Лизинговые операции в коммерческой деятельности предприятия и ее эффективность

       КВ = КВt =  БС  x р  =  517413,1 * 15% = 77611,97руб.

р- ставка комиссионного  вознаграждения;

Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:

ДУт = (Р + Р + ... Рn)/ Т

где,  ДУт - плата  за дополнительные услуги в расчетном  году, млн. руб.;

Р, Р ... Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную  договором услугу, млн. руб.;

Т - срок договора, лет

  ДУ = 0, так  как дополнительные услуги отсутствуют.

Расчет  НДС

НДСt= Вt x СТn

Bt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб

CTn – ставка налога на добавленную стоимость,

       НДС = (620895,75руб. + 77611,97руб.) * 18% = 125731,38 руб.

    Итого:   ЛП = 6204895,75 + 77611,97руб. + 125731,38 – 51679руб.( аванс) = 824239,1 руб.

     Рассмотрим  график уплаты лизинговых платежей представленный в таблице 6.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 6.  График уплаты лизинговых платежей (тыс.руб.)

 
 

     График  лизинговых платежей  удобен для  лизингополучателя  - платежи разбиты  таким образом, что первые три  месяца их суммы незначительны (в  среднем 35 тыс. руб.), а  последующие  идут равными долями (в среднем  около свыше 74 тыс. руб.). Эти «три месяца» позволят лизингополучателю свободные денежные средства направить, например, на погашение заемных средств и процентов по ним, если они привлекались. Они привлекались для перечисления аванса по договору лизинга, так как предприятие не владеет свободными  денежными средствами.

Исследование  структуры лизинговых платежей показало, что преобладает доля амортизации  – 75,3%. Комиссионное вознаграждение и  НДС составили, соответственно, 9,4% и 15,3% (см. диаграмма 1.)

Диаграмма1. Структура лизинговых платежей.

2.3 Сравнительный анализ  эффективности лизинга  и банковского  кредита

         Для оценки применения лизинговых операций проведем сравнительный анализ суммы лизинговых платежей сравним  с процентами, которые предприятие заплатило бы, в случае обращения его в кредитное учреждение.

     По данным представленным банком  ставка банка при кредитовании  данного предприятия на необходимую  сумму составляет 23% годовых. Для  приобретения техники необходимо 827861 рублей, то есть это и будет сумма запрашиваемого кредита.

      Выплаты по банковскому кредиту  через 12 месяцев составят 915,43 тыс.руб. (табл.7).

 Таблица  7.   Сравнительный анализ источников  лизинга      

 

       Таким образом, предприятие, обратившись  в кредитное учреждение, переплатило  бы  91,191 тыс. руб. в сравнении  с лизинговыми платежами лизингодателю.  Следовательно, по данному критерию  оценки, данная лизинговая сделка выгодна лизингополучателю.

     Сделаем выводы по проведенному  анализу.

 Предприятие  получило в отчетном году прибыль  в сумме 45929 тысячи рублей. 

       Любое предприятие должно располагать  финансовыми ресурсами для того, чтобы осуществлять текущую деятельность, инвестировать средства в свое развитие. В настоящее время острейшей проблемой перед предприятием является нехватка оборотных средств. Дефицит оборотных средств порожден внешними причинами, такими как инфляция, обесценивающая оборотные средства, замедление оборачиваемости средств, продолжительность сроков расчетов, и другими причинами, обуславливающими необеспеченность сохранности денежных средств. В результате влияния внешних причин денежные средства не успевают возмещаться.

       Кроме того, имеется ряд внутренних причин, таких как низкая рентабельность, недостаточно эффективное управление оборотным капиталом, необоснованная кредитная политика, принимаемая предприятием. Иногда предприятие вынуждено прибегать к использованию значительных заемных средств, что, в свою очередь, в последующем приводит к проеданию оборотных средств кредитом.

       Для решения данной проблемы, предприятие использует в своей  производственной  деятельности  такие экономические отношения  как лизинг, эффективность которого мы рассмотрели выше, несмотря на убыток предприятия. Предприятию необходимо разработать план мероприятий по улучшению планирования и осуществления своей деятельности, изыскать новые рынки сбыта выпускаемой продукции, провести маркетинговые исследования, наладить контроль за качеством продукции.

       Однако необходимо выделить положительные  и отрицательные моменты применяемых  лизинговых операций на предприятии. 

