Денежные фонды и резервы предприятия (на примере ОАО «Маяк»)

     Основной  целью общества является извлечение прибыли путем удовлетворения общественных потребностей в продукции, работах, услуг.

     Основными видами деятельности общества являются:

     - производство бумаги;

     - производство товаров народного  потребления;

     - производство по заказам предприятий  и организаций полиграфической  продукции;

     - оказание услуг населению и  другим промышленным предприятиям.

     Уставный  капитал общества составляет 403 290 (четыреста три тысячи двести девяносто) рублей.

     В обществе создается резервный фонд в размере 25% уставного капитала. Величина ежегодных отчислений в резервный фонд общества составляет 5% от чистой прибыли имущества. Указанные отчисления производятся до достижения размера резервного фонда, предусмотренного уставом.

     Допускается создание обществом по решению совета директоров специального фонда акционирования работников общества (ФАРО), которое формируется из чистой прибыли общества. Его средства расходуются исключительно на приобретение акций общества, продаваемых акционерами, для последующего распределения работникам общества. При возмездной реализации работникам общества акций, приобретенных за счет средств фонда акционирования работников общества, вырученные средства направляются на формирование указанного фонда.

     Общество  имеет следующие органы управления: общее собрание акционеров, совет директоров, единоличный исполнительный орган (генеральный директор).

     Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью общества является ревизионная комиссия.

     Баланс, счет прибылей и убытков, а также  иные финансовые документы для отчета составляются в рублях в соответствии с действующим законодательством.

     Ответственность за организацию, состояние и достоверность  бухгалтерского учета в обществе, своевременное представление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие органы, а также сведений о деятельности общества, представляемых акционерам, кредиторам и в средства массовой информации, несет исполнительный орган общества в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах" и действующим законодательством.

       Общество  может быть добровольно реорганизовано по решению Общего собрания акционеров. Другие основания и порядок реорганизации общества определяются действующим законодательством РФ. Реорганизация общества может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования в иную организационно-правовую форму в порядке, предусмотренном Федеральным законом «Об акционерных обществах».

     Общество  может быть ликвидировано добровольно  по решению общего собрания акционеров или по решению суда, в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством.

     Приведем  общий анализ финансового состояния  ОАО «Маяк».

     Основные  финансовые показатели деятельности ОАО  «Маяк» за период 2009-2011гг. представлены в табл.1. Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод, что выручка от продажи продукции, работ и услуг в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 22149 тыс. руб., а в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 39374 тыс. руб. Себестоимость продаж в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 7610 тыс. руб., а в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 48579 тыс. руб. Рост себестоимости оказал негативное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. Прибыль от продаж в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшился на 48748 тыс. руб., а в 2011 году по сравнению с 2010 годом уменьшилась на 32646 тыс. руб.

     В 2010 году по сравнению с 2009 годом чистая прибыль увеличилась на 26700 тыс. руб., но в 2011 году произошло резкое сокращение на 72457 тыс. руб. Это было связано с увеличением себестоимости продукции и уменьшением прибыли до налогообложения.

     Рентабельность  от продаж 2010 году по сравнению с 2009 годом ниже на 4,9%, а в 2011 году по сравнению с 2010 годом уменьшилась ещё на 3,3%. 

     Таблица 1 – Основные финансовые показатели деятельности ОАО «Маяк» за 2009-2011гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.	Отклонение	2011 г.	Отклонение
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (тыс. руб.)	1152914	1130765	-22149	1170139	39374
Себестоимость продаж (тыс. руб.)	932968	940578	7610	989157	48579
Прибыль (убыток) от продаж (тыс. руб.)	120570	71822	-48748	39176	-32646
Прибыль до налогообложения (тыс. руб.)	73287	104620	31333	7001	- 97619
Чистая  прибыль (тыс. руб.)	49156	77856	26700	5399	-72457
Рентабельность  от продаж (%)	11,7	6,8	-4,9	3,5	-3,3
Общая рентабельность (%)	7,1	9,9	2,8	0,6	-9,3
Рентабельность  по чистой прибыли (%)	4,8	7,2	2,4	0,5	-6,7

       По  результатам анализа таблицы  1 мы видим, что эффективность работы предприятия снизилась, несмотря на то, что увеличилась выручка от продажи продукции, работ, услуг, но произошло увеличение себестоимости продаж. Общая рентабельность предприятия в 2011 году снизилась 9,3%.

       Анализируя  организационную структуру ОАО  «Маяк», можно сказать, что на предприятии сложилась свойственная данному типу производства функциональная структура. Функционирует данная система четко и слажено.

       Структура бумажной фабрики включает в себя подразделения и управления, производственное подразделение и обслуживающий персонал.

       Структура руководящего звена включает генерального директора, исполнительного, коммерческого  и директора по производству, курирующих соответствующие направления деятельности. 

     2.2 Анализ формирования собственных  денежных фондов и резервов 

       Развитие  предприятия требует, прежде всего, мобилизации и повышения эффективности  использования собственного капитала, так как это обеспечивает рост его финансовой устойчивости и уровня платежеспособности. Поэтому первоочередное внимание должно быть уделено анализу  стоимости собственного капитала в  разрезе отдельных его элементов  и в целом.

