Содержание.

Введение

 

     В условиях рыночной экономики обоснованность и действенность управленческих   решений на микро- и макроуровнях в значительной мере зависит от результатов оценки финансового состояния субъектов хозяйствования, содержание которого выходит за пределы вычисления отдельных коэффициентов и предусматривает изучение комплекса показателей, которые отображают разные аспекты деятельности предприятия.

     Данная  тема актуальна, так как значительное количество предприятий в России имеет неудовлетворительную структуру капитала и испытывает недостаток оборотных средств. При своевременной разработке и внедрении  мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния в долгосрочном периоде, такие предприятия могут увеличить свой имущественный потенциал, возобновить платежеспособность и прибыльность. Предупреждение развития негативных кризисных явлений на предприятии является возможным только при систематическом обеспечении управленческого персонала информацией о текущем уровне финансовой стойкости и способности предприятия к последующему  развитию. Такая финансово-аналитическая информация должна получаться по результатам оценивания финансового состояния предприятия.

     Анализ  экономической литературы свидетельствует  о наличии разнообразных толкований сущности финансового состояния  и определений финансовой устойчивости, финансового положения предприятия, об отсутствии единой мысли относительно группирования и способа вычисления показателей оценки финансового состояния.    Основная цель данной работы состоит в исследовании сущности и роли финансового анализа.  

ГЛАВА 1: Понятие и сущность финансового анализа

1. Исторический  аспект возникновения  финансового анализа

 

    Анализ  был составляющей системы учета  и контроля в сельскохозяйственных имениях в феодальной Британии (ХІІ  в.). Родоначальником систематизированного экономического анализа как элемента бухгалтерского учета считается француз Жак Савари (1622—1680). Идеи Савари были углублены в ХІХ в. итальянским бухгалтером Джузеппе Чербони (1827—1917). В конце ХІХ — в начале ХХ в. у учета появилось понятие «балансоведение». Оно развивается по тремя основными направлениями: экономический анализ баланса, коммерческий анализ баланса, популяризация.

    В этот же период начинает активно  развиваться  наука о коммерческих расчетах. Именно анализ баланса и коммерческие расчеты  составили суть финансового анализа.

    Но  в условиях плановой социалистической экономики (30-ые годы ХХ в.) финансовый анализ быстро трансформируется в технико-экономический  анализ (анализ производства и реализации продукции, анализ обеспечения, наличия  и использования материальных ресурсов, анализ обеспечения, движения и использования трудовых ресурсов, анализ фонда оплаты труда, анализ состояния и использование основных фондов). Такая аналитическая работа осуществляется по схеме «план — факт», вычисляются лишь отклонения фактических показателей от плановых.

    Следовательно, настоящим анализом на практике никто  не занимался, он, в сущности, был  заменен контролем. Уменьшалась  роль коммерческих расчетов и анализа  баланса и усиливался анализ отклонений фактических показателей от плановых, аналитическая работа на предприятиях подменивалась контролем.

    Такой анализ существовал почти до начала 90-х годов. Он был ретроспективным  по своей природе и малополезным для предприятий, хотя в экономической  литературе ученными была уже разработана методика и организация анализа финансово-хозяйственной деятельности (С. К. Татур, М. Ф. Дьячков, М. И. Баканов). В начале 70-х годов выданы первые книги по теории анализа хозяйственной деятельности (М. И. Баканов, А. Д. Шеремет, И. И. Каракоз, М. В. Дембинский но др.).

    В настоящее время, в условиях рыночной экономики и реформирования бухгалтерского учета в финансовый и управленческий, финансовый анализ как важный элемент  аналитической работы становится одним  из главных инструментов управления деятельностью предприятий. В основе финансового анализа лежит анализ и управление финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования.

1.2. Понятие финансового  анализа

 

     Финансовый  анализ – 1) изучение основных параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающие объективную оценку финансового состояния предприятия, а так же анализ курса акций предприятий, с целью принятия решения о размещении капитала; 2) метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности.

     Понятие финансового анализа подразумевает  причастность его к обработке  и изучению обобщенных экономических данных, содержащихся в бухгалтерской и финансовой отчетности, что позволяет оценить эффективность управления организацией в целом. Финансовый анализ - это, прежде всего, анализ финансовых результатов и финансового состояния анализируемого объекта, оценка эффективности управления его активами и обязательствами.

     Внутренний  финансовый анализ включает в себя анализ обоснования и реализации бизнес-планов; комплексный анализ эффективности деятельности; анализ показателей прибыли, рентабельности; анализ рыночной устойчивости, ликвидности, платежеспособности; анализ использования собственного капитала, заемных средств.

     Финансовый  анализ является существенным элементом  финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

     Основная  цель финансового анализа – получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами 1.

     Основными функциями финансового  анализа являются:

1. объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;
2. выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
3. подготовка принимаемых управленческих решений;
4. выявление резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышение эффективности всей деятельности.

     В современных кредитных организациях финансовый анализ представляет собой не просто элемент финансового управления, а его основу, поскольку финансовая деятельность является преобладающей в их деятельности.

1.3. Виды финансового  анализа

 

     В зависимости от подхода, различают два вида финансового анализа: фундаментальный (анализируется собственно предприятие, бизнес) и технический (анализируется курс акций предприятия).

     По  содержанию процесса управления выделяют:

• перспективный (прогнозный, предварительный ) анализ
• оперативный анализ
• текущий (ретроспективный )
• анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

 
 

 
 

 

 
 

Рис. 1. Классификация видов финансового анализа  

     Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

     Главная задача текущего анализа – объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

     Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения  проблем управления.

     Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующего аналитического периода. В этом виде анализа имеется существенный недостаток – выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. относятся к прошлому периоду.

     Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа. 

     Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического ) учёта.

     Оперативный анализ представляет собой систему  повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

     Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам  показателей:

• отгрузка и реализация продукции;
• использование рабочей силы;
• использование производственного оборудования и материальных ресурсов;
• себестоимость;
• прибыль и рентабельность;
• платёжеспособность.

     При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная  неточность т. к. нет завершённого процесса.

     Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

     Раскрывая картину будущего, перспективный  анализ обеспечивает управляющему решение  задач стратегического управления.

     В практических методиках и исследованиях  задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов.

П ерспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.

1.4. Сущность финансового анализа как составной части экономического анализа

 

     Анализ (от греч. analysis — разложение) — метод научного исследования (познания) явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы.

     В экономике анализ применяется с целью выявления сущности, закономерностей, тенденций экономических и социальных процессов, хозяйственной деятельности на всех уровнях (в стране, отрасли, регионе, на предприятии, в частном бизнесе, семье) и в разных сферах экономики (производственная, социальная).  Такое разложение дает возможность выяснить внутреннюю суть и природу процесса, который изучается, его зависимость от факторов формирования.

     Синтез (от греч. synthesis — соединение, составление) — метод научного исследования любого предмета, явления, который заключается, в отличие от анализа, в познании его как единого целого, в единстве и взаимосвязи его частей.

     Анализ  и синтез находятся в диалектическом противоречии и являют собой общепринятые методы исследования любой области научных знаний в любой сфере человеческой деятельности.

     Необходимо  различать понятие «анализ» как  разложение целого на составляющие, как  метод исследования, как суть, содержание, форму человеческого мышления от понятия «анализ» как специальной  области знаний, как научное исследование.

     К последнему относится экономический  анализ, который являет собой систему  специальных знаний, связанных с  исследованием экономических процессов, которые складываются под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка.