Аналіз активів підприємства ТОВ "Ірбіс"

В структурі оборотних активів  спостерігається нестійка тенденція  Запасів, спочатку ми бачимо збільшення  період з 2005-2006 рр., а потім 2006-2007 рр. спостерігаємо падіння, щодо готової  продукції, то вона відсутня, через  те що аналізоване підприємство не займається виробництвом продукції, а здійснює оптово-роздрібну торгівлю. Для нормальної успішної життєдіяльності підприємства виробничі запаси мають бути оптимальними. Недостатність виробничих запасів також негативно позначається на фінансовому стані підприємства. Зменшення вкладання коштів у виробничі запаси призводить до дефіциту окремих їх видів, ( виробничому процесі, недовантаженню виробничих потужностей, неотримання прибутків і навіть до збитків.

Сталими залишилися статті: довгострокові  фінансові інвестиції, тварини на вирощуванні, незавершене виробництво, готова продукція, поточні фінансові інвестиції. Збільшення відбувається саме у збільшенні грошової маси: у 2005 – 2392,3 тис. грн., а у 2007 – 6552,4, що говорить про зростання забезпеченості грошима підприємства і збільшенням їх оборотності і ліквідності, проте при одночасному зростанні дебіторської заборгованості.

Зростання питомої ваги в складі оборотного капіталу дебіторської заборгованості з 62,39% до 72,57%. Темп приросту дебіторської заборгованості становив 116,3%. Негативно впливає на фінансовий стан підприємства збільшення дебіторської заборгованості, при розширенні діяльності і збільшення кількості покупців, що веде до підвищення сум дебіторів. Прискорити погашення дебіторської заборгованості можна шляхом:

• ознайомлення з фінансовим станом покупця та набуття впевненості щодо його подальшої платоспроможності;
• своєчасного оформлення розрахункових документів;
• застосування попередньої оплати;
• застосування вексельної форми оплати та її удосконалення;
• удосконалення розрахунків і т. д.

Таке становище свідчить про  ускладнення розрахункової дисципліни і про значне вилучення коштів обороту. Це досить негативно позначається на фінансовому стані ТОВ «Ірбіс».

2.2.4. Аналіз основних  коефіцієнтів, що характеризують майновий стан ТОВ “Ірбіс”.

Перш за все розраховуємо Коефіцієнт накопичення - 

Кн = (100+120)/(130+140),                                                             (2.1)

де 100, 120 - рядки балансу підприємства.

Коефіцієнт накопичення по роках -

Кн. 05 = (910+0)/(0+9684,8)=0,094;

Кн. 06 = (1261,2+0)/(0+9062,8)=0,139;

Кн. 07 = (1150,8+0)/(0+11010,1)=0,105;

Коефіцієнт накопичення характеризує структуру запасу, рівень мобільності запасів і має бути меншим за 1, звісно при оптимальному варіанті. Як видно при розрахунках на підприємстві «Ірбіс», коефіцієнт накопичення менше 1, що говорить про конкурентоспроможність продукції і можна сказати, що при зростанні цього показника кожного року, зростає мобільність запасів.           

 Індекс постійних активів = 030/380                                                                     (2.2)

Іпа 05= 5756,6/4900,2= 1,175;

Іпа 06= 6188,1/5668,3= 1,092;

Іпа 07= 8193,6/6918,3= 1,184;

Індекс постійного активу показує частку основних засобів  у джерелах власних коштів, тобто показує наскільки ефективно відбувається фінансування на підприємстві за рахунок власного капіталу. Можна зробити висновок про те, що аналізованому підприємстві фінансування відбувається протягом усіх 3-ох років за рахунок не тільки власного капіталу, а скоріш за все, за рахунок залучених короткострокових кредитів банків (причому у значних сумах), це може викликати проблему неплатоспроможності підприємства, адже кредиторська заборгованість складає велику частку в капіталі підприємства.

Розрахунок основних аналітичних показників, які характеризують фінансовий стан підприємства наведений у таблиці 2.4

 Таблиця  2.4

Основні аналітичні показники фінансового  стану підприємства

 

 

№	Показник	31.12.2005	31.12.2006	31.12.2007
1	Частка оборотних  виробничих фондів в обігових коштах	16,68%	23,08%	19,30%
2	Частка основних засобів в активах	10,38%	9,89%	7,24%
3	Коефіцієнт  зносу ОЗ	21,24%	29,04%	30,40%
4	Коеф.оновлення  ОЗ	28,62%	17,61%	29,78%
5	Частка довгострокових фін.інвестицій в активах	0,00%	0,00%	0,00%
6	Частка оборотних  виробничих активів	14,63%	20,27%	17,69%
7	Частка оборотних  виробничих фондів в обігових коштах	16,68%	23,08%	19,30%
8	Коефіцієнт  мобільності активів	7,15	7,21	11,02

 

Аналіз першого коефіцієнта (Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах) показує частку обігових коштів на ТОВ «Ірбіс». Аналізуючи оборотні виробничі фонди і оборотні активи за три роки, ми бачимо тенденцію до їхнього зростання,(у 2007  році відбулося зменшення), що  говорить про їх збільшення, особливо в умовах інфляції, що є позитивним показником.

 Частка основних засобів  в активах: тут ми аналізували  залишкову вартість основних  засобів і активи підприємства  і бачимо, що показник значно  більше 1, отже частка коштів, інвестованих  в основні засоби, у валюті балансу є досить значною і їхнє зменшення говорить про збільшення умов виробництва.

 Коефіцієнт зносу ОЗ: Аналізуючи  знос основних засобів і первісну  вартість основних засобів, а  саме рівень фізичного і морального  зносу основних фондів, ми бачимо  збільшення цього показника, що говорить про використання застарілого обладнання на виробництві і не модернізаційну політику.