       Собственный капитал ОАО «Маяк» представляет собой совокупность уставного, добавочного  капитала  и нераспределенной прибыли (непокрытого убытка). Собственные  денежные фонды отражены в третьем разделе бухгалтерского баланса. Структура статей этого раздела позволяет четко идентифицировать инвестированную его часть (т.е. сумму средств, вложенных собственниками предприятия в процессе его создания) и накопленную его часть в процессе осуществления эффективной хозяйственной деятельности.

       Основу  первой части собственного капитала предприятия составляет его уставный капитал – зафиксированная в учредительных документах общая стоимость активов, являющихся взносом собственников (участников) в капитал предприятия.

       Вторую  часть собственного капитала представляет добавочный капитал, резервный капитал  и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

       Формирование  собственных денежных фондов предприятия подчинено двум основным целям:

1. Формированию за счет собственных денежных фондов необходимого объема внеоборотных активов. Сумма собственного капитала предприятия, авансированная в разнообразные виды его внеоборотных активов (основные средства; нематериальные активы; незавершенное строительство и т.д.), характеризуется термином собственный основной капитал.
2. Формированию  за счет собственных денежных фондов определенного объема оборотных активов. Сумма собственного капитала предприятия, авансированная в разнообразные виды его оборотных активов (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; запасы готовой продукции; денежные активы и т.д.), характеризуется термином собственный оборотный капитал.

       Проанализируем  формирование собственных денежных средств ОАО «Маяк» в 2009-2011 гг. Объем собственных денежных средств сформирован из нескольких источников.

       Уставный капитал ОАО «Маяк» в 2011 г. составил 403 тыс. руб. и на протяжении последних трех лет не увеличивался.

       Из  табл.2 и рис.1 следует, что собственный капитал предприятия в своей основной массе представлен нераспределенной прибылью и добавочным капиталом, удельный вес которых составил в 2009 г. 97,46% и 2,5 %, в 2010 г. 97,87% и 2,1%, в 2011 г.98,17% и 1,8%. Уставный капитал в 2011 г. составил 0,03% от общей суммы собственных денежных фондов. За анализируемый период произошли небольшие изменения в структуре собственных денежных фондов. Доля нераспределенной прибыли в 2011 г. увеличилась на 0,71%, а доля добавочного капитала соответственно уменьшилась на 0,7%.  

       Таблица 2 – Изменение структуры собственных денежных фондов ОАО «Маяк» за 2009-2011 гг. 

Показатели	2009 г.		2010 г.		2011 г.
	Сумма	Уд.вес, %	Сумма	Уд.вес, %	Сумма	Уд.вес, %
Собственные денежные средства в том числе:	1114420	100	1190226	100	1195545	100
Уставный  капитал	403	0,04	403	0,03	403	0,03
Добавочный  капитал	27800	2,5	25119	2,1	1173308	1,8
Нераспределенная  прибыль	1086217	97,46	1164704	97,87	1195545	98,17

 
 

       

       Рисунок 1 – Структура собственных денежных фондов ОАО «Маяк» на 31 декабря 2011 г. 

       Согласно  табл.3, приложению 3 и приложению 4 произошли следующие изменения: добавочный капитал в 2010 г. уменьшился на 2681 тыс. руб. по сравнению с 2009 г. в связи списанием дооценки основных средств, в 2011 году уменьшился ещё на 3285 тыс. руб. вследствие переоценки имущества. Нераспределенная прибыль в 2010 году увеличилась на 75806 тыс. руб. и на 5319 тыс. руб. в 2011 г. соответственно. Увеличение нераспределенной прибыли является следствием увеличения чистой прибыли на 5399 тыс. руб. и переоценки имущества на 3285 тыс. руб. Это способствовало выплате дивидендов в размере 80 тыс. руб.

       В 2009 году в резервы сомнительных долгов поступило 3105 тыс. руб., было использовано 2333 тыс. руб. В 2010 году в резервы сомнительных долгов поступило 1410 тыс. руб., было использовано 492 тыс. руб. Организация создает резервы сомнительных долгов в случае признания дебиторской задолженности сомнительной с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации. Сомнительной считается дебиторская задолженность организации, которая не погашена или с высокой степенью вероятности не будет погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями.

       В 2009 году поступили резервы под  обесценение финансовых вложений в  сумме 2342 тыс. руб. Если на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость финансовых вложений существенно выше их расчетной стоимости и при этом отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости финансовых вложений, то на лицо устойчивое снижение стоимости финансовых вложений. Когда проверка на обесценение подтверждает устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, организация образует резерв под обесценение финансовых вложений. Это обязанность, а не право организации.

       В 2010-2011 гг. резервы не использовались. 

       Таблица 3 – Динамика показателей собственных денежных фондов ОАО «Маяк» за 2009-2011года, тыс. руб. 

Показатели	2009	2010	2011	Изменения 2009-2010гг.		Изменения 2010-2011гг.
				абсол., тыс. руб.	относ.,%	абсол., тыс. руб.	относ.,%
Уставный  капитал	403	403	403	0	0	0	0
Добавочный  капитал	27800	25119	21834	-2681	-9,6	-3285	-13
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	1086217	1164704	1173308	78487	7,2	8604	0,7
Итого	1114420	1190226	1195545	75806	6,8	5319	0,5