Анализ финансового состояния предприятия

Министерство  образования Российской Федерации

Ухтинский государственный технический университет

Кафедра экономики и управления на предприятии 
 
 
 
 
 
 

АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Курсовой  проект по дисциплине

ФИНАНСОВЫЙ  МЕНЕДЖМЕНТ

(пример  курсового проекта для учебных целей) 

Специальность 060800 Экономика и управление на предприятии 
(в отраслях топливно-энергетического комплекса) 
 
 
 
 
 
 
 
 

Ухта 2003

 

Содержание

 

1. Анализ  финансового состояния  предприятия

      Финансовый  анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, которая  содержит лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы. Основной принцип аналитического чтения – это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

      Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Она характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

      Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

      Устойчивое  финансовое состояние оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная задача финансовой деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

1. Предварительная оценка финансового  состояния

      Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового состояния предприятия, а также определение платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса предприятия. Для выявления причин сложившегося финансового состояния, перспектив и конкретных путей выхода из него проводится детальный, углубленный и комплексный анализ деятельности предприятия.

Таблица 1.1

Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.

      Сравнительный аналитический баланс показал:

• стоимость имущества на конец года составляет 674801,86 тыс. руб., что оказалось больше стоимости имущества на начало года на 428403,62 тыс. руб.;
• медленно реализуемые активы увеличились на 39130,15 тыс. руб. и составили 53574,01 тыс. руб.;
• наиболее ликвидные активы увеличились на 2580,15 тыс. руб. и составили 2743,41 тыс. руб.;
• заемные средства на конец года составили 332056,24 тыс. руб., что на 229790,62 тыс. руб. больше, чем на начало года.

2. Характеристика  имущества предприятия

Таблица 1.2

Анализ  активов предприятия, тыс. руб.

      Предварительный анализ активов баланса за анализируемый  период показал увеличение всего имущества предприятия на 428403,63 тыс. руб. Этот рост произошел в результате увеличения внеоборотных активов на 266194,02 тыс. руб., которые составляют наибольшую долю в структуре внеоборотных средств (61,26%) и оборотных активов на 162209,6 тыс. руб. Увеличение внеоборотных активов произошло в большей степени за счет роста основных средств на 156473,17 тыс. руб. и роста незавершенного строительства на 109663,09 тыс. руб. и в меньшей степени за счет увеличения нематериальных активов в 1,44 раза. Следует отметить, что никаких долгосрочных финансовых вложений на конец года не осуществлялось.

      Увеличение  оборотных средств произошло  в большей степени из-за резкого роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в 16,8 раза. Доля материальных оборотных активов практически не изменилась: на начало года она составила 14,55%, а на конец года – 20,49%. Рост дебиторской задолженности в 2,42 раза обусловлен неплатежеспособностью потребителей продукции.

Таблица 1.3

Анализ  пассивов предприятия, тыс. руб.

      Анализ  пассивов предприятия показал увеличение источников собственных средств с 144132,62 тыс. руб. до 342745,6 тыс. руб. и увеличение заемного капитала на 229790,62 тыс. руб., которое произошло в большей степени за счет увеличения краткосрочных кредитов и финансовых займов на 144728,4 тыс. руб. и роста долгосрочных кредитов на 85062,22 тыс. руб. Что касается структуры пассива баланса, то наибольшую долю в нем составляет собственный капитал (50,79%), что свидетельствует о положительной деятельности предприятия.

3. Анализ  ликвидности баланса  предприятия и  платежеспособности

      Анализ  ликвидности баланса позволяет  оценить кредитоспособность предприятия, то есть способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

1. Анализ  ликвидности

      Классификация активов производится в следующей  форме:

      А₁ – Наиболее ликвидные активы. Они включают в себя:

• денежные средства стр.250;
• краткосрочные финансовые вложения стр.260.

      А₂ – Быстро реализуемые активы:

• дебиторская задолженность (после 12 месяцев) стр.240.

      А₃ – Медленно реализуемые активы:

• дебиторская задолженность (после 12 месяцев) стр.230;
• запасы стр.210;
• НДС стр.220;
• прочие оборотные активы стр.270.

      А₄ – Трудно реализуемые активы:

• все внеоборотные активы стр.190 – стр.390.

      Классификация пассивов:

      П₁ – Наиболее срочные обязательства:

• кредиторская задолженность стр.620.

      П₂ – (менее срочные) краткосрочные пассивы:

• заемные средства стр.610;
• прочие краткосрочные пассивы стр.670;
• расчеты по дивидендам стр.630.