Банковские услуги юридическим лицам и их оценка с позиций предприятия

Основная статья: Финансовый лизинг

Операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга существенно  меньше срока полезного использования  объекта лизинга. Обычно предметом  лизинга являются уже имеющиеся  в распоряжении лизингодателя активы (может не быть третьей стороны — продавца). По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. Лизинговая ставка обычно выше, чем по финансовому лизингу. По экономической сущности является разновидностью аренды. В Российской Федерации операционный лизинг законодательно не регулируется, поэтому контракты, по сущности являющиеся операционным лизингом, заключаются в виде договоров аренды. 

В договорах  лизинга может быть предусмотрено  техническое обслуживание поставляемой техники, обучения кадров и т. д. В  договоре возможны положения о праве (или обязанности) лизингополучателя  купить товар по истечении срока  аренды. 

Особым случаем  является возвратный лизинг, при котором продавец лизингового имущества одновременно является лизингополучателем. Фактически, это форма получения кредита под залог производственных фондов и получения дополнительного экономического эффекта от различий в налогообложении.

Достоинства лизинга  для банка:

• Расширение круга операций, рост числа клиентов и. соответственно, доходы банка;
• Снижение риска потерь от неплатёжеспособности клиентов.

При осуществлении  лизинговых операций банк остаётся собственником  имущества, переданного в аренду и, следовательно, при нарушении условий договора может потребовать возврата переданного в лизинг имущества.

Преимущества  лизинга для арендатора:

• Нет необходимости в больших первоначальных вложениях;
• Все лизинговые платежи входят в затраты и тем самым уменьшают налогооблагаемую прибыль;
• Может использоваться ускоренная амортизация с коэффициентов не выше трёх;
• Позволяет более равномерно распределить расходы, связанные с оплатой задолженности во времени.

В настоящее  время лизинговая деятельность в Российской Федерации регулируется Федеральным законом от 29 октября 1998 г. № 164-Ф3 «О лизинге» с последующими дополнениями и изменениями. В соответствии с этим законом лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Договор лизинга – договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определённого им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное пользование. В лизинг можно получить любые непотребляемые вещи, кроме земли или других природных объектов.

Различают внутренний и международный лизинг. При внутреннем лизинге лизингодатель, лизингополучатель и продавец – резиденты РФ. При международном лизингодатель или лизингополучатель являются нерезидентами РФ. 

ФАКТОРИНГ (англ. factoring) — разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием  оборотного капитала клиента, вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками, их дочерними фактор-фирмами мелким и средним фирмам (клиентам). Суть услуг состоит в том, что фактор-фирма приобретает у клиентов право на взыскание долгов и частично оплачивает клиентам требования к их должникам, возвращая долги в размере от 70 до 90% до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга за вычетом процентов возвращается клиентам после погашения должником всего долга. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить долги, за что он выплачивает фактор-фирме определенный процент. При осуществлении факторинга клиент передает свое право получения долга от должника фактор-фирме. Факторинг возник в XVI—XVII вв. как операция торговых посредников, а затем приобрел форму кредитования.

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик  товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор). Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней.

Существует большое  количество разновидностей факторинговых  услуг, отличающихся друг от друга прежде всего степенью риска, который принимает на себя факторинговая компания. 

Факторинг с  регрессом (англ. recourse factoring) — вид  факторинга, при котором фактор приобретает  у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. Однако в случае невозможности взыскания  с должника сумм в полном объёме, клиент переуступивший долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства. 

Факторинг без  регресса (англ. non recourse factoring) — вид  факторинга, при котором фактор приобретает  у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме факторинговая компания потерпит убытки (правда, в рамках выплаченного финансирования клиенту). 

Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления). Также он бывает реальным (денежное требование существует на момент подписания договора) и консенсуальным (денежное требование возникнет в будущем). 

При участии  одного Фактора в сделке факторинг  называется прямым, при наличии двух Факторов — взаимным. 

