Теоретические основы предпринимательских рисков

     По  нашему мнению, наиболее удачным определением предпринимательского риска является его трактовка как деятельности субъектов хозяйственной жизни, связанной с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в  процессе которой имеется возможность  оценить вероятности достижения желаемого результата, неудачи и  отклонения от цели, содержащиеся в  выбираемых альтернативах¹.

     Как и любая экономическая категория, предпринимательские риски выражают свою сущность в функциях. Наиболее общепринятыми считаются две  функции: регулирующая и защитная.

     Регулирующая  функция рисков имеет два аспекта  — негативный и позитивный. Негативный аспект состоит в том, что принятие и реализация решений с необоснованным риском ведут к волюнтаризму, крайним  проявлением которого является авантюризм. Эта разновидность риска объективно содержит значительную вероятность невозможности достижения цели при реализации решения. Действие негативного аспекта регулирующей функции риска выступает в качестве дестабилизирующего фактора в хозяйственной практике.

     Позитивный  аспект данной функции риска выполняет  роль своеобразного катализатора при  принятии экономических решений. Практически  этот аспект проявляется в деятельности инновационных банков, инвестиционных фондов, особенно венчурных (рисковых) фирм классического западного типа.

     Защитная  функция риска также имеет  два аспекта: историко-генетический и социально-правовой. Первый аспект объективно связан с тем, что для  страхования рисков отдельные индивидуумы  и хозяйственные организации  вынуждены создавать средства защиты от негативных явлений, стихийных бедствий и т.д. в форме страховых (резервных) фондов, фондов риска, финансовых резервов предприятий.

     Основное  содержание социально-правового аспекта  защитной функции риска состоит  в необходимости обеспечения  права на хозяйственный риск и  закрепления его в законодательном  порядке как категории правомерности  экономического риска. Такая категория  права предусмотрена в хозяйственном  законодательстве большинства зарубежных стран и регламентирует экономические  гарантии, исключающие в случае неуспеха наказание работника, пошедшего  на обоснованный риск. Эти гарантии вообще рассматриваются как необходимое  условие для предпринимателя  на обоснованный риск. В российском законодательстве понятие правомерности  экономического риска и необходимые  в этом случае гарантии пока отсутствуют, что сдерживает применение обоснованных рисковых решений в хозяйственной практике, а также размывает границы ответственности за последствия решений, принятых в результате бесхозяйственности и некомпетентности руководителей. 

     5. Виды предпринимательских  рисков 

     Впервые классификация предпринимательских  рисков представлена в трудах Дж. Кейнса. По его мнению, стоимость товара должна включать величину затрат, связанных  с повышенным износом оборудования, изменениями рыночной конъюнктуры  и цен, а также с разрушениями в результате аварий и катастроф, которые он называл издержками риска, необходимыми для компенсации отклонений фактической выручки товара от ожидаемой  величины.

     Дж. Кейнс отмечал, что в экономической  сфере целесообразно выделять три  основных вида предпринимательских  рисков.

     Прежде  всего, это риск предпринимателя  или заемщика. Этот вид риска возникает  только тогда, когда в оборот направляются собственные деньги и предприниматель  сомневается, удастся ли ему действительно  получить ту выгоду, на которую он рассчитывает.

     Второй  вид предпринимательского риска  — риск кредитора. Он встречается  там, где практикуются кредитные  операции, и связан с сомнением  в обоснованности оказанного доверия  в случае преднамеренного банкротства  или попыток должника уклониться от выполнения собственных обязательств. Сомнение может вызывать также достаточность  обеспечения ссуды в случае невольного банкротства заемщика, когда расчеты  на получение предполагаемого дохода не оправдываются.

     Третий  вид предпринимательского риска  — риск инфляции. Он связан с возможным  уменьшением ценности денежной единицы  и позволяет сделать вывод  о том, что денежный заем всегда менее  надежен, чем реальное имущество. Кроме  того, инфляция отрицательно отражается на инвестировании средств (особенно в  долгосрочной перспективе) и ставит должников в привилегированное  положение по сравнению с кредиторами.

     По  мнению Дж. Кейнса, все эти виды предпринимательских  рисков требуют предварительной  количественной и качественной оценки.

     При определении основных понятий в  области классификации предпринимательских  рисков различают собственно предпринимательские  риски и систему предпринимательских  рисков. Последнее понятие гораздо  шире: помимо собственно предпринимательских  рисков рассматриваются вопросы  менеджмента рисками, страхования  предпринимательских рисков, распределения  риска по субъектам, изменения рисковых условий и др.

