Анализ предприятия по формам отчетности

У таблиці 2.4 проведемо вертикальний аналіз Балансу ТОВ «Зоря» за 2008-2009 рр.

 

Таблиця 2.4

Вертикальний аналіз Балансу ТОВ «Зоря» за 2008-2009 рр.

Назва статті	Значення за роками, тис.грн.		Питома вага у загальній вартості активів (пасивів), %		Відхилення 2009 р. від 2008 р.
	2008 р.	2009 р.	2008 р.	2009 р.
АКТИВ
I. Необоротні активи
Незавершене будівництво	2	2	0,0	0,0	0,0
Основні засоби	1906	1972	33,9	26,2	-7,7
Усього за розділом I	1908	1974	33,9	26,2	-7,7
II. Оборотні активи
Запаси	3550	3263	63,1	43,3	-19,8
Дебіторська заборгованість	119	320	2,1	4,2	2,1
Грошові кошти та їх еквіваленти	53	1983	0,9	26,3	25,4
Усього за розділом II	3722	5566	66,1	73,8	7,7
Баланс	5630	7540	100,0	100,0	0,0
ПАСИВИ
I. Власний капітал
Статутний капітал	7	7	0,1	0,1	0,0
Інший додатковий капітал	1916	1916	34,0	25,4	-8,6
Резервний капітал	3144	3355	55,8	44,5	-11,3
Нерозподілений прибуток	393	2130	7,0	28,2	21,3
Усього за розділом I	5460	7408	97,0	98,2	1,3
ІV. Поточні зобов'язання	170	132	3,0	1,8	-1,3
Баланс	5630	7540	100,0	100,0	0,0

 

З метою проведення аналізу Баланс підприємства спочатку агрегуємо (укрупнемо). Тобто об'єднаємо деякі статті, що мають однаковий економічний зміст (наприклад, у статтю «Запаси» зведемо усі статті, що характерізують різні види запасів підприємства; у статтю «Дебіторська заборгованність» зведемо всі статті, що характеризують дебіторську заборгованність, і т.ін.).

Отже, за результатом проведеного аналізу можно зробити наступні висновки: більшу частину активів підприємства складають оборотні активи і їх питома вага протягом дослідженого періоду зростає, а пасиви підприємства більше, ніж на 97% сформовані за рахунок власного капіталу.

Охарактеризуємо структуру активів та пасивів ТОВ «Зоря» більш детально.

Активи підприємства у 2008 р. на 33,9% складались з необоротних активів та на 66,1% - з оборотних. У 2009 р. питома вага необоротних активів зменшилась, а оборотних, відповідно, - зросла на 7,7%. Таким чином, у 2009 р. необоротні активи ТОВ «Зоря» становили лише 26,2% вартості активів підприємства, тоді як оборотні активи становили 73,8% вартості активів.

У складі необоротних активів найбільшу частку займають основні засоби - саме їх вартість становить майже 100% вартості необоротних активів. Щодо структури оборотних активів, то вона формується з запасів, дебіторської заборгованності та грошових коштів.

Частка запасів ТОВ «Зоря» у 2008 р. складала 63,1% вартості активів підприємства, а в 2009 р. вона зменшилась до 43,3%, тобто скорочення питомої ваги запасів становило 19,8%. Частка дебіторської заборгованності за досліджений період, навпаки, - зросла. У 2008 р. дебіторська заборгованність дорівнювала лише 2,1% вартості активів підприємства, а в 2009 році питома вага даного виду активв становила вже 4,2%. Але найбільше за досліджений період збільшилась питома вага грошових коштів у загальній вартості активів підприємства - з 0,9% у 2008 р. до 26,3% у 2009 р., тобто на 25,4%.

Структуру активів ТОВ «Зоря» представимо на рисунку 2.1.

Рис. 2.1. Структура активів ТОВ «Зоря» у 2008-2009 рр.

 

Щодо структури пасивів підприємства, можна зробити висновок, що основну їх частину (більше 97%) становлять власні засоби. Позикові кошти представлені лише короткостроковими пасивами.

Щодо джерел формування власного капіталу підприємства, то статутний капітал протягом дослідженого періоду становив лише 0,1% загальної вартості капіталу підприємства. Питома вага іншого додаткового капіталу у 2009 р. в порівнянні із 2008 р. зменшилась на 8,6% і становила 25,4%. Також скоротилась частка резервного капіталу - на 11,3% і становила 44,5% загальної вартості капіталу ТОВ «Зоря». Частка нерозподіленого прибутку у загальній вартості джерел фінансування активів підприємства протягом періоду збільшилась з 7,0% у 2008 р. до 28,2% у 2009 р., тобто на 21,3%.

