Анализ финансового состояния предприятия

    - выполнение различного рода металлоизделий, станочных и слесарных работ  для подразделений ДВО РАН;

    - оказание услуг сторонним организациям, предприятиям и населению. 

    Имущество СКТБ ОП ДВО РАН является федеральной  собственностью и находится в оперативном управлении.

    При значительных экономических и организационных  трудностях руководство СКТБ ОП ДВО  РАН за период 1999 год, вынуждено было прибегнуть к мерам, разрушающим  технические возможности предприятия  таким, как сокращению кадров, направление работников в административные отпуска без сохранения заработной платы, закрытию лабораторий и участков. 

    2.2. Анализ структуры стоимости имущества  предприятия и средств вложенных  в него.

    Анализ  финансовой деятельности СКТБ за 1999 год  проводится по данным бухгалтерского баланса, отчёта о прибылях и убытках (форма 2), приложение к балансу (форма 5), отчет о движении капитала (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4). Эти документы представлены в приложении один.

    Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц.

    Структура стоимости имущества даёт общее  представление о финансовом состоянии  предприятия. Она показывает долю каждого  элемента в активах и соотношении  заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

    Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. По данным приведённого в приложении баланса, динамика имущественного положения предприятия может быть охарактеризована следующим образом 

 

     Таблица № 2

    Оценка  динамики и структура статей актива баланса 

Актив баланса	На  начало периода		На  конец периода		Абсолютное  отклонение,  Тыс. руб.	Отклонение,  %
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
Имущество (стр. 390)	924	100	962	100	+38	4,1
Иммобилизованные  активы (стр. 190)	370	40	307	31,9	-63	17,0
Оборотные активы (стр. 290) В том  числе	554	60	655	68,1	+101	18,2
Запасы (стр. 210)	237	25,7	323	33,6	+86	36,3
НДС по приобретенным ценностям (стр. 220)	19	2,1	7	0,7	-12	63,2
Дебиторская задолженность (стр. 240)	208	22,5	276	28,7	+68	32,7
Денежные  средства (стр. 260)	90	9,7	49	5,1	-41	45,6

 

    Из  приведённых данных видно, что за истекший год у предприятия произошло  изменение структуры баланса. Имущество предприятия увеличилось на сумму 38 тыс. рублей, что на 4,1% больше по сравнению с началом года. Большая часть прироста 36,3% была направлена на производственные запасы, что увеличило долю труднореализуемых активов. Денежные средства, как наиболее ликвидные снизили своё значение на 45,6%. На основании этого можно судить о значительном снижении платёжеспособности предприятия в целом на конец 1999г. Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние предприятия увеличение счетов дебиторов. Так как на данном предприятии, в учетной политике, реализация продукции, работ, услуг считается по отгрузке, можно сказать следующее. Предприятие расширяет свою деятельность, растет число покупателей и, как правило, дебиторская задолженность увеличилась на 32,7 %. При прочих равных условиях изменения оцениваются положительно. Можно сделать вывод, что на данный момент предприятие имеет слабую материально-техническую базу, поэтому одной из важнейших задач является наращивание производственного потенциала предприятия, так как в случаи получения крупного заказа от новых контрагентов может не хватить производственной мощности на его осуществления, что влечёт за собой отрицательные последствия.

    Далее анализируются изменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала.

    Коэффициент мобильности имущества организации  исчисляют отношением стоимости  оборотных средств (стр. 290) к стоимости  имущества (стр.300). На предприятии этот показатель составил на начало года 0,600, а на конец отчетного периода 0,681. Увеличение коэффициентов мобильности имущества подтверждает тенденцию ускорения оборачиваемости средств имущества.

    Коэффициент мобильности оборотных средств  определяют делением наиболее мобильной  их части (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. На предприятии, на начало года этот показатель составил 0,380, а на конец периода - 0,152. Следует отметить, что низкая мобильность оборотных активов не всегда оценивается отрицательно. В данном примере, предприятие получает целенаправленное финансирование из бюджета на расширение производства и материальной базы.

    Финансовое  состояние предприятия в значительной мере обуславливается ее производственной деятельностью. Поэтому при анализе финансового состояния предприятия следует дать оценку ее производственного потенциала.

    Для характеристики производственного  потенциала используются следующие  показатели:

    - наличие, динамика и удельный  вес производственных активов в общей стоимости имущества;

    - коэффициент износа основных  средств;

    - средняя норма амортизации;

    - наличие, динамика и удельный  вес капитальных вложений, и их  соотношение с финансовыми вложениями. 

    Производственные  активы определяются суммированием основных средств, материальных запасов, незавершенного производства и расходов будущих периодов (стр. 120, 211, 213, 214, 217).

    В организации стоимость производственных активов на начало года составила 607 тыс. руб., а на конец периода 629 тыс. руб., то есть увеличилась на 22 тыс. руб. или на 3.6 % . Удельный вес стоимости производственных активов в общей сумме средств организации составил на начало года 65,7 % (607 / 924), а на конец периода 65,4 % (629 / 962).

