760 тыс. руб. Долгосрочные обязательства в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличились  на 85485 тыс. руб.

       Увеличение  фондов заемных средств было направлено на совершенствование технологии производства бумаги с установкой нового оборудования и реализацию других мероприятий.

       Таким образом, основными направлениями использования различных фондов денежных средств являются текущая, инвестиционная, финансовая деятельность, совершенствование технологии производства, погашение убытков, выявленных по результатам работы предприятия за отчетный год, накопление имущества предприятия, пополнение оборотных средств. 

       ГЛАВА 3 ОСНОВНЫЕ ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ  ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ФОНДОВ И РЕЗЕРВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 

       В настоящее время все предприятия  в праве по своему усмотрению для  осуществления производственной деятельности формировать различные фонды  денежных средств, каждый из которых  имеет свои источники формирования и направление использования. Как  известно, что уставный капитал (фонд) формируется во всех коммерческих и  некоммерческих организациях. В зависимости  от организационно-правовой формы предприятия  порядок его формирования различен, различен и его минимальный размер.

       Уставом ОАО «Маяк» предусмотрено формирование резервного фонда. Необходимо производить  отчисления в резервный фонд. Резервный капитал, создаваемый за счет чистой прибыли, может использоваться на любые цели, финансирование которых предусмотрено сметой. Он является страховым капитал предприятия, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам в случае, если на эти цели не хватает прибыли. Средства резервного капитала выступают гарантией бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого источника предает последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств.

       Учет  образования рассматриваемого финансового  источника должен обеспечивать получение  информации, необходимой для контроля за соблюдением его верхней и нижней границ. Во всех случаях предельная величина резервного капитала не может превышать той суммы, которая определена учредителями и зафиксирована в учредительных документах предприятия. Организуя учет использования резервного капитала, необходимо иметь в виду, что российское законодательство неоднозначно регулирует подходы к решению этого вопроса. Образование резервного капитала может быть обязательным и добровольным. В первом случае он создается в соответствии с законодательством, а во втором - в соответствии с учетной политикой предприятия. В настоящее время создание резервного капитала является обязательным только для акционерных обществ и совместных предприятий.

       На  ОАО «Маяк» не формируются фонд потребления, фонд накопления. Допускается создание обществом по решению совета директоров специального фонда акционирования работников общества (ФАРО), которое формируется из чистой прибыли общества. Его средства расходуются исключительно на приобретение акций общества, продаваемых акционерами, для последующего распределения работникам общества.

       Существует  необходимость в создании фонда  накопления в целях накопления страхового запаса и резерва, прироста производственных и непроизводственных основных фондов.

       За  неимением средств на ОАО «Маяк» не формируется инвестиционный фонд, основная часть которого должна направляться на расширение и качественное совершенствование основных фондов и оборотных средств сферы материального производства.

       В пассивах предприятия преобладают  кредиторская задолженность, займы  и кредиты. Необходимо проводить  умеренную политику управления, снижая уровень краткосрочных пассивов за счет погашения кредиторской задолженности  и одновременного погашения дебиторской  задолженности. Таким образом, будет  снижен уровень риска предприятия  и соответственно повышена его ликвидность.

       Работникам  финансовых служб и бухгалтерии  необходимо постоянно держать под  контролем финансовое состояние  предприятия, принимать меры по улучшению  ситуации. Так как из анализа общего финансового состояния можно проследить на ОАО «Маяк» резкое сокращение чистой прибыли, уменьшение рентабельности в 2011 году, что характеризует неэффективность работы предприятия. Необходимо уменьшить себестоимость продаж и управленческие расходы.

       Необходимо принимать меры по ликвидации негативной ситуации.

       Для ОАО «Маяк» можно предложить выпуск в обращение новых акций.

       Надежным  методом улучшения финансового  состояния считается диверсификация производства, т. е. рассредоточение  активов по различным видам деятельности.

       Существенным  фактором, оказывающим влияние на оздоровление финансового состояния  предприятия, является погашение дебиторской  задолженности предприятия.

       Одной из причин возникновения дебиторской  задолженности являются неотрегулированность отношений предприятия и банка, приводящая к серьезным финансовым проблемам. При составлении и заключении договора на расчетно-кассовое обслуживание необходимо руководствоваться следующими рекомендациями:  договорные отношения с банком должны предусматривать оплату за временное использование средств предприятия, находящихся на расчетом счете;  в договоре должно быть определено, что зачисление средств предприятия на расчетный счет производится в течение операционного дня на дату поступления платежных документов, в случае задержки поступления банк обязан уплатить пени за каждый день просрочки;  установить ответственность банка за задержку платежей в связи с неправильной адресацией платежных документов с начислением пеней за каждый день просрочки;  банку принимать и выдавать денежные средства по первому требованию клиента в пределах средств, имеющихся на его расчетном счете, и в пределах сумм, предусмотренных заявкой клиента по кассовому плану;  в случае неоднократного нарушения банком своих обязательств, предприятие оставляет за собой право расторгнуть договор на расчетно-кассовое обслуживание в одностороннем порядке.

       В качестве дополнительных источников финансирования можно выделить нетрадиционные методы обновления материальной базы и ускоренной модернизации основных фондов, одним  из которых является лизинг.

       Лизингодатель, предоставляя лизингополучателю основные фонды на установленный договором  срок и за определенную плату.

       Для совершенствования организация  всей деятельности предприятий, порядков формирования и использования денежных фондов можно предложить применение различных прикладных компьютерных программ. Такие программы позволяют  быстро производить нужные расчеты, подготавливать финансовую отчетность, а иногда финансовый анализ деятельности предприятия.