Питома вага поточних зобов'язань у формуванні джерел фінансування активів у 2008 р. становила 3,0%, а в 2009 р. скоротилась до 1,8%.

Структуру пасивів ТОВ «Зоря» у 2008-2009 рр. представимо на рисунку 2.2.

 

Рис. 2.2. Структура пасивів ТОВ «Зоря» у 2008-2009 рр.

 

Таким чином, за результатом проведеного вертикального аналізу активів та пасивів підприємства ТОВ «Зоря» у 2008-2009 р. можна зробити висновки, що діяльність підприємства фінансується, в основному, за рахунок власного капіталу (його частка у джерелах фінансування становить більше 97%). Це є позитивною ознакою, адже характеризує підприємство як фінансово стійке та таке, що має низький рівень залежності від кредиторів.

Однак як негативну тенденцію можна виокремити скорочення питомої ваги необоротних активів у загальній вартості активів підприємства. Їх частка на 2009 рік становила лише 26,2% від загальної вартості активів ТОВ «Зоря». Це може характеризувати недостатність або зношеність та незадовільний фізичний та моральний стан засобів виробництва, що у подільшому матиме негативний вплив на виробничу діяльність підприємства.

2.3 Коефіцієнтний фінансовий аналіз ТОВ «Зоря»

 

Для повної характеристики фінансового стану ТОВ «Зоря» та ефективності господарської діяльності підприємства проведемо коефіцієнтний аналіз згідно показників для проведення фінансового аналізу підприємств України.

Отже, до першої групи показників відносяться показники, що характеризують майновий стан суб'єкта господарювання. Серед них вирізняють:

1.1 Сума господарських коштів, що знаходиться у розпоряджені підприємства (результат Балансу).

У 2008 р. ця сума становила 5630 тис.грн., а в 2009 р. - 7540 тис.грн.

Тобто протягом дослідженого періоду даний показник зростає, що є позитивною тенденцією.

1.2 Темп зростання оборотних активів. Розрахуємо даний показник:

То.а.²⁰⁰⁹ = (5566 / 3722) х 100% = 149,5%

Темп зростання оборотних активів повинен бути більшим за 100%, що означає, що вартість активів протягом досліджуваного періоду зростає.

1.3 Коефіцієнт придатності необоротних активів. Розрахуємо даний показник:

КПн.а.²⁰⁰⁸ = (1908 / 5630) х 100% = 33,9%

КПн.а.²⁰⁰⁹ = (1974 / 7540) х 100% = 26,2%

Придатність необоротних активів протягом дослідженого періоду зменшується, що є негативною тенденцією.

1.4 Коефіцієнт придатності основних засобів:

КПо.з.²⁰⁰⁸ = 1 - (1088 / 2994) = 0,636

КПо.з.²⁰⁰⁹ = 1 - (1250 / 3222) = 0,612

Зменшення даного показника упродовж періоду свідчить про погіршання стану основних засобів ТОВ «Зоря».

1.5 Коефіцієнт зносу основних засобів:

КЗо.з.²⁰⁰⁸ = 1088 / 2994 = 0,364

КЗо.з.²⁰⁰⁹ = 1250 / 3222 = 0,388

Упродовж дослідженого періоду знос основних засобів ТОВ «Зоря» збільшується, що є негативною тенденцією, адже погіршання стану засобів виробництва має негативні наслідки для виробничого процесу та якості вироблюваної продукції.

Зведемо показники майнового стану у таблицю 2.5 та зробимо висновки щодо майнового стану ТОВ «Зоря» у 2008-2009 рр.

 

Таблиця 2.5

Динаміка показників майнового стану ТОВ «Зоря» за 2008-2009 рр.

Назва показника	Значення за роками		Відхилення від 2008 р.
	2008 р.	2009 р.	абсолютне	%
Сума господарських коштів, що знаходиться у розпоряджені підприємства, тис.грн.	5630	7540	1910	33,9
Темп зростання оборотних активів, %	-	149,5	-	-
Коефіцієнт придатності необоротних активів, %	33,9	26,2	-7,7	-
Коефіцієнт придатності основних засобів, частка одиниці	0,636	0,612	-0,024	-3,8
Коефіцієнт зносу основних засобів, частка одиниці	0,364	0,388	0,024	6,6

 

Отже, за результатом аналізу показників майнового стану ТОВ «Зоря» за 2008-2009 рр. можна зробити висновки, що забезпеченість підприємства активами протягом періоду зростає, про що свідчить як збільшення суми коштів, що знаходяться у розпоряджені підприємства, на 33,9%, так і темп зростання оборотних активів - 149,5%. Однак стан активів підприємства протягом 2008-2009 рр. погіршується, про що свідчить зменшення таких показників, як коефіцієнт придатності необоротних активів (скоротився на 7,7%) та коефіцієнт придатності основних засобів (зменшився на 3,8%).