    Показатель  удельного веса стоимости основных фондов в общей стоимости средств организации исчисляются отношением остаточной стоимости основных средств к сумме баланса. В организации этот показатель составил на начало года 40,0 % (370 / 924), а на конец периода 31,9 % (307 / 962). Уменьшение данного показателя произошло из-за списания основных фондов в анализируемом периоде на 21 тыс. руб.

    Коэффициент износа (амортизации) исчисляют отношением суммы износа основных средств (данные стр. 392 приложения № 5 к балансу) к  их первоначальной стоимости (данные стр. 370 приложения № 5 к балансу). Этот показатель составил на начало года 86,5 % (2370 / 2740), а на конец периода 88,1 % (2413 / 2740). На предприятии амортизационные отчисления за год составили 64 тыс. руб. (стр. 410 гр.4 приложения № 5 к балансу), первоначальная стоимость основных средств на начало года 2470 тыс. руб. Средняя норма амортизации равна 2,6 % (64 / 2470). Накопление амортизации в организации осуществляется медленными темпами. Определенные выводы и производственной и финансовой политике организации можно сделать по соотношению капитальных вложений и долгосрочных финансовых вложений (стр. 130 и 140). Более высокие темпы роста финансовых вложений могут существенно снизить производственные возможности предприятия.

    . За отчётный период новое оборудование практически не приобреталось, коэффициент годности снизился с 0,67% до 0,64% на конец года, коэффициент износа увеличился. Можно сделать вывод, что на данный момент предприятие имеет слабую материально-техническую базу, поэтому одной из важнейших задач является наращивание производственного потенциала предприятия, так как в случаи получения крупного заказа от новых контрагентов, строительному управлению просто может не хватить производственной мощности на его осуществления, что влечёт за собой отрицательные последствия.

    В процессе функционирования предприятия  и величины активов и их структуры  претерпевают построенные изменения. Наиболее общие представления об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.  

    Таблица 3

Оценка  динамики и структуры статей пассива  баланса

Пассив  баланса	На  начало года		На  конец года		Отклонения  за отчетный период
	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	В абсолютной сумме	В %
Собственный капитал (стр. 410 + 490)	704	76,2	863	89,7	+159	22,6
Собственный капитал	1754	189,8	1754	0	0	0
Непокрытые  убытки прошлых лет (стр. 465)	-1050	113,6	-891	92,6	+159	15,1
Краткосрочные обязательства (стр. 690)	220	23,8	99	10,3	-121	55,0
Кредиторская  задолженность (стр. 620)	66	7,1	15	1,6	-51	77,3
Резервы предстоящих платежей и расходов (стр. 650)	80	8,7	0	0	-80	0
Прочие  краткосрочные пассивы (стр. 660)	74	8,0	84	8,7	+10	13,5
Источники имущества (стр. 699)	924	100	962	100	+38	4,1

 

    По  данным приведенной таблицы 3 можно  сделать вывод о том, что увеличение имущества произошло в большей  степени из-за увеличения собственных  средств.

    В составе собственных средств  произошло уменьшение непокрытых убытков  на 159 тыс. руб., что говорит о положительном финансовом результате за анализируемый период. Показатель собственных оборотных средств является самым важным при анализе финансового состояния предприятия. При исчислении собственных оборотных средств из итога III раздела баланса (стр. 490) вычитают итого раздела I актива баланса (стр. 190).

    В организации собственные оборотные  средства составили на начало года 334 тыс. руб. (704 - 370), а на конец периода - 556 тыс. руб. (863 - 307). Увеличение собственных  оборотных средств оценивается положительно.

    Отношением  собственных оборотных средств  к оборотным активам (стр. 290) исчисляют  обеспеченность оборотных активов  собственными оборотными средствами - один из показателей для оценки структуры  баланса и платежеспособности организации. Критериальное значение для этого показателя -0,1. Если фактическое значение данного показателя меньше 0,1, то структура баланса признается неудовлетворительной, а организация - неплатежеспособной.

    В организации на начало года коэффициент  обеспеченности оборотных активов собственными средствами составил 0,6 (334 / 554), а на конец периода 0,85 (556 / 655). По этим значениям можно сделать вывод об удовлетворительной структуре баланса организации и ее платежеспособности.

    Данные  о структуре источников имущества организации используются для оценки ее финансовой устойчивости.

    Проанализировав и сравнив представленные выше аналитические  таблицы можно сделать следующее  описание и заключение.

    Судя  по данным баланса, доля основных средств  активов предприятия за год снизилась на 17,0 %. В течение года основные средства не приобретались. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа.

    Оборотные средства предприятия возросли почти  на 18,2 % и составили на конец года 323 тыс. руб., что на 101 тыс. руб. больше. В составе имущественной массы текущих активов возрос удельный вес производственных запасов с 25,7 % на начало года, до 33,6 на конец года.

    Доля  дебиторской задолженности возросла на 68 пункта и составила к концу  года 36,3 % по сравнению с началом.

    Абсолютно ликвидная часть - денежные средства снизились за истекший год на 41 тыс. руб. и составили 5,1 % от общей суммы  активов, что на 4,6 % меньше по сравнению  с базисом.