Аналіз активів підприємства ТОВ "Ірбіс"

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ЧОРНОМОРСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ  УНІВЕРСИТЕТ

ІМЕНІ ПЕТРА МОГИЛИ

 

 

економічний факультет

кафедра фінансів та кредиту

 

 

КУРСОВА РОБОТА

З дисципліни «Фінансовий аналіз»

на тему:

Аналіз активів  підприємства ТОВ "Ірбіс"

 

 

студентки  групи 412

Кошової Г.О.

науковий керівник

Нетудихата К.Л.

 

 

 

 

Миколаїв – 2009

ЗМІСТ

Вступ…………………………………………………………………………………………..2

Розділ 1. Теоретико-методологічні  засади аналізу активів підприємства………………..3

1. Сутність,  класифікація , види аналізу активів суб’єкта господарювання.

2. Алгоритм аналізу та оцінки активів підприємства…………………………………..13

Розділ 2. Аналіз активів  підприємства «Ірбіс»…………………………………………….16

2.1  Аналіз динаміки та структури  майна та капіталу

2.2 Оцінка фінансової стійкості  та ліквідності підприємства…………………………….34

2.3 Якісний та кількісний аналіз  ділової активності, прибутковості  та рентабельності…42

Розділ 3. Вдосконалення використання активів ТОВ « Ірбіс»…………………………….51

3.1  Шляхи підвищення структури та використання активів підприємства

3.2  Напрямки поліпшення фінансової  стійкості підприємства……………………………53

 ВИСНОВКИ…………………………………………………………………………………..55

 СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ЛІТЕРАТУРНИХ  ДЖЕРЕЛ………………………………56

 ДОДАТКИ

ДОДАТОК А…………………………………………………………………………………..57

ДОДАТОК Б…………………………………………………………………………………...59

ДОДАТОК В…………………………………………………………………………………...61

 

 

ВСТУП

 

 Розвиток ринкових відносин підвищує відповідальність і самостійність підприємств та інших суб’єктів ринку в підготовці та прийнятті управлінських рішень. Ефективність цих рішень багато в чому залежить від об’єктивності, своєчасності та всебічності оцінювання існуючого й очікуваного фінансового стану підприємства.

Становлення ринкової економіки в Україні, поява фінансових ринків, пріоритет фінансових ресурсів об’єктивно сприяли розвитку такого важливого напрямку аналітичної роботи, як фінансовий аналіз. [1]

У ринкових умовах господарювання особливої актуальності набуває об’єктивна оцінка управління активами підприємства, а, отже і дослідження методик проведення аналізу та розроблення шляхів його покращання.

У сучасних умовах для більшості  підприємств типовим наслідком  кризових явищ їхнього економічного розвитку стала гостра нестача необхідного обсягу оборотних активів, що істотно позначається на ефективності їхнього господарювання. Разом із цим низька забезпеченість виробничих підприємств оборотними активами супроводжується низьким рівнем їх використання. Тому сьогодні одним з найактуальніших завдань у забезпеченні підвищення ефективності виробничої діяльності підприємств є суттєве вдосконалення управління їхніми оборотними активами.

Значний внесок в дослідження проблем  управління оборотними активами зробили  такі вчені, як І.О. Бланк, С.В. Калабухова, М.Р. Ковбасюк, І.Д. Лученок та інші. Разом з тим, існує ряд теоретичних і практичних проблем, які все ще залишаються невирішеними, до них слід віднести проблеми класифікації оборотних активів, оцінки ефективності їх використання, вдосконалення контролю, системи обліку оборотних активів, нейтралізації впливу кризових явищ на їх формування.

Метою роботи є вивчення теоретичних  засад та досвіду управління оборотними активами для виявлення основних чинників, що призводять до кризової ситуації з оборотними активами на підприємствах  та визначення шляхів підвищення ефективності управління ними в умовах переходу України до ринкової економіки.