При классификации  видов факторинга стоит обратить внимание на инвойс-дискаунтинг, хотя он и имеет ряд существенных отличий, несмотря на то, что в нем присутствуют черты регрессного закрытого  факторинга.

На практике схема факторинга включает следующие этапы:

• Продавец продукции обращается в банк и заключает соответствующий договор;
• Банк изучает покупателя и устанавливает продавцу лимит финансирования;
• Продавец заключает договор с покупателем своей продукции с отсрочкой платежа и отгружает товар;
• Продавец приносит в банк документы, подтверждающие отгрузку товара(накладные, счета-фактуры и другие документы);
• Банк переводит на счёт продавца деньги за поставленный товар (обычно до 90% от суммы поставки);
• При поступлении денег от покупателя продавцу переводится оставшаяся сумма (за вычетом вознаграждения банку).

Вместе с  тем не всякое предприятие может  воспользоваться факторинговыми услугами банка. Банку не выгодно обслуживание предприятий:

• С большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
• Занимающихся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;
• Предприятий, реализующих свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующих компенсационные сделки;
• Заключающих со своими клиентами догосрочные контракты и выставляющие счета по завершению определённых этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

Важным достоинством факторинга для клиента является тот факт, что в отличие от кредита  финансирование может предоставляться без тщательного изучения финансового положения получателя, что позволяет воспользоваться этой услугой и клиентам с плохим финансовым положением. В то же время следует учитывать, что факторинг обычно дороже кредитования, поскольку риски, которые при этом несёт банк, значительно выше.

Плата за факторинг, как правило, включает три составляющие: комиссию за финансирование, комиссию за обслуживание и фиксированный  сбор за обработку документов.

Благодаря договору факторинга поставщик может сразу  получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные и ликвидные риски. 

При этом покупатель, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании. 

Коммерческие  банки и факторинговые компании расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг и увеличивают размеры прибылей. 
 
 
 
 

Сравнительная характеристика факторинга и кредита. 

Размещение  средств во вклады и ценные бумаги 

Компания может  по-разному распорядиться временно свободными средствами – разместить их на депозите, вложить в векселя  или на фондовом рынке. Как правило, при поиске объекта размещения финансовый руководитель стремится выбрать наиболее доходный инструмент с приемлемыми для компании уровнями риска и ликвидности.

Существуют  компании, которые вообще не имеют  свободных средств: такие фирмы  все деньги вкладывают в бизнес. Как правило, темпы роста этих предприятий превышают средний показатель по отрасли. Капиталовложения они осуществляют за счет кредитных ресурсов или при необходимости извлекают средства из оборота и направляют их в проекты развития, текущие же расходы финансируют с помощью кредитования под залог товаров в обороте. 
Однако на рынке есть много компаний, которые по разным причинам имеют временно незадействованные в основном бизнесе деньги.

У большинства  компаний временно свободные средства появляются на срок от одного дня до трех-четырех недель. Значительно реже встречаются компании, которым приходится решать вопрос о размещении свободных средств на срок от одного месяца. Это значительно сужает возможность выбора для предприятий, поскольку большинство предлагаемых для вложения средств финансовых инструментов ориентированы на более длительные сроки. 

Банковский  депозит 
Основной проблемой, которую приходится решать при выборе финансового инструмента, является возможность моментального извлечения денег и вложения их в основной бизнес. Именно поэтому большинство компаний, а также некоторые банки считают, что наилучшим способом сохранить и преумножить свободные средства является банковский депозит. Его можно открыть на короткий срок с приемлемым уровнем риска и почти нулевыми сопутствующими расходами. В то же время этот инструмент является наименее доходным. Кроме того, некоторые банки отказывают клиентам, желающим разместить депозит на срок менее месяца. Другие, напротив, идут навстречу клиентам и повышают для них процентную ставку, начисляемую на неснижаемый остаток на расчетном счете. Благодаря этому необходимость в срочном депозите становится не такой острой.

Депозитный сертификат — ценная бумага, которая удостоверяет сумму внесённого в банк вклада юридического лица и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.