     Собственно  предпринимательские риски делятся  на риски на национальном уровне (в  пределах экономики одной страны) и на международные риски (затрагивающие  экономику разных стран).

     Риски на национальном уровне включают:

• риски на макроэкономическом уровне, охватывающие экономику в целом;
• риски на микроэкономическом уровне, затрагивающие отдельные предприятия-производители, учреждения, организации или физические лица.

     Остановимся сначала на характеристике экономических  рисков макроэкономического уровня.

     Среди таких рисков можно выделить общегосударственный  и локальный риски. Субъектами общегосударственного риска выступают высшие органы государственной  власти. Понятие локального риска  связано с осуществлением более  частных, специфических задач и  проявляется на отраслевом или на региональном уровнях управления хозяйством.

     В целом общегосударственный риск возникает при разработке стратегии  развития экономики, принятии концепции  преобразований, выборе и реализации различных вариантов и приоритетов  в развитии страны. Определение приоритетных направлений является главным и  в настоящее время, поскольку  при переходе от строго централизованной системы управления к развитию рыночного  хозяйства выбор приоритетов  и очередности решения задач  становится жизненно важным делом в  масштабах страны.

     Риски классифицируют по субъектам, видам  и проявлениям. Субъектом риска  называется юридическое или физическое лицо, находящееся в ситуации риска  и осознающее это. Обычно выделяют три  субъекта предпринимательских рисков:

     1) предприятия-производители;

     2) физические лица (отдельные индивидуумы,  получатели дохода);

     3) прочие субъекты (организации непроизводственной  сферы деятельности, включая правительственные  органы).

     Видом предпринимательского риска называется группировка ситуаций, близких по осознанию риска и поведению  в рисковых ситуациях. В современной  экономической литературе отмечаются существенные разногласия по вопросу  о числе видов риска. В некоторых  классификациях приводится до десяти — тринадцати различных видов  предпринимательских рисков². При всем разнообразии подходов к классификации рисков можно выделить несколько основных его видов:

• производственные (чистые);
• инвестиционные и инновационные;
• финансовые;
• товарные;
• комплексные;
• банковские.

     Последний вид рисков выделяют в отдельную  позицию в силу важности и специфичности  отдельных его проявлений, однако иногда исследуют в числе финансовых рисков.

     Под проявлением предпринимательского риска понимается сочетание отдельного субъекта с отдельным видом риска. Проявление риска является более  частным понятием вида риска, так  как по одному и тому же виду риска  может быть несколько проявлений, конкретизирующих его. Кроме того, по одному и тому же виду риска для  разных субъектов будут существовать различные проявления предпринимательских  рисков.

     Выделим основные проявления рисков по видам  для важнейших субъектов —  предприятий-производителей.

     Среди производственных рисков основными  проявлениями являются риски остановки  производства и неритмичности работы предприятия, а также стихийных  бедствий, катастроф и аварий (Наводнений, землетрясений, пожаров т.д.). Производственные риски, в свою очередь делятся  на риски в сфере промышленного  производства и в прочих сферах (главным  образом в сфере сельскохозяйственного  производства).

     Инвестиционные  риски для предприятий-производителей проявляются в основном на стадиях подготовки проекта и его реализации.

     Основным  проявлением финансовых рисков для  предприятий-производителей является угроза банкротства. К этому виду рисков относят финансовые риски  неполучения дохода и риски по операциям с ценными бумагами.

     Товарные  риски для предприятий-производителей проявляются главным образом  в рисках дефицита товара и отсутствия спроса на него.

     Основным  проявлением комплексных рисков является риск инфляции.

     Основными проявлениями банковских рисков выступают  риски кредитные, процентные, ликвидности  банка, по депозитным операциям и  расчетам, а также банковским злоупотреблениям.

     Разумеется, подобная классификация рисков по их видам и проявлениям условна, так как невозможно, например, установить четкие различия между инвестиционными  и финансовыми рисками.

     Основные  проявления рисков у физических лиц:

• при производственных рисках — потеря трудоспособности;
• при финансовых рисках — невыполнение обязательств и операции с ценными бумагами;
• при товарных рисках — безработица.

     Основными проявлениями рисков для прочих юридических  лиц являются финансовый валютный риск, товарный риск спроса на общественные услуги, комплексный риск реакции  фирм и потребителей на правительственные  мероприятия в экономической  сфере, и т.д.

Размещено на Allbest.ru