Автор: Пользователь скрыл имя, 11 Апреля 2013 в 19:19, дипломная работа
В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития. Самофинансирование предприятием своей деятельности стало первоочередной задачей.
В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли. Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования.
Введение………………………………………………………………………3-5
1.Теоретические и методические аспекты управления денежными
потоками
1.1 Теоретическое представление категории "денежные потоки"………..6-11
1.2 Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками на современном этапе…………………………………………………………11-15
1.3 Принципы управления денежными потоками………………………..15-20
1.4 Методика расчета времени обращения денежных средств………….20-24
1.5 Анализ движения потоков денежных средств………………………..24-28
1.5.1 Прямой и косвенный методы анализа денежных средств…………29-30
1.5.2 Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств……………………………………………….30-37
1.6 Прогнозирование денежного потока…………………………………..37-40
2. Анализ движения денежных потоков АО « Мехколонна № 62»
за 2001- 2003 гг.
2.1 Краткая технико-экономическая характеристика
АО « Мехколонна № 62»……………………………………………………41-44
2.2 Состояние системы финансового менеджмента
АО « Мехколонна № 62»……………………………………………………44-63
2.3 Анализ денежных потоков предприятия
2.3.1 Анализ движения денежных потоков по прямому и
косвенному методу………………………………………………………….63-75
2.3.2 Анализ денежных потоков по коэффициентному методу………….75-79
3. Основные направления совершенствования процесса формирования и использования денежных потоков АО « Мехколонна № 62»…………….80-84
4. Моделирование и оптимизация портфеля ценных бумаг………………85-99
Заключение………………………………………………………………...100-106
Список использованной литературы…………………………………….107-109
Существует несколько вариантов ускорения получения наличности: ускорение процесса выставления счетов покупателям и заказчикам; личная деятельность менеджера по получению платежей; концентрация банковских операций (средства накапливают в местных банках и переводят на специальный счет, где они аккумулируются); получение наличности со счетов, на которых они лежат без использования.
Если предприятие испытывает недостаток наличности, а платежи необходимо производить, и для текущей потребности необходимо определенное наличие денег, то можно платежи отсрочить, или использовать векселя. Отсрочить платежи наличностью можно, используя расчеты с поставщиками чеками.
С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товароматериальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования:
Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств.
В западной практике наибольшее распространение получили модели Баумола и Миллера-Орра (9). Прямое применение этих моделей в отечественной практике пока затруднено ввиду инфляции, высоких учетных ставок, неразвитости рынка ценных бумаг и т.п.
Модель Баумола предполагает, что предприятие начинает работать, имея максимальный для него уровень денежных средств, и затем постепенно расходует их. Все поступающие средства от реализации товаров и услуг вкладываются в краткосрочные ценные бумаги. Как только запас денежных средств истощается, то есть становится равным нулю или достигает
<span class="dash041e_0441_043d_
Информация о работе Анализа движения денежных потоков предприятия