Анализ финансовой отчетности

 

     Как видно из таблицы, на конец года произошло  увеличение всех статей актива.

     Общая стоимость имущества выросла на 111472,95тыс.руб. (т.е. на 539,6%). На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 46181,59тыс.руб.) и удельного веса основных средств.

     За  отчетный год также возросла стоимость  оборотных средств предприятия  на 65291,66тыс.руб., или на 475,9%. Но их доля в общей стоимости имущества сократилась и составила на конец года 59,796%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

     На  увеличение оборотного актива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости материальных запасов и величины банковского актива и их удельного веса в стоимости оборотных мобильных средств, а также увеличение дебиторской задолженности на 255,6%.

     В целом столь резкое увеличение всех показателей можно объяснить очень высокими темпами инфляции.

     Причины увеличения или уменьшения имущества  предприятия можно выявить при  изучении изменений в составе  источников его образования (табл. 1.2). 

     Таблица 1.2

     Аналитическая группировка пассива

 

     Из  таблицы видно, что увеличение стоимости имущества на 539% обусловлено, главным образом, ростом собственного капитала на 58889,5тыс.руб., или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на 415,4%.

 

      2.3 Анализ собственных оборотных средств предприятия 

     Важнейшим этапом проведения анализа финансового состояния является определение наличия собственных оборотных средств и их сохранности.

     Сумма собственных оборотных средств  представляет собой разность между  итогом третьего раздела пассива  баланса и итогом первого раздела актива.

     Анализ  проводится методом сравнения суммы  средств на начало и конец года; определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.

     На  изменение суммы оборотных средств  прямо пропорционально влияют все  статьи третьего раздела пассива  и обратно пропорционально все статьи первого раздела актива.

     СОСнач=8001-6941,27=1059,73тыс.руб.

     СОСкон=66890,5-53122,86=13767,64 тыс.руб.

     DСОС=13767,64-1059,73=12707,91тыс.руб.

     DСОС%= % 

     Таблица 2.1

 

     Увеличение  собственных оборотных средств  на конец отчетного периода на 12707,91тыс.руб. произошло, главным образом, за счет увеличения фонда социальной сферы на 51916,45тыс.руб., а также  за счет роста добавочного капитала. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 38750,88тыс.руб. и 7430,71тыс.руб. соответственно.

     Для проверки складываем все суммы с  учетом знаков и в результате получаем:

     6973,05+51916,45+(-)38750,88+(-)7430,71=12707,91

     12707,91= СОС=12707,91 

     2.4 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса 

     Рыночные  условия хозяйствования обязывают  предприятие в любой период времени  иметь возможность срочно погасить внешние обязательства.

     Предприятие считается платежеспособным, если его  общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

     В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

     Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств предприятием его активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву.

     Для проведения анализа актив и пассив разбивают на 4 группы. В активе в  зависимости от сроков превращения  их в денежную форму, в пассиве  в зависимости от сроков погашения  обязательств.

     Баланс  будет считаться абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:

     А1³П1, т.е. наиболее ликвидные активы (деньги в кассе, на счетах; краткосрочные финансовые вложения - строки 250+260) должны быть больше либо равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности - стр.620),

     А2³П2, т.е. быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12мес. после отч.даты – стр.240 ) – больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочные кредиты и займы – стр.610+ стр.660).

     А3³П3, т.е. медленно реализуемые активы (запасы и затраты 2 раздела за исключением расходов будущих периодов стр.210+стр.220+стр.230+стр.270) – больше либо равны долгосрочным пассивам (долгосрочные кредиты и займы-стр.590+стр.630+стр.640+стр.650).

     А4£П4, т.е. трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за минусом инвестиций в дочерние и зависимые предприятия-стр.190) должны быть меньше либо равны постоянным пассивам (источникам собственных средств-стр.490-стр.390).

     В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком в другой.

     Более наглядно динамику соответствующих  группировок актива и пассива  отражает таблица 3.1.  

     Таблица 3.1

     Анализ  ликвидности баланса

 

     При анализе текущего финансового состояния  предприятия используются также  относительные показатели:

     1.Коэффициент  абсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он равен:  

      =

      =

      =  

     Значение  коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. Т.е., если предприятие в текущий момент может на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается  нормальной.

     На  анализируемом предприятии на начало года коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, к концу года он увеличился и составил 0,34, что входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец отчетного года предприятие может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы.

     2.Коэффициент  текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.

     Данный  показатель рассчитывается как отношение всех оборотных средств к величине срочных обязательств.  

 

     

      =

      =  

     Удовлетворяет обычно значение больше или равно 2.

     Таким образом, на начало года значение коэффициента удовлетворяло нормативу (2,94). На конец года коэффициент текущей ликвидности снизился до 2,52

     3.Коэффициент  критической оценки равен отношению ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет наличных средств (в кассе, на расчетном счете, краткосрочные ценные бумаги), а также за счет поступлений по расчетам, т.е. он показывает платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Допустимое значение данного показателя 1,5. Однако в случае, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.