Объединения хозяйствующих субъектов. Финансово-промышленные группы

     Итак, правовое обеспечение деятельности хозяйственных объединений является проблемным вопросом, так же, как и антимонопольное законодательство. Ведь для здорового функционирования таких объединений и предотвращения их деградации в формы монополии просто необходимо тщательно продуманные и эффективно действующие законы. 

     7 ОСОБЕННОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО  МЕХАНИЗМА ХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОБЪЕДИНЕНИЙ

     Всеобъемлющее переустройство систем и методов управления промышленным производством, которое осуществляется сегодня в нашей стране, предопределяет необходимость уточнения содержания целого ряда основополагающих экономических понятий. И в первую очередь это относится к структуре и содержанию экономического механизма работы промышленных предприятий и объединений, его роли в достижении высоких конечных результатов.

     Экономический механизм современного крупного предприятия (объединения) — это совокупность организационных структур, правовых норм и конкретных методов хозяйствования, а также методов управления предприятием (объединением), с помощью которых с учетом конкретной хозяйственной обстановки достигаются установленные цели.

     Хозяйственный механизм объединения представляет собой целостную систему, состоящую из отдельных, относительно самостоятельных, но, в то же время, тесно взаимодействующих между собой элементов.

     В их число входят:

• производственная структура хозяйственного объединения;
• структура управления;
• отношения по реализации продукции;
• система ценообразования;
• система формирования и распределения прибыли;
• трудовые отношения и заработная плата;
• материально-техническое обеспечение;
• финансово-кредитный механизм;
• механизм капитальных вложений (инвестиционный механизм);
• система планирования и прогнозирования;
• система бухгалтерского учета и отчетности;
• порядок осуществления внешнеэкономической деятельности;

     —система социального развития хозяйственных объединений.

     Стержнем всего экономического механизма, связывающим все его элементы в единое целое, выступают установленные цели деятельности.

     Рисунок 4 - Примерная структура экономического механизма хозяйственных объединений и его взаимодействие с внешними и внутренними факторами хозяйственной среды 

     Традиционно основной целью коммерческих организаций считается максимизация прибыли. Согласно получившей в настоящее время широкое распространение на Западе теории управления поведением исполнителя, собственники предприятий (пайщики, акционеры) делегируют право принятия решений для реализации своих интересов агентам-менеджерам. Последние, в свою очередь, могут иметь собственные интересы, которые, тем не менее, являются доминирующими.

     Некоторые исследователи, однако, сомневаются в том, что доминирующей целью коммерческих организаций выступает максимизация прибыли. В качестве основного аргумента выдвигается следующее утверждение: обладая правом принятия решений от имени организации, агент-менеджер реализует в первую очередь свои собственные интересы, то есть он максимизирует собственные доходы, а акционерам (пайщикам) выплачивается некая определенная сумма дивиденда.

     Здесь необходимо иметь в виду следующее. Увеличение доходов высшего управленческого персонала в общем случае требует достижения высоких прибылей, которые служат источником формирования фондов материального поощрения и, соответственно, дополнительных доходов наемных работников, ибо юридически зарплата менеджера ограничена условиями контракта, заключаемого между собственниками и менеджерами.

     Таким образом (возможно, несколько упрощая), в качестве основной цели коммерческих организаций целесообразно рассматривать максимизацию прибыли, остающейся в распоряжении организации. Соответственно, главная цель хозяйственных объединений коммерческого характера (холдингов, финансово-промышленных групп и консорциумов), которые, собственно, и являются объектом анализа, — максимизация прибыли как каждого входящего в них предприятия, так и совокупной прибыли объединения. Соотношение между этими двумя целями зависит от степени жесткости внутренних связей в хозяйственном объединении.

     Рассмотрим  специфические особенности экономического механизма хозяйственных объединений в сравнении с обычными предприятиями по каждому из составных элементов.

     Производственные  структуры механизма  управления хозяйственных объединений. Специфика данных особенностей заключается в том, что наряду с концентрацией производства имеет место иное построение их организационной структуры (наличие централизованных управленческих служб и юридических независимых предприятий, которые определяют всю остальную специфику их экономического механизма). Заметим также, что конкретные особенности экономического механизма хозяйственных объединений во многом зависят от степени централизации различных управленческих функций.

     Отношения по реализации продукции. Все коммерческие организации, включая рассматриваемые нами виды хозяйственных объединений, могут осуществлять любую деятельность, не запрещенную законом. Отдельными видами деятельности юридические лица могут заниматься только на основании специального разрешения — лицензии. В этом отношении хозяйственные объединения ничем не отличаются от предприятий. Необходимо, однако, иметь в виду, что бремя финансовых и организационных проблем, связанных с получением и переоформлением лицензий, крупным организационным структурам, к которым относятся и хозяйственные объединения, нести значительно проще.

     Специфика хозяйственных объединений в  области реализации продукции проявляется также в том, что отдельные виды договоров (контрактов) могут осуществляться в централизованном порядке — через головную компанию объединения. Используя преимущества специализации и концентрации производства, объединения могут эффективно осуществлять внедрение новых видов и совершенствование уже выпускаемой продукции, повышая тем самым свою конкурентоспособность.

     Система ценообразования. Современное российское законодательство предоставляет хозяйствующим субъектам право самостоятельно устанавливать цены на свою продукцию (за исключением отдельных, общественно значимых видов продукции, цены на которые регулируются государством). Тем не менее, хозяйственные объединения могут определенным образом регулировать цены на продукцию предприятий. Как правило, это достигается в рамках двусторонних договоров между покупателем (заказчиком) и продавцом продукции (исполнителем работ, услуг), а иногда — посредством устных договоренностей о ценах.

     Формирование  прибыли и образование  фондов экономического стимулирования. Головная компания объединения, реализуя продукцию, работы, услуги, может наряду с входящими в объединение предприятиями сама получать прибыль от основной деятельности, а также от реализации основных средств и прочего имущества предприятия. Наряду с этим, головная компания может, используя специальные экономические инструменты, перераспределять суммы прибыли, получаемой различными предприятиями объединения.

     В целях координации совместной деятельности предприятия могут по договору (как, например, в консорциуме) или посредством участия представителей головной компании в управленческих структурах дочерних предприятий (в холдинговой компании) устанавливать согласованные нормативы отчислений на реализацию совместно осуществляемых проектов, инвестиционных программ и т. п.

     Трудовые  отношения и заработная плата. Трудовые отношения в хозяйственных объединениях регулируются Кодексом законов о труде. Каждое предприятие хозяйственного объединения самостоятельно осуществляет подбор и расстановку кадров, само устанавливает формы, системы и конкретный уровень оплаты труда. В то же время каждое предприятие должно обеспечивать гарантированный законом минимальный размер оплаты труда, а также нормальные и безопасные условия труда. Предприятия и хозяйственные объединения несут также ответственность за ущерб, причиненный здоровью и трудоспособности работников.

     Благодаря значительной концентрации трудовых, материальных и финансовых ресурсов, в хозяйственных объединениях экономически оправдывается централизованная подготовка кадров для нужд всех входящих в объединение предприятий. Так, в рамках объединения могут быть организованы курсы повышения квалификации работников предприятий, отраслевой факультет вуза, отраслевые филиалы кафедр и т. п.

     Объединяя одновременно большое число различных предприятий, хозяйственные объединения могут проводить целенаправленную политику регулирования уровня оплаты труда различных категорий и групп работников, снижать необоснованные межпроизводственные различия в уровне оплаты труда, благодаря чему сглаживаются противоречия между собственниками, менеджерами и работниками предприятий.

     Материально-техническое обеспечение. В современных экономических условиях проблему обеспечения материально-технических ресурсов предприятия решают самостоятельно, приобретая необходимое им сырье, материалы, комплектующие изделия, оборудование на свободном рынке товаров и услуг. Тем не менее, централизация некоторых функций материально-технического обеспечения в рамках какой-либо одной структуры хозяйственного объединения может дать определенный экономический эффект. В частности, экономически выгодно осуществлять приобретение крупных партий однородных материальных ресурсов, необходимых для осуществления производственной деятельности различных предприятий объединения.

     Значительный экономический эффект за счет повышения устойчивости технологических связей достигается и при создании в рамках хозяйственного объединения замкнутой технологической цепочки предприятий — поставщиков и субпоставщиков сырья и комплектующих изделий. Хотя, как справедливо отмечают некоторые исследователи, успешная производственная кооперация определяется не столько участием в акционерной собственности, сколько устойчивыми взаимовыгодными долгосрочными контрактами, заключать последние все же проще, обладая контрольным или достаточно большим пакетом акций.

     Финансово-кредитные отношения. Финансово-кредитные отношения в хозяйственном объединении строятся на принципе полной финансовой самостоятельности и ответственности каждого предприятия. Специфика финансовых отношений в объединениях проявляется в том, как взаимодействуют между собой предприятия объединения в финансовой сфере. Особенности этого взаимодействия очень сильно зависят от организационной формы объединения.

     В числе основных направлений финансово-кредитного взаимодействия предприятий объединения можно выделить:

• аккумулирование финансовых ресурсов на реализации инвестиционных проектов и инновационных программ, осуществляемых в интересах объединения в целом;
• взаимное кредитование и перераспределение финансовых ресурсов;
• взаимодействие в целях законного снижения налоговых платежей;
• солидарная ответственность при получении банковских кредитов, а также при финансировании путем выпуска облигаций.

     Кроме того, объединение может централизовать функцию разработки единой стратегии финансирования производственной деятельности.

     Инвестиционный механизм. Инвестиционная деятельность предприятий, входящих в хозяйственное объединение, может осуществляться в рамках единой стратегии, разработанной головной конторой объединения. Единая инвестиционная стратегия позволяет в значительно больших масштабах осуществлять разделение труда, что способствует более эффективному использованию всех имеющихся ресурсов предприятий.

     Для разработки и практического осуществления комплексных инвестиционных и научно-технических программ в хозяйственном объединении могут быть созданы специальные научно-исследовательские центры, конструкторские бюро и другие подразделения.

     Функцией этих структур может быть также координация проводимых различными предприятиями НИОКР, что позволяет исключить их ненужное дублирование.

     Внутрифирменное планирование и прогнозирование. Данные функции осуществляются в настоящее время предприятиями самостоятельно. Однако при определенных условиях в стабильной экономической обстановке и предсказуемых рынках сбыта предприятия могут передавать эти функции головной компании объединения.

     Бухгалтерский учет и отчетность. В настоящее время российские нормативные акты не предусматривают для объединений какого-либо особого порядка составления хозяйственной отчетности. Объединения ведут бухгалтерский учет так же, как и обычные предприятия. Однако для получения более достоверной картины объединения могут использовать мировой опыт составления консолидированной отчетности.