       К положительным моментам относит:

• обращение предприятия в лизинговую компанию, а не в кредитное учреждение – как видно из примера, предприятие выиграло в данной сделке свыше 91 тыс. руб.;
• удачный выбор лизингодателя:

- лизинговая  компания осуществляет свою деятельность  за счет собственных средств,  то есть  не использует кредитные  ресурсы, которые влияют на сумму лизинговых платежей; а лизинговые платежи в свою очередь, оказывают влияние на себестоимость продукции, а вследствие - чем ниже себестоимость (при одинаковом качестве продукции), тем продукция конкурентоспособней;

- лизинговая  компания дополнительные услуги оказывает за свой счет, что в аналогичном порядке оказывает влияние на конкурентоспособность продукции;

• «График уплаты платежей» составлен в пользу лизингополучателя – лизинговые платежи разбиты так, что первые три месяца их суммы незначительны (в среднем 35 тыс. руб.), а в последующие равными долями. Эти  «три месяца» позволят лизингополучателю свободные денежные средства направить, например, на погашение заемных средств и процентов по ним, если они привлекались, что сократит расходы предприятия, и также окажет влияние на себестоимость и конкурентоспособность продукции;
• приобретаемое по договору лизинга оборудование, числится на балансе лизингополучателя; хотя и предприятие является плательщиком налога на имущество по данной технике, он при необходимости, может заложить данный объект лизинга или внести его в качестве вклада в уставный капитал хозяйственных обществ.

      К отрицательной стороне данных лизинговых операций предприятия относятся:

• лизингодатель при расчете лизинговых платежей, комиссионное вознаграждение определяет от среднегодовой стоимости имущества, что увеличило лизинговые платежи по сравнению с расчетом комиссионного вознаграждения от балансовой стоимости имущества на 76,929 тыс. руб., что повлекло увеличение себестоимости продукции и оказало влияние на ее конкурентоспособность;
• поскольку в договоре не оговорен порядок расчета лизинговых платежей и лизингодатель их расчет произвел с выгодной для себя стороны,  руководство предприятия, при подписании договора, несерьезно отнеслось к  договору с финансовой точки зрения;
• срок договора должен приближаться к сроку полной амортизации лизингового имущества – в данном примере он занижен на 2 месяца, что привело к увеличению периодических лизинговых платежей. 

         Итак, лизинговые операции в современных условиях экономически целесообразны. Будучи выгодными для лизингодателя и лизингополучателя, они могут стать важным инструментом активизации инвестиционного процесса в стране.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Предложения по совершенствованию эффективности лизинговых операций в ООО «Компания Трансавто»

 

3.1 Совершенствование  лизинговых операций  на предприятие  ООО «Трансавто»

 

           В результате проведенного анализа во второй главе работы выявлен эффект который получит лизингополучатель  при выборе обновление техники при помощи лизинга, а не за счет кредита.

           В итоге выявлено много преимуществ  осуществления данной деятельности, но так же можно заметить  некоторые отрицательные стороны  данной сделки:

Во- первых, как можно выяснить из договора не следует обязательным использования метода расчета комиссионного вознаграждения от среднегодовой стоимости имущества.

Попробуем проанализировать данный вопрос и выяснить можно ли уменьшить сумму лизинговых платежей, если комиссионное вознаграждения лизингополучателя будет рассчитано от балансовой стоимости имущества.

         2 способ: по соглашению сторон – комиссионное вознаграждение рассчитывается от балансовой стоимости имущества:

-  АО = 827861 * ((25*3)%) = 620895,75руб.

-  ПК = 0

-  КВ = 827861 * 15% = 12417,92руб. 

-  НДС = 620895,75руб. + 12417,92руб. =113996,46руб.

  ЛП = 620895,75руб.+ 12417,92руб. + 113996,46руб.  –  516796 (аванс) = 695631,13руб

Сравним данные  полученные двумя способами (табл.9, рис.2)

Таблица 8.   Сравнительный анализ размера лизинговых платежей при 2-х способах расчета

           По результатам таблицы можно сделать вывод, что при втором способе расчета лизинговых платежей (расчет комиссионного вознаграждения от балансовой стоимости имущества) по данным условиям договора, лизингополучатель уплатил бы лизинговых платежей на 128,608 тысяч рублей меньше, чем при первом способе (расчет комиссионного вознаграждения от среднегодовой стоимости имущества).

          

Рис.2 Сравнительная характеристика способов расчета лизинговых платежей.

Выведем новый  график уплаты лизинговых платежей (табл 9.)

Табл.9 График уплаты лизинговых платежей вторым способом