- лизинговая
компания проверяет соответствие цены,
которую согласовал лизингополучатель,
текущему рыночному уровню;
- лизингодатель
покупает необходимое лизингополучателю
имущество у поставщика или
производителя на основе договора
купли-продажи в собственность
лизинговой компании;
- передает купленное
имущество лизингополучателю во
временное пользование на оговоренных
в договоре лизинга условиях.
К прямым участникам
лизинговой сделки, то есть к субъектам
лизинга относятся:
а) лизинговые фирмы
и компании - лизингодатели;
б) производственные
предприятия - лизингополучатели;
в) поставщики объектов
сделки - оборудования, техники, другого
имущества, то есть продавцы.
Косвенными участниками
лизинговой сделки являются коммерческие
и инвестиционные банки, кредитующие
лизингодателя и выступающие гарантами
сделок, страховые компании, посредники,
лизинговые брокеры. Финансирование приобретения
лизингового имущества осуществляется
лизингодателями (лизинговыми компаниями)
за счет собственных или заемных средств.
Лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным
на покупку оборудования. Действительно,
лизинг можно рассматривать как имущественные
отношения на основе предоставления кредита
лизинговой компанией лизингополучателю
на условиях срочности, возвратности,
платности. Однако, это только одна из
характеристик лизинга. Другая основная
характеристика базируется на отношениях
собственности. При лизинге собственность
на предмет аренды сохраняется за лизингодателем,
а лизингополучатель приобретает его
лишь во временное пользование, то есть
право пользования имуществом отделяется
от права владения им. За обладание этим
правом лизингополучатель платит лизинговой
компании соответствующие суммы (лизинговые
платежи), размер, вид и график перечисления
которых определяется условиями двухстороннего
лизингового договора. Особенностью договора
лизинга является возможность предъявления
лизингополучателем требований в отношении
качества и комплектности имущества, сроков
его поставки, иных требований, вытекающих
из договора купли-продажи, заключенного
между продавцом и лизингодателем, непосредственно
продавцу имущества (ст. 572 ГК РК). При этом
лизингополучатель имеет права и несет
обязанности, предусмотренные ГК РК для
покупателя, кроме обязанности оплатить
приобретенное имущество, как если бы
он был стороной купли-продажи указанного
имущества. Поскольку в большинстве случаев
ответственность за выбор продавца лежит
на лизингополучателе, если иное не предусмотрено
договором лизинга, лизингодатель не отвечает
перед лизингополучателем за невыполнение
продавцом его обязанностей по договору
купли-продажи, за исключением тех случаев,
когда выбор продавца в соответствии с
условиями договора лизинга осуществлял
лизингодатель. В случае выбора продавца
лизингодателем последний несет перед
лизингополучателем солидарную ответственность
с продавцом за исполнение условий договора
купли-продажи (п. 2 ст. 572 ГК РК).Также к
особенностям договора лизинга относится
и то, что в обязанности лизингополучателя
в договоре купли-продажи с продавцом
имущества входит указание на приобретение
имущества с целью сдачи его в аренду конкретному
лизингодателю (ст. 568 Гражданского кодекса
РК). Такое указание, наряду с другими условиями
договора купли-продажи и лизинга, придает
ясность отношениям по лизингу, что важно
для правильного применения норм Гражданского
кодекса. Отсутствие указания о цели приобретения
имущества не влияет на действительность
договора, но может быть основанием для
требования возмещения убытков. По общему
правилу риск случайной гибели или случайной
порчи имущества несет его собственник,
поскольку иное не предусмотрено законом
или договором. В договоре лизинга собственником
арендуемого имущества остается лизингодатель.
Однако риск случайной гибели или случайной
порчи арендованного имущества несет
лизингополучатель с момента передачи
ему арендованного имущества, если иное
не предусмотрено договором (ст. 569 ГК РК).Универсальные
лизинговые фирмы передают в аренду (лизинг)
разнообразные виды машин и оборудования.
Они предоставляют лизингополучателю
право выбора поставщика необходимого
ему оборудования, размещения заказа и
приема объекта сделки. Техническое обслуживание
и ремонт осуществляют поставщик либо
сам лизингополучатель. При этом лизингодатель
на правах владельца имеет право осмотреть
имущество и проверить комплектность.
После ввода объекта в эксплуатацию лизингодатель
обязан подписать протокол приемки объекта.
Если протокол приемки содержит перечень
недостатков, обнаруженных при приемке,
лизингодатель должен поручить поставщику
устранение их в течение определенного
срока. Лизингодатель имеет право систематически
проверять состояние сдаваемого в наем
оборудования и правильность его эксплуатации.
