Анализ хозяйственной деятельности на примере ООО "Стройиндустрия-Сервис"

При этом существуют и другие типы финансовых ситуаций:

Таблица 3.

 

Согласно  (таблицам 2. и 3.) ООО ”Стройиндустрия-Сервис” находится в неустойчивом финансовом состоянии (3 тип финансовых ситуаций), т.к. у ООО “ Стройиндустрия-Сервис ” недостаток собственных оборотных средств. Неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временной пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.

   Проанализируем  структуру источников капитала предприятия и оценим степень финансовой устойчивости и финансового риска.

С этой целью рассчитаем следующие показатели:

   1. Коэффициент финансовой автономии (Ка). Он рассчитывается следующим образом: удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса:

                      Собственный капитал %

            Ка=  Итог баланса 

Ка=27/1639=1,64% (на 01.01.07)

Ка=49/4523=1,08% (на 01.01.08)

Ка-177/8064=2,19% (на 01.01.09)

2. Коэффициент финансовой зависимости (Кз). Он рассчитывается следующим образом: доля заемного капитала в общей валюте баланса:

                  Заемный капитал %

            Кз=  Итог баланса 

Кз=(1612+0)/1639=98,35% (на 01.01.07)

Кз=(4474+0)/4523=98,91% (на 01.01.08)

Кз=(7887+0)/8064=97,80% (на 01.01.09)

3. Коэффициент текущей задолженности (Ктз). Он рассчитывается следующим образом: отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса:

                  Краткосрочные финансовые обязательства %

Ктз= Итог баланса 

Ктз=1612/1639=98,35% (на 01.01.07)

Ктз=4474/4523=98,91% (на 01.01.08)

Ктз=7887/8064=97,80% (на 01.01.09)

4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости, Кфу). Он рассчитывается следующим образом: отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса:

                  Собственный капитал+Долгосрочный заемный капитал %

          Кфу=   Итог баланса 

Кфу=(27+0)/1639=1,64% (на 01.01.07)

Кфу=(49+0)/4523=1,08% (на 01.01.08)

Кфу=(177+0)/8064=2,19% (на 01.01.09)

5. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности, Кп). Он рассчитывается следующим образом: отношение собственного капитала к заемному:

                  Собственный капитал %

            Кп=  Заемный капитал

Кп=27/1612=1,67% (на 01.01.07)

Кп=49/4474=1,09% (на 01.01.08)

Кп=177/7887=2,24% (на 01.01.09)

Характеризует зависимость предприятия от внешних  долгов.

6. Коэффициент финансового левериджа (Кл), по другому коэффициент финансового риска. Он рассчитывается следующим образом: отношение заемного капитала к собственному:

                  Заемный капитал %

            Кл= Собственный капитал 

Кл=1612/27=5970,3% (на 01.01.07)

Кл=4474/79=9130% (на 01.01.08)

Кл=7887/177=4456% (на 01.01.09) 

Структура обязательств предприятия.

Таблица 4.

 

Вывод (таблица 4.): ООО ”Стройиндустрия-Сервис” имеет коэффициент финансовой автономии на 01.01.07 1.64%; на 01.01.08 1,08%; на 01.01.09 2,19%. За два отчетных периода коэффициент финансовой автономии изменился следующим образом: на 01.01.08 он уменьшился на 0,56%, на 01.01.09 данный коэффициент увеличился на 1,11%.

   Коэффициент финансовой зависимости на 01.01.07 составляет 98,35%, на 01.01.08 данный коэффициент составляет 98,91%,на 01.01.09 составляет 97,81%. За два отчетных периода рассматриваемый коэффициент финансовой зависимости изменился следующим образом: на 01.01.08 данный коэффициент вырос на 0,56%, а на 01.01.09 он сократился на 1,11%.

   Коэффициент текущей задолженности на 01.01.07 составляет 98,35%, на 01.01.08 коэффициент равен 98,91%, на 01.01.09 он составляет 97,80%. За два отчетных периода произошли следующие изменения с данным показателем: на 01.01.08 он вырос на 0,56%, на 01.01.09 показатель сократился на 1,11%.

   Коэффициент финансовой устойчивости на 01.01.07 составляет 1,64%, на 01.01.08 показатель равен 1,08%, на 01.01.09 показатель составляет 2,09%. За два отчетных периода данный коэффициент финансовой устойчивости изменился следующим образом: на 01.01.08 коэффициент сократился на 0,56%, на 01.01.09 коэффициент вырос на 1,11%.

   Коэффициент платежеспособности на 01.01.07 составляет 1,67%, на 01.01.08 коэффициент равен 1,09%, на 01.01.09 2,24%. За два отчетных периода данный коэффициент изменился следующим образом: на 01.01.08 коэффициент сократился 0,58%, на 01.01.09 коэффициент вырос на 1,15%.

   Коэффициент финансового левериджа на 01.01.07 равен 5970,3%, на 01.01.08 коэффициент составляет 9130,6%, на 01.01.09 4456%. За два отчетных периода произошли следующие изменения с данным показателем: на 01.01.08 данный показатель вырос на 3160,3%, на 01.01.09 этот коэффициент снизился на 4674,6%.

   Чем выше уровень первого, четвертого и  пятого показателей и чем ниже уровень второго, третьего и шестого показателей ,тем устойчивее финансовое состояния предприятия. В таблице 4., приведенной выше, можно видеть что значения первого, четвертого и пятого показателей значительно ниже соответственно второго, третьего и шестого показателей, тем самым можно сделать вывод о том что ООО “Стройиндустрия-Сервис” имеет неустойчивое финансовое состояние. Доля собственного капитала незначительна, но имеет тенденцию к повышению. За два отчетных периода доля собственного капитала изменилась следующим образом: на 01.01.08 сократилась на 0,56%, на 01.01.09 увеличилась на 1,11%.

   Коэффициент финансового левериджа на 01.01.08 вырос на 3160,3%, на 01.01.09 сократился на 4674,6%, это свидетельствует о том что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов а именно от: поставщиков и подрядчиков понизилась, при этом доля собственного капитала значительно повысилась.

   Изменения, произошедшие в структуре капитала можно рассмотреть по разному: с точки зрения банков и прочих кредиторов предпочтительнее является ситуация, когда доля собственного капитала у предприятия более высокая и постоянно возрастает, так как это снижает финансовый риск. Но для предприятия более интересен вариант привлечения заемных средств.

   Вывод: ООО “Стройиндустрия-Сервис” находится в неустойчивом финансовом состоянии, о чем свидетельствует третий тип финансовых ситуаций, приведенный в таблице 3. Более того коэффициенты текущей задолжности приближены к 100%. Следовательно предприятие находится в предкризисном финансовом положении. 

      2.2.3. Анализ ликвидности  баланса 

   Показатели  этой группы позволяют описать и  проанализировать способность предприятия  отвечать по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочной текущей задолженностью. В результате расчета устанавливается в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности (конвертации в абсолютно ликвидные средства - денежные средства), рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.

   Оборотный капитал (текущие активы, оборотные средства) – мобильные активы предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течении года или одного производственного цикла.

 

    Анализ ликвидности баланса.

   Таблица 5.