При высоком проценте на ссудный капитал  у предпринимателей возникает «предпочтение  ликвидности», т.е. желание держать  свой капитал в денежной форме. Поэтому  нужен низкий ссудный процент, который  повысит у предпринимателей стимул к инвестициям.

3. Принцип независимости – ключевой элемент статуса ЦБ РФ.

    Проявляется, прежде всего, в том, что ЦБ РФ не входит в структуру федеральных  органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения.

    ЦБ  РФ является юридическим лицом и  выступает как субъект публичного права. Уставный капитал и иное имущество  ЦБ РФ являются федеральной собственностью. Полномочия по владению, пользованию  и распоряжению имуществом ЦБ РФ осуществляются самим ЦБ РФ; изъятие и обременение обязательствами имущества ЦБ РФ без его согласия не допускаются.

    Финансовая  независимость ЦБ РФ выражается также  в том, что он осуществляет свои расходы  за счет собственных доходов и  не регистрируется в налоговых органах [2,с.107].

    Основополагающей  целью денежно-кредитной системы является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен.

2.Государственные  инструменты денежно-кредитного  регулирования, их  использование в периоды экономических и финансовых диспропорций

     Организация денежно-кредитной системы России во многом зависит от форм организации  банковской деятельности в стране и  полномочий Центрального банка.

     Кредитно-денежная политика проводится в жизнь совместными усилиями правительства и центрального банка. При этом основным субъектом кредитно-денежной политики является именно центральный банк, который строит свою деятельность по двум важнейшим направлениям. Первое обеспечивает нормальную работу валютной системы страны в целом, т. к. устойчивая национальная валюта – важнейший элемент инфраструктуры рынка. Второе направление – влияние на кредитную деятельность частных (коммерческих) банков, причем строящееся так, чтобы должным образом обеспечивались интересы государства.  Центральный банк, таким образом, призван, с одной стороны, управлять, корректировать, регулировать все денежные потоки внутри страны и на мировой арене, с другой стороны, на основе денежных инструментов и потоков регулировать макропропорции в экономике и отчасти во всем обществе исходя из его потребностей и места в мировом хозяйстве. Для  реализации кредитно-денежной политики государства центральный банк использует соответствующий набор инструментов (таблица 1).

     Таблица 1.

     Институты кредитно-денежной политики

     Государство может использовать как прямые (административные), так и косвенные (экономические) методы организации денежно-кредитной системы России.

    К административным методам в организации  денежно-кредитной системы России относятся прямые ограничения (лимиты) или запреты, устанавливаемые Центральным  банком в отношении разнообразных  параметров деятельности банков по различным направлениям. [7, с.43]

     При использовании административных методов  воздействия наиболее широко используются следующие виды ограничений: квотирование отдельных видов операций, введение лимитов на выдачу различных категорий  ссуд и на привлечение кредитных  ресурсов, ограничение на открытие филиалов и отделений, определение процентных ставок, а также лицензирование отдельных направлений банковской деятельности (например, лицензирование операций с валютой и драгоценными металлами).

     Административные  методы в организации денежно-кредитной системы России, как правило, используются в странах с развитой системой государственного планирования экономики. Правда, довольно часто административное регулирование вводилось в странах с рыночной организацией хозяйственной жизни, но лишь на период глобального кризиса.

    К экономическим методам в организации  денежно-кредитной системы России относятся мероприятия, использование  которых оказывает в основном косвенное воздействие на решения, принимаемые хозяйствующими субъектами и не предполагает установление прямых запретов или лимитов. Выделяют три основные группы экономических методов управления денежным предложением: налоговые, нормативные и корректирующие. [10, с.269]

     В основном используются лишь – нормативные  и корректирующие методы.

     К нормативным методам в организации  денежно-кредитной системы России относятся все виды отчислений и  коэффициентов, обязательных к исполнению и устанавливаемых в виде норматива. Основным нормативным инструментом является изменение нормы обязательных резервов, которая во многом определяет размер денежного мультипликатора.

     Корректирующее  воздействие в организации денежно-кредитной  системы России осуществляется путем  проведения кредитных операций Центральным  банком (когда Центробанк выступает  в качестве кредитора в последней инстанции) и операций с ценными бумагами, которые могут проводиться по усмотрению Центрального банка в необходимых масштабах и с нужной периодичностью, за счет чего эффект достигается более быстро.

     Эта форма воздействия отличается гибкостью и оперативностью, возможностью оказывать стимулирующее либо ограничивающее воздействие на кредитно-депозитную эмиссию в зависимости от ситуации.