При организации лизинговой операции
согласно Закону «О финансовом лизинге»
лизингополучатель принимает на себя
следующие обязанности:
- принять предмет
лизинга в порядке, предусмотренном
договором лизинга;
- своевременно
выплачивать лизинговые платежи;
- пользоваться
предметом лизинга в соответствии
с его назначением;
- поддерживать
предмет лизинга в состоянии,
в котором он был передан
лизингодателем, с учетом нормального
износа и тех изменений в
предмете лизинга, которые согласованы
сторонами;
- за свой счет
осуществлять содержание (в том
числе оплату необходимых коммунальных
платежей, связанных с предметом лизинга)
и техническое обслуживание предмета
лизинга, его текущий ремонт, если иное
не предусмотрено договором лизинга или
законодательными актами;
- обеспечить
лизингодателю беспрепятственный
доступ к предмету лизинга, если
иное не предусмотрено договором и законодательством
РК.
Лизингополучатель обязан также предоставить
лизингодателю необходимые гарантии,
перечень которых указывается в договоре
лизинга. Лизингополучатель может
получить следующие услуги от лизингодателя:
технические услуги, связанные с организацией
транспортировки объекта лизинга к месту
его использования клиентом, монтажом
и наладкой сданного в лизинг оборудования,
техническим обслуживанием и текущим
ремонтом оборудования; консультационные
услуги по вопросам налогообложения, оформления
сделки и др. В соответствии со ст.2 Закона
Республики Казахстан от 17.04.95г. «О лицензировании»
(с изменениями по состоянию на 10 марта
2004г.) под лицензией понимается выдаваемое
компетентным органом разрешение гражданину
или юридическому лицу заниматься определенным
видом деятельности или совершать определенные
действия. Согласно ст.11 Закона обязательному
лицензированию подлежит осуществление
банковских операций, а также иных операций,
осуществляемых банками и организациями,
осуществляющими отдельные виды банковских
услуг, к которым относятся и лизинговые
операции (Закон «О банках и банковской
деятельности» от 31.08.95г.)Статьей 10 «Лицензирование
лизинговой деятельности» Закона «О финансовом
лизинге» предусмотрено, что лицензирование
лизинговой деятельности производится
уполномоченным государственным органом
по регулированию и надзору финансового
рынка и финансовых организаций, а именно
Агентством РК по регулированию и надзору
финансового рынка и финансовых организаций
.
В соответствии
со ст. 16 “Закона о лицензировании”
в лицензионный орган требуется
представить:
а) заявление
установленного образца, форма которого
утверждается Правительством РК;б) документы,
подтверждающие соответствие лицензиата
требованиям ст.15 настоящего Закона;
в) копию свидетельства
о государственной регистрации
лизинговой компании;
г) документ, подтверждающий
уплату в бюджет лицензионного сбора
за право занятия отдельными видами
деятельности;
Мировой опыт правовых взаимоотношений
по лизингу свидетельствует, что при заключении
лизинговых соглашений лизингополучатель
принимает на себя обязанность застраховать
транспортировку получаемого в лизинг
оборудования, его монтаж и пусконаладочные
работы, имущественные риски.В соответствии
с п. 5 ст. 12 Закона «О финансовом лизинге»
«лизингополучатель несет все расходы
по содержанию лизингового имущества,
его страхованию, включая страхование
своей ответственности перед лизингодателем...,
если иное не предусмотрено договором
лизинга».В соответствии со ст. 803 Гражданского
кодекса РК по договору имущественного
страхования одна сторона (страховщик)
обязуется при наступлении предусмотренного
в договоре события (страхового случая)
выплатить страхователю или иному лицу,
в пользу которого заключен договор (выгодоприобретателю),
страховое возмещение в пределах определенной
договором суммы (страховой суммы).По договору
имущественного страхования могут быть,
в частности, застрахованы следующие имущественные
интересы:
риск утраты (гибели), недостачи или повреждения
определенного имущества;
риск ответственности
по обязательствам, возникающим вследствие
причинения вреда жизни, здоровью или
имуществу других лиц, а в случаях, предусмотренных
законом, также ответственности по договорам
- риск гражданской ответственности;
риск убытков
от предпринимательской деятельности
из-за нарушения своих обязательств
контрагентами предпринимателя или изменения
условий этой деятельности по не зависящим
от предпринимателя обстоятельствам,
в том числе риск неполучения ожидаемых
доходов - предпринимательский риск. Имущество
может быть застраховано по договору страхования
в пользу лица (страхователя или выгодно
приобретателя), имеющего основанный на
законе, ином правовом акте или договоре
интерес в сохранении этого имущества.
Причем договор страхования имущества,
заключенный при отсутствии интереса
в сохранении застрахованного имущества
у страхователя или выгодно приобретателя,
недействителен.Для отечественного страхового
рынка эти виды страхования традиционны.
Единственное, что может усложнить решение
вопросов страхования лизинговой деятельности,
это если стоимость поставляемого по лизингу
оборудования настолько значительна,
что требуется механизм перестрахования.Статьей
824 Гражданского кодекса РК данный механизм
предусмотрен. При этом риск выплаты страхового
возмещения или страховой суммы, принятый
на себя страховщиком по договору страхования,
может быть им застрахован полностью или
частично у другого страховщика (страховщиков)
по заключенному с последним договором
перестрахования.К договору перестрахования
применяются правила, подлежащие применению
в отношении страхования предпринимательского
риска, если договором перестрахования
не предусмотрено иное. При этом страховщик
по договору страхования (основному договору),
заключивший договор перестрахования,
считается в последнем договоре страхователем.
Чаще всего к механизму перестрахования
прибегают при поставках зарубежного
оборудования по лизингу, когда его стоимость
составляет многие миллионы долларов
и имеется требование зарубежного партнера
на участие в сделке солидной зарубежной
страховой компании.По договору страхования
предпринимательского риска, к которому
относится и риск непогашения лизинговых
платежей, может быть застрахован предпринимательский
риск непосредственно самого страхователя
и только в его пользу.
Обзор
законодательства о
лизинге.
Принципы бухгалтерского
учета лизинговых операций
Ведение бухгалтерского учета в Казахстане
регламентируется Законом от 26 декабря
1995 года «О бухгалтерском учете и финансовой
отчетности», а также национальными стандартами
бухгалтерского учета и МСФО (для банков).
Ведение учета аренды, в т.ч. финансового
лизинга, осуществляется банками в соответствии
с МСФО, для иных организаций порядок учета
определен стандартом бухгалтерского
учета №17 (далее СБУ №17), утвержденным
Постановлением Национальной комиссии
по бухгалтерскому учету от 15 ноября 1996
года №5 «Об утверждении стандартов бухгалтерского
учета». Необходимо отметить, что СБУ №17
максимально приближен к МСФО №17, и отличия
между стандартами являются несущественными.
Поэтому нижеприведенное краткое описание
принципов учета лизинга характерно для
всех коммерческих организаций, включая
банки.
3.2. Оптимизация управления
предпринимательской
деятельности на предприятии.
В условиях рыночных
отношений практически невозможно управлять
финансовой деятельностью предприятия
без соответствующей информации, которую
нам дает четко налаженная система финансового
менеджмента. Рыночное реформирование
экономики страны коснулось, прежде всего,
финансово - кредитной системы. Оно определило
направленность коренных преобразований
в сфере управления финансами хозяйствующих
субъектов и необходимость изучения их
закономерностей в условиях адаптации
к новой среде хозяйствования. Поступательное
развитие экономики требует осмысления
накопленного опыта, выявления эволюционных
процессов и скачкообразных шагов к освоению
рыночных форм, методов, приемов и принципов
финансирования предпринимательской
деятельности. Именно финансовый менеджмент
занимается управлением выше перечисленных
процессов. Управление финансами предприятия
предполагает разработку методов, которые
предприятие ставит перед собой для достижения
определенных целей, конечной из которых
является обеспечение прочного и устойчивого
финансового положения.
Финансовый менеджмент включает разработку
и выбор критериев для принятия правильных
управленческих решении, а также практического
использования этих критериев с учетом
конкретных условий деятельности предприятия,
поэтому в последнее время стала возрастать
роль финансового менеджмента в повышении
деятельности предприятия.
Финансовые решения принимаются, как правило,
конкретно для данного предприятия. Более
того, финансовые решения на одном и том
же предприятии могут быть совершенно
различными в разные периоды его деятельности.
Стоит измениться какому-нибудь одному
параметру во внутренних или внешних условиях
- и это изменение вызывает необходимость
переориентации в целом ряде стратегических
и тактических направлений воздействия
на финансы предприятий.Поэтому именно
финансовый менеджмент предполагает многофакторные
подходы к оценке последствий возникновения
тех или иных ситуации в зависимости от
того, каковы сопутствующие этим ситуациям
условия.При этом необходима оценка достоверности
выводов, принятие в расчет степени финансовых
рисков и разработка моделей управленческого
поведения в экстремальных условиях.Посредством
теоретических и практических навыков
финансового менеджмента определяется
необходимость создания единой системы
финансового воздействия на сбалансированное
движение ресурсов капитала в рамках предпринимательских
структур, применение нового рыночного
законодательства к управлению денежным
оборотом и формирование целевых источников
финансирования, стимулирование деловой
активности, политического роста, накопления
капитала и эффективных воспроизводственных
процессов, т.е. финансовый менеджмент
позволит не только нормализовать и восстановить
оборот денежных средств, но и реализовать
принципы самоокупаемости и самофинансирования
в рыночных условиях. Роль финансового
менеджмента заключается в том, что в сравнительно
короткие сроки он позволяет адаптировать
предприятия и финансово - кредитные компании
к работе в рыночных условиях, трансформировать
их финансовую деятельность, в соответствии
с постоянно изменяющимся законодательством,
при обеспечении устойчивого финансового
состояния и недопущения банкротства.
За столетний период своего существования
финансовый менеджмент значительно расширил
круг изучаемых проблем, если при его зарождении
он рассматривал в основном финансовые
вопросы создания новых фирм и компаний,
а впоследствии управление финансовыми
инвестициями и проблемами банкротства,
то в настоящее время он включает практически
все направления управления финансами
предприятия, именно поэтому усиливается
роль финансового менеджмента в повышении
деятельности предприятия. Ряд проблем
финансового менеджмента в последние
годы получил свое углубленное развитие
в относительно самостоятельных областях
знаний финансовом анализе, инвестиционном
менеджменте, риск менеджменте, антикризисном
управлении предприятием при угрозе банкротства.
В нашей стране практика эффективного
финансового менеджмента находится в
стадии становления, сталкиваясь с объективными
экономическими трудностями переходного
периода, несовершенством нормативно
правовой базы, недостаточным уровнем
подготовки специалистов в кризисных
экономических условиях.В общем, представлении
финансовый менеджмент – это система,
функционирование которой направлено
на достижение общих целей управления
предприятием. Финансовый менеджмент,
с одной стороны, управляемая система,
с другой стороны - управляющая система,
часть общей системы управления предприятием.
Будучи управляемой системой, финансовый
менеджмент в значительной мере подвержен
государственному регулированию через
налоги, цены, заработную плату. Управляемая
система означает, что финансовый менеджмент
является объектом управления, испытывающим
воздействие потока управленческих решений.
Финансовый менеджмент представляет собой
систему принципов и методов разработки
и реализации управленческих решений,
связанных с формированием, распределением
и использованием финансовых ресурсов
предприятий и организаций и оборота их
денежных средств . Эффективное управление
финансовой деятельностью предприятия
обеспечивается реализацией ряда принципов,
основными из которых являются:
1) интегрированность
с общей системой управления
предприятием. В какой бы сфере
деятельности предприятия не
принималось управленческое решение,
оно прямо или косвенно оказывает влияние
на формирование денежных потоков и результаты
финансовой деятельности;
2) комплексный
характер формирования управленческих
решений. Этот принцип перекликается
с первым. Так, например, осуществление
высокодоходных финансовых инвестиций
может вызвать дефицит в финансировании
производственной деятельности и как
следствие, существенно уменьшить размер
операционной прибыли (т.е. снизить потенциал
формирования собственных финансовых
ресурсов). Поэтому финансовый менеджмент
должен рассматриваться как комплексная
управляющая система, обеспечивающая
разработку взаимозависимых управленческих
решений, каждое из которых вносит свой
вклад в общую результативность финансовой
деятельности предприятия;
3) высокий динамизм
управления. Даже наиболее эффективные
управленческие решения в области формирования
и использования финансовых ресурсов
и оптимизации денежного оборота, разработанные
и реализованные в предшествующем периоде,
не всегда могут быть повторно использованы
на последующих этапах деятельности предприятия.
Это связано с изменением факторов внутренней
и, особенно, внешней среды предприятия;
4) многовариантность
подходов к разработке отдельных
управленческих решений. Подготовка
каждого управленческого решения
в сфере формирования и использования
финансовых ресурсов и оптимизации денежного
оборота должна учитывать альтернативные
возможности действий;
5) ориентированность
на стратегические цели развития
предприятия. Какими бы эффективными
ни казались те или иные
проекты управленческих решений в сфере
финансовой деятельности в текущем периоде,
они должны быть отклонены, если они вступают
в противоречие с миссией (главной целью
предприятия), стратегическими направлениями
его развития, подрывают экономическую
базу формирования высоких размеров собственных
финансовых ресурсов за счет внутренних
источников в предстоящем периоде.
Финансовый менеджмент
реализует свою главную цель и
основные задачи путем осуществления
определенных функций . Эти функции подразделяются
на две основные группы, определяемые
комплексным содержанием финансового
менеджмента:
1) Функции финансового
менеджмента как управляющей
системы (состав этих функций
в целом характерен для любого
вида менеджмента, хотя и должен
учитывать его специфику) включает: