Биржевые индексы

Совокупность индексов российского рынка ценных бумаг  пополняется индексами, которые определяются для региональных рынков. Примером может служить Фондовый индекс Петербурга (ФИП), работа над которым началась в 1994 г. по курсам акций 30 крупнейших петербургских акционерных обществ базовых отраслей промышленности. Рассчитываются также отраслевые индексы ФИП-30, включающие в свой состав акции компаний машиностроения, металлообработки, химической и топливно-энергетической промышленности, металлургии, легкой промышленности и торговли, а также по акциям крупнейших петербургских банков. Индексы ФИП-30 дают представление о тенденциях движения курсов акций в Петербурге, позволяют произвести сравнительный анализ доходности разных видов ценных бумаг.

Заключение

Индексы используются прежде всего  для информации о положении дел  на рынке, оценки эффективности инвестиционных решений (если индекс ценной бумаги, в которую инвестирован капитал, растет, то решение о ее покупке было правильным). Кроме того, фондовый индекс может рассматриваться как некая производная ценная бумага. Имеется в виду практика торговли фьючерсными контрактами на значение индекса, весьма распространенная на западных рынках. В последние годы в Российской Федерации индексы курсов ценных бумаг стали определять многие фондовые биржи, консалтинговые компании, ассоциации коммерческих банков и т. п. Вместе с тем на российском рынке все еще не появился такой индекс, например, как индекс Доу–Джонса, который получил бы всеобщее признание.

Индексы отражают курс большой совокупности ценных бумаг и позволяют снизить  риск потерь от внезапных падений  курсов (при этом падение курсов одних ценных бумаг может быть компенсировано ростом курсов других).

Российский рынок ценных бумаг  одним из первых стал применять индекс, рассчитываемый АО АК&М. Он появился раньше других: базовая дата его  расчета – 1 сентября 1993 г., значение индекса на этот день – 1000.

Заметные успехи научных  исследований российского рынка  ценных бумаг позволяют ожидать появления его новых, в том числе и региональных, фондовых индикаторов.

Литература

1. Колесников В.И., Торкановский В.С. «Ценные бумаги». – М.: Финансы и статистика, 2001 г.
2. Алексеев М. Ю.  «Рынок ценных бумаг». – М: Инфра – М, 2005 г.
3. Алёхин Б.И. «Рынок ценных бумаг». – Спб.: Питер, 2005г.
4. Балабанов В.С «Рынок ценных бумаг» – М: Юнити-Дана, 2005г.
5. Буренин А.Н. «Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов» – М: Экономистъ, 2002 г.
6. Галанов В.А. «Рынок ценных бумаг». – М: Финансы и статистика, 2006 г.
7. Гончаренко А.Н. «Ценные бумаги». – М: Инфра – М, 2005 г.
8. Едронова В. Н. «Учет и анализ финансовых активов». – М: Юнити-Дана, 2005г.
9. Ефремов И. А. «Государственные ценные бумаги и обязательства». – М: Финансы и статистика, 2006 г.
10. Жуков Е.Ф. «Ценные бумаги и фондовые рынки». – М: Экономистъ, 2002 г.
11. Каратуев А.Г «Ценные бумаги». – М: Экономистъ, 2002 г.
12. Килячков А.А. «Практикум по Российскому рынку ценных бумаг». – М: Инфра – М, 2005 г.
13. Козлов А.А. «Российский фондовый рынок». – М: Юнити-Дана, 2005г.
14. Лялин В.А. Ценные бумаги и фондовые биржи». – М: Финансы и статистика, 2006 г.
15. Мусатов В.Т «Фондовые биржи». – М: Юнити-Дана, 2005г.