До другої групи показників відносяться показники ліквідності. Серед них виокремлюють:

2.1 Розмір власних оборотних коштів:

ВОК²⁰⁰⁸ = 5460 - 1908 = 3552 тис.грн.

ВОК²⁰⁰⁹ = 7408 - 1974 = 5435 тис.грн.

Збільшення суми власних оборотних коштів підприємства є позитивною тенденцією.

2.2 Маневреність власних оборотних коштів:

М_ВОК²⁰⁰⁸ = 53 / 3552 = 0,015

М_ВОК²⁰⁰⁹ = 1983 / 5435 = 0,365

Чим більше даний показник, тим більш вільно підприємство може використовувати свої кошти, тим більшу ліквідність вони мають.

2.3 Коефіцієнт покриття:

Кп²⁰⁰⁸ = 3722 / 170 = 21,9

Кп²⁰⁰⁹ = 5566 / 132 = 42,2

Найбільш оптимальним вважається значення даного показника на рівні 2,0. Менше значення характеризує недостатню ліквідність підприємства та його нездатність своєчасно погасити свої поточні зобов'язання, а більше - завелику частку оборотних активів.

2.4 Коефіцієнт швидкої ліквідності:

Кш.л.²⁰⁰⁸ = (3722 - 3550) / 170 = 1,01

Кш.л.²⁰⁰⁹ = (5566 - 3263) / 132 = 17,4

Оптимальним вважається значення даного показника на рівні 1,0 - 1,5. Менше значення характеризує низький рівень ліквідності, а більше - неефективне використання активів підприємства через завелику частку дебіторської заборгованності та грошових коштів. Значне зростання показника швидкої ліквідності ТОВ «Зоря» викликане зменшенням вартості запасів у 2009 р. при одночасному зростанні суми оборотних активів.

2.5 Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

Ка.л.²⁰⁰⁸ = 53 / 170 = 0,31

Ка.л.²⁰⁰⁹ = 1983 / 132 = 15,02

Нормальним у господарській практиці вважається значення даного показника на рівні 0,2 - 0,3. У 2008 р. ТОВ «Зоря» мало нормальний рівень абсолютної ліквідності, а в 2009 р. - завеликий, що характеризую понаднормову концентрацію коштів у вигляді грошових активів, а отже - неефективне їх використання. Зайві грошові кошти повинні спрямовуватись на фінансування виробничої діяльності, тобто на придбання запасів та виготовлення з них готової продукції.

2.6 Частка оборотних коштів у активах:

Чо.а.²⁰⁰⁸ = (3722 / 5630) х 100% = 66,1%

Чо.а.²⁰⁰⁹ = (5566 / 7540) х 100% = 73,8%

Частка оборотних активів ТОВ «Зоря» у загальній вартості активів підприємства є високою та протягом періоду зростає.

2.7 Частка виробничих запасів у поточних активах:

Чв.з.²⁰⁰⁸ = (1113 / 3722) х 100% = 29,9%

Чв.з.²⁰⁰⁹ = (1192 / 5566) х 100% = 21,4%

Частка виробничих запасів у оборотних активах підприємства протягом періоду зменшується, але є достатньо високою, що говорить про забезпеченність підприємства виробничими запасами.

Зведемо показники ліквідності у таблицю 2.6 та зробимо відповідні висновки на основі аналізу їх динаміки.

 

Таблиця 2.6

Аналіз динаміки показників ліквідності ТОВ «Зоря» за 2008-2009 рр.

Назва показника	Значення за роками		Відхилення від 2008 р.
	2008 р.	2009 р.	абсолютне	%
Розмір власних оборотних коштів, тис.грн.	3552	5435	1883	53,0
Маневреність власних оборотних коштів, частка одиниці	0,015	0,365	0,35	2333,3
Коефіцієнт покриття, частка одиниці	21,9	42,2	20,3	92,7
Коефіцієнт швидкої ліквідності, частка одиниці	1,01	17,4	16,39	1622,8
Коефіцієнт абсолютної ліквідності, частка одиниці	0,31	15,02	14,71	4745,2
Частка оборотних коштів у активах, %	66,1	73,8	7,7	-
Частка виробничих запасів у поточних активах, %	29,9	21,4	-8,5	-