При написанні курсової роботи були використані звітні дані підприємства ТОВ “Ірбіс”, основним напрямком  діяльності якого є неспеціалізована оптова торгівля продуктами харчування, напоями та тютюновими виробами. Розрахунки в роботі проводились на основі даних балансу за 2005-2007 роки (форма №1, додаток №1),  даних звітів про рух грошових коштів (форма №3, додаток №3), звітів про фінансові результати (форма №2, додаток №2) за 2005-2007 роки.

Розділ 1. теоретико-методологічні  засади аналізу активів підприємства

1.1. Сутність,  класифікація , види  аналізу активів суб’єкта господарювання.

 Активи являють собою ресурси, які перебувають у розпорядженні підприємства і використання яких веде до збільшення економічних вигод у майбутньому. До них відносять усі існуючі матеріальні цінності, нематеріальні активи та кошти, що належать підприємству на певну дату.

Згідно з П(с)БО 2 “ Баланс ”  активи підприємства поділяються на оборотні та необоротні активи. Оборотні активи являють собою частину майна підприємства, яка втілена в матеріально-виробничих запасах, не закінчених розрахунках, залишках грошових коштів і фінансових вкладеннях.[2]

Для оборотних активів як частини авансованого капіталу підприємств характерні такі відмінні ознаки:

1) вони мають бути заздалегідь  вкладені, тобто авансовані до  отримання виручки від реалізації  продукції; 

2) оборотні активи як ліквідні  ресурси не втрачаються і не  споживаються, але постійно повинні поновлюватися в господарському обігу;

3) абсолютна потреба в оборотних  активах залежить передусім від  обсягу господарської діяльності, умов постачання та збуту. Недостатність  їх або неефективне використання  негативно впливає на фінансовий  стан підприємства.

До оборотних активів належать: виробничі запаси, незавершене виробництво; дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги; дебіторська заборгованість за розрахунками; інша поточна дебіторська  заборгованість; поточні фінансові  інвестиції; грошові кошти в національній та іноземній валютах; інші оборотні активи.

Необоротні активи являють собою  частину майна підприємства, яка  багаторазово бере участь у процесі  господарської діяльності і переносить свою вартість на готову продукцію  шляхом нарахування амортизаційних відрахувань.

До необоротних активів належать: нематеріальні активи, незавершене  будівництво, основні засоби, довгострокова  дебіторська заборгованість, відстрочені  податкові активи, інші необоротні активи.

У балансі активи підприємства розміщені у трьох розділах:

1 розділ – необоротні активи;

2 розділ – оборотні активи;

3 розділ – витрати майбутніх  періодів.

Коваленко Л.О. дає таку класифікацію активів підприємства:

1.Залежно від об’єкта фінансового  управління:

а) необоротні активи: основні засоби, нематеріальні активи, довгострокові фінансові інвестиції, інші необоротні активи;

б) оборотні активи: запаси товарно-матеріальних цінностей; незавершене виробництво; дебіторська заборгованість; грошові  активи; поточні фінансові інвестиції, інші оборотні активи.

2.За речовою формою об’єкта  інвестування:

а) реальні активи: до них належать матеріальні та нематеріальні активи;

б) фінансові активи;

3. За строком отримання грошового  потоку:

а) короткострокові;

б) довгострокові.

4.За формою отримання доходів: 

а) активи, що приносять дохід в  явній формі – рентні платежі, проценти за облігаціями, дивіденди  за акціями і т.ін.;

б) активи, що приносять дохід в  прихованій формі (лише при продажу  активів) – різниця цін купівлі-продажу, гудвіл і т.ін.

5.За регулярністю отримання  доходу:

а) з одноразовим доходом;

б) з періодичним доходом;

в) з регулярним доходом.

6.За ступенем ризику:

а) активи з гарантованим грошовим потоком (без ризикові);

б) активи з негарантованим грошовим потоком (ризикові).

