Дебіторська і кредиторська заборгованість і шляхи їх скорочення на прикладі ВАТ «ЗАлК»

justify">     Як  правило, основною причиною змін структури  кредиторської заборгованості є  взаємні неплатежі. Це доводить порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської  заборгованості.

     Оборотність кредиторської заборгованості розраховується за тією самою формулою, що й дебіторської, з тією лише відмінністю, що в знаменнику відображають суму обороту для закупівлі сировини, матеріалів тощо [7].

     Аналіз  стану дебіторської та кредиторської  заборгованості на кінець звітного періоду  передбачає також їх порівняльний аналіз (таб. 2). 

Таблиця 2 

Порівняльний  аналіз дебіторської та кредиторської  заборгованості ВАТ «ЗАлК», тис. грн.

 

     Результатом такого аналізу може бути виявлення:

     - збільшення або зменшення дебіторської  заборгованості;

     - збільшення або зменшення кредиторської  заборгованості.

     Як  збільшення, так і зменшення дебіторської та кредиторської заборгованості можуть призвести до негативних наслідків  для фінансового стану підприємства.

     Так, зменшення дебіторської заборгованості порівняно з кредиторською може статися через погіршання стосунків з клієнтами, тобто через зменшення кількості покупців продукції.

     Збільшення  дебіторської заборгованості порівняно  з кредиторською може бути наслідком  неплатоспроможності покупців.

     У процесі виробничої діяльності часто трапляються випадки, коли кредиторська заборгованість значно перевищує дебіторську.

     Багато  аналітиків вважають, що якщо кредиторська заборгованість перевищує дебіторську, то підприємство раціонально використовує засоби, тобто на деякий час залучає до обороту засобів більше ніж відволікає з обороту. Бухгалтери відносяться до цього негативно, тому що кредиторську заборгованість підприємство повинно повертати незалежно від стану дебіторської заборгованості. В світовій обліково-аналітичній практиці зіставлення дебіторської та кредиторської заборгованостей дуже поширене.

     Зіставлення дебіторської та кредиторської заборгованостей  являється одним із етапів аналізу  дебіторської заборгованості, дозволяє виявити причини появи дебіторської заборгованості. В таблиці 3 дана оцінка стану дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства. Як видно з таблиці, на підприємстві кредиторська заборгованість значно перевищує дебіторську заборгованість, а саме на 159855 тис. грн., що свідчить про залучення підприємством в оборот коштів більше, ніж вилучає з нього. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     4. Управління дебіторською і кредиторською заборгованістю 

     Ефективне управління дебіторською заборгованістю на сучасному етапі є актуальною проблемою для багатьох вітчизняних підприємств, адже збільшення або зменшення дебіторської заборгованості здійснює великий вплив на фінансовий стан підприємства, рівень ризикованості. Її  величина залежить від обсягу продажів, умов розрахунку з покупцями, періоду відстрочки платежу, платіжної дисципліни покупців, організації контролю за станом дебіторської роботи і претензійної роботи на підприємстві.

     Значне збільшення дебіторської заборгованості та її частки в оборотних активах може свідчити або про неефективну кредитну політику підприємства до покупців, або про збільшення-обсягів реалізації, або про неплатоспроможність частини покупців. Зменшення заборгованості за рахунок скорочення періоду її погашення, а не за рахунок зменшення обсягів реалізації позитивно характеризує управління дебіторською заборгованістю.

     Аналіз  показників, які характеризують стан дебіторської заборгованості за попередній період, дає змогу визначити основні завдання політики управління дебіторською заборгованістю.

     Сучасною  формою управління дебіторською заборгованістю є прискорене переведення дебіторської заборгованості в інші форми оборотних активів підприємства, такі як обігові кошти та високоліквідні короткострокові цінні папери. Основними формами реінвестування дебіторської заборгованості є: факторинг, вексельна форма, форфейтинг.

     Однією  з основних функцій управління дебіторською заборгованістю є створення ефективної системи контролю за її рухом та своєчасною інкасацією. Контроль організується в загальній системі фінансового контролю на підприємстві як самостійний блок (центр відповідальності з управління дебіторською заборгованістю).

     Управління  грошовими потоками передбачає облік руху коштів, аналіз потоків коштів, складання бюджету та поширюється на основні аспекти управління діяльністю підприємства, серед яких значне місце займає дебіторська заборгованість. Поява великої дебіторської заборгованості призводить до зниження платоспроможності підприємства. Отже, важливим завданням управління грошовими потоками є ефективне управління дебіторською заборгованістю, яке спрямоване на оптимізацію обсягів дебіторської заборгованості та забезпечення її своєчасної інкасації [8].

     Політика  ж управління кредиторською заборгованістю включає наступні основні етапи: аналіз залучення і використання кредиторської заборгованості у попередньому періоді; визначення можливостей фінансування діяльності за рахунок залучення кредиторської заборгованості у майбутньому періоді; визначення граничного обсягу кредиторської заборгованості; визначення складу основних кредиторів; забезпечення своєчасних розрахунків по кредиторській заборгованості.

     Слід зазначити, що проблему погашення кредиторської заборгованості можливо вирішити лише при умові вирішення проблеми по погашенню дебіторської заборгованості. Тому підприємству необхідно комплексно підійти до вирішення проблеми розрахунків та створити реально діючий механізм погашення заборгованості. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Література

     1. Ізмайлова К. В. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник – К. МАУП, 2000, 325 с.

     2. Коробов М. Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств. Навчальний посібник, К. – 2002, 423 с.

     3. Ільяшенко Н. С, Організаційно-економічний механізм управління дебіторською заборгованістю // Держава та регіони. Серія: Економіка та підприємництво, 2009 р. - №5 - с. 73-78

     4. Єдинак Т. С. Проблеми управління дебіторською заборгованістю підприємств в умовах фінансово-економічної кризи // Держава та регіони. Серія: Економіка та підприємництво, 2009 р. - №3 - с.54-57

     5. Крамаренко Г. О. Фінансовий аналіз і планування. Київ: Центр навчальної літератури, 2003. – 224 с.

     6. Валерій Калюжний, Наталія Михаліцька Про аналітичні властивості показника відносної кредиторської заборгованості підприємств // Економіст, 2003 №8 – с. 32-34

     7. Тарасенко Н. В. Економічний аналіз. Навчальний посібник. – 3-тє видання, виправлене і доповнене. – Львів: „Мегаполія плюс”, 2004 –

344 с.

     8. Лищенко О. Г., Бекоста Г. М, Аналіз дебіторської заборгованості в системі управління підприємством // Держава та регіони. Серія: Економіка та підприємництво, 2009 р. - №1 – с. 115-117