Коефіцієнт оновлення ОЗ: На ТОВ  «Ірбіс» відбувалося збільшення за звітний період первісної вартості основних засобів при аналізі  первісної вартості. Це говорить про додатній рівень фізичного і морального оновлення основних фондів, адже кошти фінансуються на закупівлю нового обладнання.

Частка довгострокових фін. інвестицій в активах: довгострокові фінансові  інвестиції на аналізованому підприємстві відсутні.

Частка оборотних виробничих активів: Цей коефіцієнт аналізує оборотні фонди  підприємства. Частка мобільних виробничих фондів у валюті балансу є значною  і має тенденцію до зростання (окрім 2007 року). Отже підприємство підтримує  мобільність виробничих  фондів,   що   може  підтверджувати  попередні   висновки  про  проведення замінюючої політики щодо виробничих фондів, а це призведе до збільшення конкурентоспроможності продукції.

Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах: Аналіз оборотних фондів показує, що за три роки частка обігових коштів у виробничий сфері і підприємстві зменшилася з 23,08% до 19,3%, що говорить про негативну ситуацію, але ця частка значна, що говорить про те, що виробничі фонди достатньо фінансуються проте з’явилася тенденція до зменшення і може відбутися їхній  швидкий знос і зменшилося інвестування на покриття амортизаційних витрат, що є недостатнім.

Коефіцієнт мобільності активів: Останній показник показує скільки  обігових коштів припадає на одиницю  не обігових; потенційна можливість перетворення активів у ліквідні кошти. ТОВ «Ірбіс», як видно з розрахунків, підтримує досить значний показник, але набагато перевищує бажаний, що говорить про перевищення ліквідних активів, що є також не досить позитивно, адже кошти мають зберігатися і в неліквідних активах для підтримки життєдіяльності. І, можливо, саме зменшення на цьому підприємстві є позитивним, адже і призведе до наближення до потрібного показника.

Загальний аналіз структури  та динаміки капіталу ТОВ «Ірбіс»

При аналізі джерел формування майна  підприємства повинні бути розглянуті абсолютні і відносні зміни у  власних і позикових коштах підприємства.

При цьому необхідно визначити:

1. які кошти (власні чи позикові) є основним джерелом формування сукупних активів підприємства;
2. як змінюється власний капітал (фактичний, за мінусом збитків і заборгованості засновників) і його частка у балансі підприємства за період, що аналізується;
3. як змінилась частка позикових засобів у сукупних джерелах утворення активів, про що це свідчить;

Таблиця 2.5

Загальна оцінка складу та структури капіталу

Показник	31.12.2005	31.12.2006	31.12.2007	Відхилення
				2005-2006		2006-2007
				абсолютне	відносне	абсолютне	відносне
Капітал	55 465	62 574	113 138	7109,1	12,82%	50564,6	80,81%
I. Власний капітал	4 900,20	5 668,30	6 918,30	768,1	15,67%	1250	22,05%
у  % до майна	8,83%	9,06%	6,11%	0,22%		-2,94%
II. Забезпечення  наступних витрат і платежів	0	0	0	0	0,00%	0	0,00%
у  % до майна	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%		0,00%
III. Довгострокові  зобов'язання	17200	20000	20000	2800	16,28%	0	0,00%
у  % до майна	31,01%	31,96%	17,68%	0,95%		-14,28%
IV. Поточні зобов'язання	33 364,50	36 905,50	86 220,10	3541	10,61%	49314,6	133,62%
у  % до майна	60,15%	58,98%	76,21%	-1,18%		17,23%
V. Доходи майбутніх періодів	0	0	0	0	0,00%	0	0,00%
у  % до майна	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%		0,00%

З таблиці видно, що великий відсоток займають Поточні зобов’язання та довгострокові зобов’язання. Збільшення ПЗ може свідчити про посилення фінансової нестійкості підприємства і підвищення ступеня його фінансових ризиків.

В 2005 році підприємство мало довгострокові  зобов’язання, а у 2006 і у 2007 році вони навіть збільшилася, що може свідчити про зменшення фінансової незалежності підприємства.

Так як Власний капітал – частина в активах підприємства, що залишається після вирахування його зобов’язань, то можна сказати, що частка власного капіталу дуже мала, можна вважати, що підприємство тримається досить невпевнено і нестабільно.

Далі визначається відхилення за кожним видом капіталу і джерел його утворення порівнянням даних на кінець звітного періоду. Для вивчення структурних змін необхідно додатково визначити питому вагу кожного виду майна в загальній валюті балансу і вивчити причини змін структури майна і джерел його утворення.

Аналіз ВОК

ВОК – оборотні активи, які фінансуються за рахунок ВК і довгострокових зобов’язань. Його наявність означає здатність  підприємства платити поточні борги  та можливість розширити виробництво. Для характеристики джерел формування запасів визначають три основних показники.

Наявність власних обігових коштів (ВОК), як різниця між капіталом  і резервами (І розділ пасиву балансу) і поза обіговими активами (І розділ активу балансу). Цей показник характеризує чистий оборотний капітал. У формалізованому виді наявність обігових коштів можна записати:

ВОК = 1рП – 1рА,                                                                                       (2.3)

  Таблиця 2.6

Розрахунок власних  обігових коштів підприємства по роках

Показник	31.12.2005	31.12.2006	31.12.2007	Відхилення
				2005-2006		2006-2007
				абсолютне	відносне	абсолютне	Відносне
ВОК	-1906,9	-1953,6	-2491,2	-46,7	2,45%	-537,6	27,52%
ВК	4900,2	5668,3	6918,3	768,1	15,67%	1250	22,05%
НА	6807,1	7621,9	9409,5	814,8	11,97%	1787,6	23,45%