7. Залежно від оборотності:

а) високооборотні;

б) з нормальною оборотністю;

в) з низькою оборотністю;

г) необоротні;

8. Залежно від рівня ліквідності:

а) високоліквідні;

б) середньо ліквідні;

в) низько ліквідні;

г) неліквідні;

 

Класифікація необоротних активів підприємства

1.За основними функціональними  видами:

а) Основні засоби -  характеризують сукупність матеріальних активів підприємства в формі засобів праці, очікуваний строк корисного використання яких перевищує один рік, які багаторазово беруть участь в операційному процесі і переносять на продукцію свою вартість частинами. Фінансовий облік ведеться наступним чином:

- земельні ділянки; 

- капітальні витрати на покращення  земель;

- машини і обладнання;

- транспортні засоби;

- інструменти, прибори, обладнання;

- інші основні засоби;

- інші необоротні матеріальні  активи, які використовуються в  операційному процесі. 

б) Нематеріальні активи - характеризують сукупність немонетарних активів, які  не мають матеріальної форми, строк  використання яких в операційній діяльності підприємства перевищує один рік.

2.За характером обслуговування  окремих напрямів операційної  діяльності:

а) Необоротні активи, які обслуговують процес виробництва продукції. До них  відносяться всі види основних засобів і нематеріальних активів підприємства, які беруть участь в виробництві продукції.

б) Необоротні активи, які обслуговують процес реалізації продукції. До них  відносяться всі види основних засобів  і нематеріальних активів підприємства, які забезпечують продаж виготовленої продукції.

в) Необоротні активи, які обслуговують процес управління операційною діяльністю. До них відносяться всі види основних засобів і нематеріальних активів  підприємства, які забезпечують процес управління цією діяльністю.

3.За характером володіння операційні необоротні активи підприємства поділяються на:

а) власні необоротні активи. До них  відносяться довгострокові активи підприємства, які належать йому на правах власності і володіння, які  відображаються в складі його балансу;

б) орендовані необоротні активи. Вони характеризують групу активів, які  використовуються підприємством на правах використання в відповідності  до договору оренди ( лізингу ), заключеного  з їх власником.

4.За формами застави кредиту  і особливостями страхування виділяють наступні групи необоротних активів:

а) рухомі необоротні активи -  характеризують групу довгострокових майнових цінностей  підприємства, які в процесі застави  можуть бути виключені з його власності  в цілях забезпечення кредиту (машини і обладнання, транспортні засоби, довгострокові фондові інструменти і т.ін.).

б) нерухомі необоротні активи. До них  відносить група довгострокових майнових цінностей підприємства, які  не можуть бути виключені з його власності в процесі застави, яка забезпечує кредит (земельні ділянки, будівлі, споруди, передавальні пристрої і т.ін.)

5.За характером відображення  зносу необоротні активи поділяються  на:

а) амортизаційні необоротні активи. До них відносяться основні засоби і частина нематеріальних активів, за якими фізичний і моральний знос відображається в обліку як поступове нарахування амортизації.

б) не амортизаційні необоротні активи. До них відносяться інша частина  необоротних активів підприємства, рівень зносу яких фінансовим обліком  не відображається.

Характеризуючи активи як об’єкт управління, необхідно відзначити особливості  їх окремих складових. Зокрема, необоротні активи є найменш мобільною частиною майна підприємства, основна відмінність  якої полягає в багаторазовому використанні в процесі господарської діяльності і частковій амортизації протягом кожного операційного циклу. У процесі формування й управління необоротними активами необхідно враховувати їх переваги та недоліки порівняно з оборотними активами. Основними перевагами необоротних активів порівняно з оборотними є: менший ризик впливу інфляційного процесу та можливе збільшення ринкових цін на нерухомість вищими темпами, ніж темпи інфляції; тривалий період використання у виробничому процесі, здатність приносити стабільний прибуток у разі несприятливої господарської діяльності.

До їх недоліків слід віднести низький  рівень маневреності, неможливість швидко змінити структуру вкладених  коштів, низький рівень ліквідності  і неспроможність забезпечити потік  платежів за погіршення платоспроможності  підприємства.