Автор: Пользователь скрыл имя, 12 Декабря 2011 в 13:09, курсовая работа
Цель данной работы заключается в определении анализе финансового состояния предприятия, влиянии ее на эффективность производственной деятельности предприятия.
Объектом исследования является ОАО «Железо Бетонные Изделия»
Исходя из цели курсовой работы ставились и решались следующие задачи:
1. Рассмотрены такие теоретические вопросы как изучение сущности и значения анализа финансового состояния предприятия;
2. Проведен анализ финансового состояния предприятия и рассмотрены факторы, влияющие на изменение ее уровня.
3. Проведен анализ финансового состояния предприятия.
Введение.
1 глава. Экономическое содержание и сущность.
1.1. Характеристика финансового состояния фирмы.
1.2. Информационная база изучения финансового состояния предприятия.
1.3.Методические основы анализа финансового состояния предприятия
2 глава. Анализ
2.1. Экономическая характеристика ОАО «ЖБИ».
2.2. Основные экономические показатели ОАО «ЖБИ» за 2009 год
3 глава. Анализ финансового состояния ОАО «ЖБИ»
3.1.анализ структуры источников средств и имущества предприятия
3.2.анализ финансовой устойчивости
3.3. анализ ликвидности баланса
3.4. анализ деловой активности
Заключение.
Список литературы.
(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность)/(краткосрочные кредиты и займы + кредиторская задолженность + задолженность перед участниками + резервы предстоящих расходов + прочие краткосрочные обязательства):
На начало периода: (3948+90982)/(1235+129343) = 94930/130578 = 0,7
На конец периода: (2813+48924)/(2956+84331) = 51737/87287 = 0,6
4.коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует величину активов ( в рублях) приходящихся на 1 рубль долга:
(1 Р.А. + 2 Р.А.)/(4 Р.П.+5 Р.П.):
На начало периода: (3681+140685)/130578 = 144366/130578 = 1,1
На конец периода: (3381+98046)/87287 = 101427/87287 =1,2
5.коэффициент финансовой независимости характеризует период возможного погашения текущей задолженности за счет выручки:
5 Р.П./(выручка от реализации : количество месяцев по балансу):
На начало периода:130578/(342982:12) = 130578/28582 = 4,6
На конец периода:87287/(315867:12) = 87287/26322 = 3,3
Анализ относительных показателей ликвидности.
| № показателя | Коэффициент платежеспособности | На начало периода | На конец периода | Отклонение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,03 | 0,03 | 0 |
| 2 | Коэффициент критической оценки | 0,7 | 0,6 | -0,1 |
| 3 | Коэффициент текущей ликвидности | 0,7 | 0,6 | -0,1 |
| 4 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 1,1 | 1,2 | 0,1 |
| 5 | Коэффициент финансовой независимости | 4,6 | 3,3 | -1,3 |
Пояснительная записка.
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода показывает, что ОАО «ЖБИ» может покрыть 3 % краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Коэффициент низкий и имеет тенденцию к понижению. Коэффициент критической оценки характеризует долю краткосрочных обязательств – 60 %, которую ОАО «ЖБИ» может погасить за счет средств предприятия на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам. Коэффициент невысокий, но имеет тенденцию к повышению за счет повышения суммы дебиторской задолженности, что само по себе является отрицательным явлением. Коэффициент текущей ликвидности характеризует текущую платежеспособность и показывает, что 60 % текущих обязательств может быть погашено если будут мобилизованы все более или менее ликвидные активы. Коэффициент невысокий и имеет тенденцию к снижению. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что на 1 рубль долга приходиться 1 рубль 20 копеек активов, т.е. в случае крайней необходимости, продав половину своих активов, предприятие сможет расплатиться по своим текущим обязательствам. Однако коэффициент имеет тенденцию к понижению.
Период возможного погашения предприятием текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки равняется 3 дням, о чем говорит показатель степени платежеспособности по текущим обязательствам. Этот коэффициент имеет тенденцию к понижению.
Сводная таблица коэффициентов
| № показателя | Коэффициент платежеспособности | На конец периода | Сумма баллов |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,03 | 4 |
| 2 | Коэффициент критической оценки | 0,6 | 3 |
| 3 | Коэффициент текущей ликвидности | 0,6 | 1,5 |
| 4 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 1,2 | 15 |
| 5 | Коэффициент финансовой независимости | 3,3 | 17 |
| 6 | Коэффициент финансовой независимости в формировании запасов и затрат | 0,2 | 1 |
Пояснительная записка.
Общая сумма балов = ( 4 + 3 + 1,5 + 15 + 17 + 1 ) = 41,5, что соответствует третьей группе по степени платежеспособности – предприятие с высоким уровнем риска банкротства, характеризующимся невосприимчивостью к профилактическим мерам финансового оздоровления.
Коэффициент текущей ликвидности на конец периода составляет 0,6 – ниже 2,0, поэтому рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности:
( 0,6 + 6 :
12 * ( 0,6 – 0,7 ) ) : 2 = 0,55. Коэффициент ниже
1, поэтому у предприятия в течение 6 месяцев
нет реальной возможности восстановить
свою платежеспособность.
3.4.Анализ деловой активности.
Анализ показателей деловой активности позволяет выявить насколько эффективно ОАО «ЖБИ» используются свои средства.
Деловую активность характеризуют показатели рентабельности и оборачиваемости капитала.
Показатели рентабельности:
Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности ОАО «ЖБИ»; измеряют доходность ОАО «ЖБИ» с различных позиций; характеризуют факторную среду формирования прибыли; используются как инструмент инвестиционной политики и политики ценообразования.
