Анализ финансового состояния предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 13 Февраля 2012 в 20:57, контрольная работа

Описание работы

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, которая содержит лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы. Основной принцип аналитического чтения – это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Содержание

СОДЕРЖАНИЕ
1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 3
1.1. Предварительная оценка финансового состояния 4
1.2. Характеристика имущества предприятия 5
1.3. Анализ ликвидности баланса предприятия и платежеспособности 7
1.3.1. Анализ ликвидности 7
1.3.2. Оценка платежеспособности 10
1.3.3. Комплексная оценка текущей ликвидности 11
1.4. Анализ финансовой устойчивости и финансовых коэффициентов 11
1.4.1. Определение характера финансовой устойчивости предприятия 12
1.4.2. Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости 14
1.5. Анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и деловой активности 19
1.5.1. Оценка деловой активности 19
1.5.2. Оценка показателей рентабельности 21
1.6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 23
1.7. Эффект финансового рычага 26
1.8. Мероприятия по улучшению финансового состояния 29
1.9. Краткие выводы 32

Скачать полностью (109.82 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

Анализ фин.сост.курсовик.doc

— 555.50 Кб (Скачать)
    1. Анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и деловой активности
      1. Оценка  деловой активности

      1) Характеристика оборачиваемости  активов

      2) Показатели управления активами

Таблица 1.11.

Оценка  деловой активности

№ Показатели Способ  расчета Пояснения
1 2 3 4
    I) Общие показатели  оборачиваемости  активов  
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)
Отражает скорость оборота всего капитала фирмы
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
Отражает скорость оборота всех оборотных средств  предприятия
3. Коэффициент отдачи
Отражает эффективность  использования нематериальных активов
4. Фондоотдача
Отражает эффективность  использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств.
    II) Показатели управления активами  
5. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала
Показывает  скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Резкий рост коэффициента отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.
6. Коэффициент оборачиваемости  материальных средств
Показывает  число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Снижение коэффициента свидетельствует об относительном увеличении производительных запасов и незавершенного производства.
7. Коэффициент оборачиваемости  денежных средств
Показывает  скорость оборота денежных средств
8. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности
Показывает  расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если коэффициент рассчитывается по выручке от реализации, формируемой по мере оплате счетов, рост коэффициента означает сокращение продаж в кредит. Снижение коэффициента в этом случае свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.
9. Срок оборачиваемости  средств в расчетах
Показывает  средний срок погашения дебиторской  задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента и наоборот.
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Показывает  расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост коэффициента означает увеличения скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит.
11. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности
Показывает  средний срок возврата долгов по текущим  обязательствам.

Таблица 1.12.

Показатели  деловой активности

Показатели Значения
1 2
D1 1,68
D2 4,3
D3 4933,2
D4 4,3
D5 3,19
D6 53,6
D7 656,8
D8 5,36
D9 67,16
D10 6,62
D11 54,38
      1. Оценка  показателей рентабельности

Таблица 1.13.

Показатели  рентабельности фирмы

  Показатели Способ  расчета Пояснения
1 2 3 4
1. Рентабельность  продаж
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции . Рост коэффициента является следствием роста цен при постоянных затратах на производства реализованной продукции или снижение затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение -свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия.
2. Общая рентабельность
Показывает  эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение коэффициента также свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и перенакоплении активов.
3. Рентабельность  собственного капитала
Показывает  эффективность использования собственного капитала, динамика этого показателя оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.
4. Экономическая рентабельность
Показывает  эффективность всего имущества
5. Фондорентабельность
Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Рост показателя при снижении общей рентабельности свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишков запасов товарно-материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.
6. Рентабельность  основной продукции (рентабельность продукции)
 
7. Рентабельность  перманентного капитала
Показывает  эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок в деятельность фирмы (как собственного, так и  заемного).
8. Коэффициент устойчивости экономического роста
 
9. Период  окупаемости собственного капитала
 

Таблица 1.14.

Показатели  рентабельности, %

Показатели Значения
1 2
R1 27,4
R2 25,4
R3 81,2
R4 42,9
R5 70,5
R6 50,1
R7 57,9
R8 79,1
R9 1,23

      Показатель  рентабельности продаж несколько снизились  по сравнению с началом периода, но все же остается на очень высоком  уровне. Снижение обусловлено ростом себестоимости по сравнению с прошлым периодом.

      Чтобы оценить результаты деятельности предприятия в целом  и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты.

      Для этого используем такие показатели, как коммерческая маржа и коэффициент трансформации.

        (1.20)

где КМ – коммерческая маржа;

      КТ – коэффициент трансформации.

      R4 = 25% * 1,7 = 42,9%.

 

 
 

 

 

 

 
 
 

Рис. 3.3.Варианты уровней экономической рентабельности

      Рис.1.3 отражает уровень экономической  рентабельности предприятия. Точка  пересечения КМ и КТ находится 1-й зоне, что говорит о высоком уровне рентабельности, который достигло предприятие и к которому стремятся все предприятия.

    1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

      Анализ  дебиторской и кредиторской  задолженности, их размеры, количество и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятий.

      Основная  цель в анализе дебиторской задолженности - это ускорение ее оборачиваемости. Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо:

    • следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
    • по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;
    • контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

Таблица 1.15.

Анализ  состава и движения дебиторской задолженности, тыс. руб.

Показатели На  начало года На  конец года Отклонения
1 2 3 4
1. Дебиторская  задолженность, всего: 84 612,06 205 111,35 120 499,29
в т.ч.      
- краткосрочная  (в течении 12 мес.) 84 612,06 205 111,35 120499,29
- долгосрочная (больше чем через 12 мес.) 0 0 0

      Анализ  состава и движения дебиторской  задолженности показал, что она  увеличилась на 120 499,29 тыс. руб. Это  связано прежде всего с ростом среднегодовой цены за отгруженную нефть, что в свою очередь вызвано ростом цен на мировом рынке. Что касается структуры дебиторской задолженности, то на данном предприятии она представлена лишь краткосрочной.

Таблица 1.16.

Анализ  оборачиваемости  дебиторской задолженности

Показатели Алгоритм  решения 1999 2000 Отклонения
1 2 3 4 5
1. Оборачиваемость  дебиторской задолженности, раз
2,9 3,7 0,8
2. Период  погашения дебиторской задолженности, дней
124,1 97,2 -26,8
3. Доля  дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %
0,85 0,78 -0,06
4. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации
0,34 0,26 -0,07

      По  данным таблицы можно сделать  следующие выводы:

      - оборачиваемость дебиторской задолженности  выросла на 0,8 оборота (отрицательная тенденция);

      - период погашения дебиторской задолженности сократился на 26,8 дней (тенденция положительная);

      - доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов  сократилась на 0,06%;

      - отношение дебиторской задолженности  к выручке снизилось на 0,07 и  составило 0,26.

      В целом состояние по управлению дебиторской задолженности по ОАО «Ухтанефть» улучшилось по сравнению с прошлым годом, несмотря на ее рост.

      Анализ  дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

Таблица 1.17.

Анализ  оборачиваемости кредиторской задолженности

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия