Автор: Пользователь скрыл имя, 08 Марта 2012 в 23:48, курсовая работа
Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.
Анализ финансового состояния, основывающийся на данных бухгалтерской отчетности, называется внешним анализом, т.е. анализом, проводимым за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами на основе отчетных данных, которые включают весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия и не содержат информации, являющейся коммерческой тайной.
1.Структура анализа финансового состояния предприятия
2.Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса
3. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса
4. Анализ ликвидности баланса
5. Анализ финансовых коэффициентов
6. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.
Список использованной литературы.
Приложение
На конец периода:
Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Нормальным для коэффициента покрытия считается ограничение Кт.л ≥2.
Анализ последних финансовых коэффициентов удобнее производить с помощью таблицы 7.
Таблица 7
Финансовые коэффициенты | Усл. обозн. | Ограничения | На нач. периода | На кон. периода | Изменения за период |
Коэффициент автономии | Ка | ≥0,5 | 0.42 | 0.04 | -0.38 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | Кз/с | ≤min (1, Км/и) | 0.32 | 7.35 | 7.03 |
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | Км/и |
| 36.19 | 27.0 | -9.19 |
Коэффициент маневренности | Км | ≥0,5 | 0.94 | 0.25 | -0.69 |
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат | Ко | 0,6:0,8 | 1.37 | 0.02 | -1.35 |
Коэффициент имущества производственного назначения | Кп.им. | ≥0,5 | 0.04 | 0.76 | 0.72 |
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | КД.З |
| 0 | 0 | 0 |
Коэффициент краткосрочной задолженности | Кк.з |
| 0.23 | 0.32 | 0.09 |
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат | КА.З |
| 0.75 | 0.03 | -0.72 |
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов | Ккр.з |
| 0.77 | 0.68 | -0.09 |
Общий показатель ликвидности | Fл |
| 0.57 | 0.38 | -0.19 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | КА.Л | ≥0,2…0,5 | 0.003 | 0.02 | 0.17 |
Критический коэффициент ликвидности | К к.л | ≥1 | 1.18 | 0.37 | -0.81 |
Коэффициент текущей ликвидности | Кт.л. | ≥2 | 1.68 | 1.01 | -0.67 |
Относительные финансовые показатели являются только ориентировочными индикаторами финансового положения предприятия. Сигнальным показателем финансового состояния предприятия является его неплатежеспособность.
С учетом наличных неплатежей, а также нарушений внутренней финансовой дисциплины и внутренних неплатежей финансовое состояние данного предприятия может быть охарактеризовано как неустойчивое финансовое состояние (наличие нарушений финансовой дисциплины: задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр., перебои в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивая рентабельность, невыполнение финансового плана, в том числе по прибыли).
Это подтверждает анализ финансовых коэффициентов: большинство этих коэффициентов принимают значения, отличающиеся от нормы, либо имеют отрицательную тенденцию к уменьшению на конец отчетного периода.
Основной целью проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным.
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:
- коэффициента текущей ликвидности;
- коэффициента обеспеченности собственными средствами.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог IV раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов :
На начало периода: Ко.с.с=(156.4-10.0) / (107.2+254.7)=0.4
На конец периода: Ко.с.с=(20.4-15.2) / (295.9+171.5)=0.01
Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Поскольку, коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец периода имеет значение меньше 0.1, и коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ( 1.01 ) имеет значение меньше
2, следовательно, будем рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам.
Формула коэффициента восстановления платежеспособности имеет вид:
,
где Кв.п.-коэффициент восстановления платежеспособности;
- фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;
- значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (=2);
6 - период восстановления платежеспособности, мес.;
T - отчетный период, мес.
Кв.п.=(1.01+6/4(1.01-1.68))/2=
Коэффициент восстановления платежеспособности, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, в нашем случае меньше 1. Это значит, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Таким образом, можно сделать следующие выводы о финансовом состоянии анализируемого предприятия:
1)предприятие за рассматриваемый период перешло из абсолютно устойчивого состояния в кризисное финансовое состояние;
2)ликвидность предприятия значительно отличается от абсолютной; текущая ликвидность предприятия свидетельствует о его неплатежеспособ-ности на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени;
3) структура баланса данного предприятия является неудовлетворитель-ной;
4)данное предприятие является неплатежеспособным;
5)у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
1. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. Практ. пособие. -2-е изд., перераб. и доп. - М.: Бизнес-школа "Интел-Синтез", 1994. - 118 с.
2. Шелопаев Ф.М. Финансы предприятий : Учеб. пособие. - Тула: ТулГУ, 1997. – 116 с.
3. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 1996. – 176 с.
4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Инфра-М, 1999. – 343 с.
Таблица 1
Баланс предприятия за первый квартал (агрегированный вид)
АКТИВ | Сумма, тыс. руб. | |
На начало периода | На конец периода | |
I. Внеоборотные активы: - нематериальные активы - основные средства - незавершенное строительство - доходные вложения в материальные ценности - долгосрочные финансовые вложения - прочие внеоборотные активы |
1.8 8.2 - - - - |
7.8 7.4 - - - - |
Итого по разделу I | 10.0 | 15.2 |
II. Оборотные активы - запасы, в том числе: - сырье и материалы - незавершенное производство - готовая продукция - товары отгруженные - расходы будущих периодов - прочие запасы и затраты - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: - покупатели и заказчики - авансы выданные - прочие дебиторы - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: - покупатели и заказчики - авансы выданные - прочие дебиторы - краткосрочные финансовые вложения в том числе: - займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев - собственные акции, выкупленные у акционеров - прочие краткосрочные фин. вложения - денежные средства, в том числе: - касса - расчетные счета - валютные счета - прочие денежные средства - прочие оборотные активы |
10.72
- 5.6 100.5 - 1.1 - -
254.0
44.9 1.1 208.0
-
- - - -
-
-
- 0.7
- 0.7 - - - |
295.8
- 34.3 259.9 - 1.6 - 0.1
162.4
111.1 - 51.3
-
- - - -
-
-
- 9.1
- 9.1 - - - |
Итого по разделу II | 361.9 | 467.4 |
БАЛАНС | 371.9 | 482.6 |
ПАССИВ | Сумма, тыс. руб. | |
На начало периода | Наконец периода | |
III. Капитал и резервы: - уставный капитал - добавочный капитал - резервный капитал - фонд социальной сферы - целевые финансирование и поступления - нераспределенная прибыль прошлых лет - непокрытый убыток прошлых лет - нераспределенная прибыль отчетного года - непокрытый убыток отчетного года |
156.3 - - - - 0.1 - - - |
8.4 - - - - 0.1 - 11.9 - |
Итого по разделу III | 156.4 | 20.4 |
IV. Долгосрочные обязательства: -займы и кредиты, в том числе: -кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты - займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты - прочие долгосрочные обязательства |
-
-
-
- |
-
-
-
- |
Итого по разделу IV | - | - |
V. Краткосрочные пассивы: - займы и кредиты, в том числе: - кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты - прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты - кредиторская задолженность, в том числе: - поставщики и подрядчики - векселя к уплате - задолженность перед персоналом организации - задолженность перед государственным внебюджетными фондами - задолженность перед бюджетом - авансы полученные - прочие кредиторы - задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов - доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов и платежей - прочие краткосрочные обязательства |
50.0
50.0
-
165.5
165.5 - -
-
- - - -
- - - |
150.0
150.0
-
312.2
312.2 - -
-
- - - -
- - - |
Итого по разделу V | 215.5 | 462.2 |
БАЛАНС | 371.9 | 482.6 |
Таблица 3.1
Внеоборотные активы | На начало периода | На конец периода | Абс.отклоне-ние, тыс .руб. | Темп роста, % | ||
тыс. руб. | % к итогу | тыс.руб. | % к итогу | |||
I. Внеоборотные активы: - нематериальные активы - основные средства - незавершенное строительство - доходные вложения в материальные ценности - долгосрочные финансовые вложения -прочие внеоборотные активы |
10.0
1.8 8.2
-
-
-
-
|
100
18 82
0
0
0
0
|
15.2
7.8 7.4
-
-
-
- |
100
51.32 48.68
0
0
0
0
|
5.2
6 -0.8
0
0
0
0 |
152.00
433.33 90.24
-
-
-
- |
Информация о работе Анализ финансового состояния организации