     Экономические методы в организации денежно-кредитной  системы России в наибольшей степени  присущи экономике рыночного типа с сильными традициями высококонкурентных рынков.

     Процесс организации денежно-кредитной системы  России направлен на ужесточение  условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков и повышение уровня процентных ставок [11].

     Процесс организации денежно-кредитной системы  России обычно также предполагает и  сопровождается увеличением налогов, сокращением государственных расходов, а также другими мероприятиями, направленными на преодоление инфляции.

     Денежно-кредитная  система может быть использована не только в целях борьбы с инфляцией, но и для сглаживания циклических колебаний деловой активности.

     Процесс организации денежно-кредитной системы  России сопровождается расширением  масштабов кредитования, ослаблением  контроля над приростом количества денег в обращении, понижением уровня процента.

     Процесс организации денежно-кредитной системы  России может иметь тотальный  либо селективный характер.

     При тотальной монетарной политике мероприятия  Центрального банка распространяются на все учреждения банковской системы, при селективной – на отдельные кредитные институты либо их группы или же на определенные виды банковской деятельности.

    Селективная денежно-кредитная система позволяет  Центральному банку оказывать выборочное воздействие в определенном направлении. При ее проведении практикуется использование следующих инструментов или их разнообразных сочетаний: лимитирование отдельных видов операций банков (или их групп, например по регионам), установление размеров вознаграждения коммерческих банков при проведении различных финансово-кредитных операций, регламентация условий выдачи отдельных видов ссуд различным категориям заемщиков, установление кредитных потолков. [9, с.46]

    Анализ  функционирования денежно-кредитной  системы России позволяет сделать вывод о том, что банки в России с первых дней существования не ориентировались на обслуживание реального товарного производства, а создавались как инструменты быстрого обогащения и накопления капитала за счет получения сверхприбылей от спекулятивных операций на финансовых рынках.

    Формирование  денежно-кредитной системы России обусловлено взаимодействием двух групп факторов.

    Во-первых, спецификой особого этапа развития, а именно осуществлением перехода от планово-централизованной экономической системы к современной смешанной экономике рыночного типа.

    Во-вторых, конкретными социально-экономическими и политическими условиями, в которых осуществляется этот переход.

    Особенности денежно-кредитной системы России связаны с тем, что еще не сформирована устойчивая экономическая система, обладающая свойством саморегуляции и саморазвития.

    В современной экономике денежно-кредитная система России образует единый механизм и, дополняя друг друга, обеспечивает функционирование целостной системы.

    Создаваемая в России денежно-кредитная система изначально не была нацелена на выполнение функций, присущих современным системам: создание надежных каналов денежного обращения, обслуживание хозяйственного оборота, трансформацию сбережений в ссудный капитал и перераспределение его между отраслями народного хозяйства, стимулирование накоплений.

    Незавершенность формирования правовой базы, противоречивая и непоследовательная политика Центрального банка России, низкий уровень регулирования  деятельности кредитных организаций  обусловили крайнюю неустойчивость денежно-кредитной системы России. [15, с.45]

    Сопровождавшие  развитие денежно-кредитной системы  России кризисные процессы были отражением начавшейся глубокой дезинтеграции экономики, и прежде всего распада ее на автономно функционирующие сферы: спекулятивно-финансовую и производственную.

    По  сути, российская кредитно-банковская система работала как антипод  нормальной банковской системы, создавая для себя новые, высокодоходные и  надежные финансовые инструменты, все  более замыкая движение денежных потоков внутри себя, обескровливая  реальный сектор.

    Воздействие государства на экономику методами денежно-кредитной системы предполагает тесную взаимосвязь денежной сферы и сферы, производящей товары и услуги. И проводником здесь выступает кредитно-банковская система как основа инфраструктуры рыночной экономики.

    Деформированная денежно-кредитная система России, оторванная от производственного сектора, не только не обеспечила каналов денежного регулирования экономики, но и сама рухнула вследствие проводимой макроэкономической политики, приоритеты которой во многом были обусловлены необходимостью обеспечения сверхприбылей в финансовом секторе [13,с.65].

    Охарактеризуем  методы кредитно-денежного регулирования  РФ в 2008-2009 гг.

     Основной  целью денежно-кредитной политики РФ со второго полугодия 2008 года является преодоление влияния и  последствий, а также дальнейшее предотвращение финансового кризиса. Финансово-экономический кризис  проявился в 2008 году в форме ухудшения основных экономических показателей в большинстве стран, и последовавшей  в конце того же года глобальной рецессии. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объемов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы. [12, с.20]