Автор: Пользователь скрыл имя, 05 Мая 2012 в 11:47, курсовая работа
Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения. Денежно-кредитная политика - очень действенный инструмент воздействия на экономику страны.
Введение
1. Теории эконом. роста предложения денег.
2. Ориентиры денежно-кредитной политики и проблемы эконом. роста.
3. Инструменты денежно-кредитной политики Банк
3.1. Рефинансирование коммерческих банков
3.2. Политика обязательных резервов
3.3. Операции на открытом рынке
3.4. Некоторые административные методы регулирования денежно–кредитной сферы
4. Пути совершенствования денежно-кредитной политики.
Заключение
Список литературы
С
помощью денежно-кредитного регулирования
государство стремится смягчить
экономические кризисы, сдержать рост
инфляции, в целях поддержания
конъюнктуры государство
Нужно
отметить, что денежно-кредитная
политика осуществляется как косвенными
(экономическими), так и прямыми (административными)
методами воздействия. Различие между
ними состоит в том, что центральный
банк либо оказывает косвенное
Центральный Банк РФ (Банк России) – государственное кредитное учреждение, наделенное правом выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса, хранения официального золотовалютного резерва. Является банком банков, агентом правительства при обслуживании госбюджета.
Центральный Банк РФ наделяется также правом выпуска денег и государственных ценных бумаг, устанавливает нормативную величину кредитного спроса, хранит денежные резервы коммерческих банков и предоставляет им кредиты, является кассовым центром. Основная его задача – это проведение государственной политики в области эмиссии, кредита, денежного обращения.
Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и деятельности Банка России как публично-правовой организации законодательно определяются Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами. Согласно Конституции Российской Федерации главной задачей Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля. Основными целями деятельности Банка России являются: укрепление покупательной способности и курса рубля по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы России; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. Реализация этих целей осуществляется Банком России независимо от органов государственной власти. Получение прибыли не входит в цели деятельности Банка России.
Принцип
независимости – ключевой элемент
статуса Центрального Банка Российской
Федерации – проявляется, прежде
всего, в том, что Банк России не входит
в структуру федеральных
Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации, которая назначает на должность и освобождает от должности Председателя Банка России (по представлению Президента Российской Федерации) и членов Совета директоров Банка России, а также назначает аудитора Банка России и утверждает годовой отчет Центрального банка Российской Федерации и аудиторское заключение.
Функции Банка России:
-
во взаимодействии с
-
монопольно осуществляет
-
является кредитором последней
инстанции для кредитных
-
устанавливает правила
-
устанавливает правила
-
осуществляет государственную
-
осуществляет надзор за
-
регистрирует эмиссию ценных
бумаг кредитными
-
осуществляет самостоятельно
-
осуществляет валютное
-
определяет порядок
-
организует и осуществляет
-
принимает участие в
-
проводит анализ и
-
публикует соответствующие
Для реализации возложенных на него функций Центральный Банк РФ участвует в разработке экономической политики Правительства Российской Федерации.
Банк России и Правительство Российской Федерации информируют друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации.
Банк
России консультирует Министерство
финансов РФ по вопросам графика выпуска
государственных ценных бумаг и
погашения государственного долга
с учетом их воздействия на состояние
банковской системы и приоритетов
единой государственной денежно-
3.
Инструменты денежно–кредитной
политики
Выше
нами были изложены ориентиры денежно-кредитного
регулирования. Рассмотрим теперь основные
инструменты с помощью которых центральный
банк проводит свою политику по отношению
к коммерческим банкам. К ним относятся
в первую очередь изменение ставки рефинансирования,
изменение норм обязательных резервов,
операции на открытом рынке с ценными
бумагами и иностранной валютой, а также
некоторые меры, носящие жесткий административный
характер.
3.1.Рефинансирование
коммерческих банков
Термин «рефинансирование» означает получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило векселя).
Переучет векселей долгое время был одним из основных методов денежно-кредитной политики центральных банков Западной Европы. Центральные банки предъявляли определенные требования к учитываемому векселю, главным из которых являлась надежность долгового обязательства.
Векселя переучитываются по ставке редисконтирования. Эту ставку называют также официальной дисконтной ставкой, обычно она отличается от ставки по кредитам (рефинансирования) на незначительную величину в меньшую сторону (в Европе 0.5 - 2 процентных пункта). Центральный банк покупает долговое обязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк.
В случае повышения центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Т.е. изменение учетной (рефинансирования) ставки прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики центрального банка. Например, повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот.
Изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на кредитную сферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры, так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.
Также изменение официальной ставки центрального банка означает переход к новой денежно-кредитной политике, что заставляет коммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.
Недостатком использования рефинансирования при проведении денежно-кредитной политики является то, что этот метод затрагивает лишь коммерческие банки. Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в центральном банке, то указанный метод почти полностью теряет свою эффективность.
Помимо
установления официальных ставок рефинансирования
и редисконтирования
3.2.Политика
обязательных резервов
В
настоящее время минимальные
резервы - это наиболее ликвидные
активы, которые обязаны иметь
все кредитные учреждения, как
правило, либо в форме наличных денег
в кассе банков, либо в виде депозитов
в центральном банке или в
иных высоколиквидных формах, определяемых
центральным банком. Норматив резервных
требований представляет собой установленное
в законодательном порядке
Минимальные резервы выполняют две основные функции.
Во-первых, они как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов. Периодическим изменением нормы обязательных резервов центральный банк поддерживает степень ликвидности коммерческих банков на минимально допустимом уровне в зависимости от экономической ситуации.
Во-вторых,
минимальные резервы являются инструментом,
используемым центральным банком для
регулирования объема денежной массы
в стране. Посредством изменения
норматива резервных средств
центральный банк регулирует масштабы
активных операций коммерческих банков
(в основном объем выдаваемых ими
кредитов), а следовательно, и возможности
осуществления ими депозитной эмиссии.
Кредитные институты могут
Изменение нормы обязательных резервов влияет на рентабельность кредитных учреждений. Так, в случае увеличения обязательных резервов происходит как бы недополучение прибыли. Поэтому, по мнению многих западных экономистов, данный метод служит наиболее эффективным антиинфляционным средством.
Недостаток этого метода заключается в том, что некоторые учреждения, в основном специализированные банки, имеющие незначительные депозиты, оказываются в преимущественном положение по сравнению с коммерческими банками, располагающими большими ресурсами.
В
последние полтора-два
3.3.Операции
на открытом рынке
Постепенно два вышеописанных метода денежно-кредитного регулирования (рефинансирование и обязательное резервирование) утратили свое первостепенное по важности значение, и главным инструментом денежно-кредитной политики стали интервенции центрального банка, получившие название операций на открытом рынке.
Информация о работе Денежно-кредитная политика банков России