1.коэффициент рентабельности продаж характеризует, сколько прибыли (в рублях) приносит 1 рубль реализованной продукции.
Валовая прибыль/выручка от реализации:
На конец периода:51059/342982 = 0,15 - - на один рубль выручки от реализации приходится 15 копеек прибыли.
2.коэффициент рентабельности капитала характеризует эффективность использования всего имущества и показывает сколько рублей прибыли приносит каждый рубль вложенный в имущество ОАО «ЖБИ».
Прибыль до налогообложения/средняя величина валюты баланса:
На конец периода:361/122896,5= 0 – 1 рубль собственного капитала приносит 0 копеек прибыли.
3.коэффициент рентабельности внеоборотных активов характеризует эффективность использования основного капитала и показывает сколько рублей прибыли приносит каждый рубль, вложенный в основной капитал.
Прибыль
до налогообложения/средняя
На конец периода:361/3531 = 0 - каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы, приносит 0 копеек прибыли.
4.рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственных средств и показывает сколько рублей прибыли приносит каждый рубль собственных средств.
Прибыль
до налогообложения/средняя
На конец периода:361/108932,5 = 0 - каждый рубль собственного капитала приносит предприятию 0 копеек прибыли.
5.коэффициент рентабельности основной деятельности.
Прибыль от продаж/валовая прибыль:
На конец периода:571/51059 = 0,01
Показатели оборачиваемости:
Скорость оборачиваемости капитала (т.е. скорость превращения его в денежную форму) влияет на показатели финансовой и хозяйственной деятельности, финансовое состояние ОАО «ЖБИ». Ускорение оборачиваемости капитала уменьшает потребность ОАО «ЖБИ» в денежных средствах и позволяет ему высвобождать часть средств либо для своих производственных нужд (абсолютное высвобождение) либо для дополнительного приобретения материальных средств (относительное высвобождение).
6.коэффициент общей оборачиваемости капитала характеризует количество оборотов всего капитала за данный периода времени.
Выручка от реализации/средняя величина валюты баланса:
На конец периода:342982/122896,5 = 3 – за год капитал предприятия оборачивается 3 раза.
7.коэффициент оборачиваемости мобильных средств характеризует количество оборотов оборотных активов.
Выручка от реализации/средняя величина оборотных активов:
На конец периода:342982/119365,5 = 3 – оборотные активы за год сделали 3 оборота.
8.коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств – оборачиваемости запасов.
Выручка от реализации/средняя величина запасов:
На конец периода: 342982/46031,5 = 7 оборотов – каждый рубль вложенный в запасы сделал за год.
9.коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует оборачиваемость коммерческого кредита предоставляемого предприятием.
Выручка от реализации/средняя величина всей дебиторской задолженности:
На конец периода: 342982/69953 = 5 оборотов делает за год дебиторская задолженность.
10.средний срок оборота дебиторской задолженности характеризует срок погашения дебиторской задолженности в днях.
365/коэффициент
оборачиваемости дебиторской
На конец периода: 365/5 = 73 – может быть погашена дебиторская задолженность.
11.коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует оборачиваемость коммерческого кредита предоставляемого ОАО «ЖБИ».
Выручка от реализации/средняя величина кредиторской задолженности:
На конец периода: 342982/106837 = 3
12.средний срок оборота кредиторской задолженности характеризует срок возврата долгов ОАО «ЖБИ» в днях.
365/коэффициент
оборачиваемости кредиторской
На конец периода: 365/3 = 122 – может быть погашена кредиторская задолженность.
13.коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
Выручка от реализации/средняя величина собственного капитала:
На конец периода: 342982/108932,5 = 3 оборота делает собственный капитал за год.
14.фондоотдача иммобилизованных активов характеризует величину реализации в рублях, приходящуюся на 1 рубль основного капитала.
Выручка от реализации/средняя величина внеоборотных активов:
На конец периода: 342982/3531 = 97 оборотов делает за год один рубль, вложенный в иммобилизованные средства.
15.индекс деловой активности характеризует эффективность предпринимательства в сфере управления оборотным капиталом и показывает сколько рублей прибыли приносит каждый рубль вложенный в оборотный капитал.
Оборачиваемость оборотного капитала*рентабельность основной деятельности:
На конец периода: 3*0,01 = 0,03 - за один оборот рубль, вложенный в имущество принес предприятию 3 копейки прибыли.
Анализ показателей деловой активности.
| № показателя | Показатель деловой активности | На конец периода |
| 1 | К-т рентабельности продаж | 0,15 |
| 2 | К-т рентабельности капитала | 0 |
| 3 | К-т рентабельности внеоборотных активов | 0 |
| 4 | Рентабельность собственного капитала | 0 |
| 5 | К-т рентабельности основной деятельности | 0,01 |
| 6 | К-т общей оборачиваемости капитала | 3 |
| 7 | К-т оборачиваемости мобильных средств | 3 |
| 8 | К-т оборачиваемости материальных оборотных средств | 7 |
| 9 | К-т оборачиваемости дебиторской задолженности | 5 |
| 10 | Средний срок оборота дебиторской задолженности | 73 |
| 11 | К-т оборачиваемости кредиторской задолженности | 3 |
| 12 | Средний срок оборота кредиторской задолженности | 122 |
| 13 | К-т оборачиваемости собственного капитала | 3 |
| 14 | Фондоотдача иммобилизованных активов | 97 |
| 15 | Индекс деловой активности | 0,03 |