Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии

Содержание 
 
 

Введение 

     В современных рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения любого предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. [23, c. 180].

     Актуальность. Большое влияние на оборачиваемость капитала, а, следовательно, и на финансовое состояние любого предприятия оказывает состояние дебиторской и кредиторской задолженности. Правильный анализ изменения оборота ресурсов, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел на предприятии. Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами - своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков). Таким образом, актуальность выбранной темы, посвященной проблемам дебиторской и кредиторской задолженностей, обосновывается необходимостью оперативного и эффективного управления ими на современном предприятии.

     Цель  данной работы: изучить вопросы управления дебиторской и кредиторской задолженностью с целью обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия;
• произвести анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью на примере ООО «Салаватметалл»;
• дать рекомендации по совершенствованию системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.

     Объект исследования: управление финансовой устойчивостью предприятия.

     Предмет исследования - управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.

     Практическая  значимость данной работы заключается  в анализе динамики, состояния  и эффективности управления дебиторской  и кредиторской задолженностями  предприятия, с целью совершенствования  системы управления дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия ООО «Салаватметалл».

     Методологическую  и теоретическую основу данной работы составили работы ведущих российских ученых в области финансового менеджмента, таких как М.С. Абрютина, Ю.А. Бабаева, А.М. Петров, А.В. Грачёв, И. М. Семенова, В. Б. Ивашкевич, А. Б. Фельдман, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин и другие.

  1. Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия 

1.1 Сущность и образование  дебиторской и  кредиторской задолженности предприятия 

     Уровень платежеспособности и устойчивости предприятия зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности, которая  характеризует эффективность функционирования организации. [3, c. 54].

     Дебиторская и кредиторская задолженности - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с момента перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и времени их фактической оплаты. [21, c. 80]

     Задолженность, предназначенная к получению  в виде денежных средств, существенно  влияет на финансовое положение организации, величину денежных средств в составе  оборотных средств, платежеспособность и размер прибыли. Подобное свойство дебиторской задолженности нередко используется для совершения противоправных действий, связанных с умышленным искажением финансового состояния и финансовых результатов.

     Дебиторская задолженность свидетельствует о временном отвлечении средств из оборота данного предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может приводить к напряженному финансовому состоянию.

     Средства  в дебиторской задолженности  относятся к ненормируемым оборотным  средствам, функционирующим в сфере обращения. Из-за специфики форм, скорости движения, закономерности возникновения эти оборотные средства не могут быть заранее учтены подобно нормируемым оборотным средствам. Хозяйствующие субъекты имеют возможность управлять этими средствами и воздействовать на их величину с помощью системы кредитования и расчетов. [14, c. 293]

     Дебиторская задолженность организации - это  платежи покупателей товаров, кредиторская задолженность, наоборот, задолженность  самой организации поставщикам товаров и другим сторонним организациям. Говоря о денежных потоках как о показателе, отражающем реальное финансовое положение, следует заметить, что именно это их свойство позволяет организации отслеживать действительный уровень ее текущей платежеспособности.

     Дебиторская задолженность внутри организации  как существовала, так и будет  существовать. Дебиторская задолженность  может быть допустимой, обусловленной  действующей системой расчетов, и  недопустимой, свидетельствующей о  недостатках в финансово-хозяйственной деятельности.

     В составе дебиторской задолженности  учитываются следующие виды:

     - задолженность покупателей и заказчиков;

     - векселя к получению;

     - задолженность дочерних и зависимых обществ;

     - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

     - авансы выданные и пр.

     Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие  продает товары другому предприятию  или организации, совсем не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской задолженности - векселя к получению, являющиеся по существу ценными бумагами (коммерческие ценные бумаги). Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

     Важным  соотношением в анализе денежных потоков организации является соотношение  между оборачиваемостью дебиторской  и кредиторской задолженностью. По сути, от этого соотношения и зависит способность компании отвечать по своим краткосрочным обязательствам.

     Под оборачиваемостью дебиторской задолженности  понимается количество дней, в течение  которых в организации формируется  необходимая сумма денежных средств  для покрытия своей кредиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности - временной промежуток, по истечении которого кредиторская задолженность торговой организации должна быть погашена. Для обеспечения точности учета денежных потоков необходимо исключать из анализа просроченную и долгосрочную задолженности компании, поскольку в отношении этих видов активов и обязательств не ожидается поступления платежей в ближайшем будущем. [22, c. 76]

     В источниках формирования оборотных  средств особое место занимают заемные  средства. Их основу составляют краткосрочные  кредиты банка, которые покрывают временную дополнительную потребность предприятия. Привлечение заемных средств обусловлено характером производства, расчетно-платежными отношениями в условиях рынка, восполнением недостатка собственных оборотных средств и другими объективными причинами.

     К текущим обязательствам относится  краткосрочная кредиторская задолженность, прежде всего банковские ссуды и  неоплаченные счета других предприятий.

     В условиях рыночной экономики основным источником ссуд являются коммерческие банки. Как правило, банки требуют документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика.

     Альтернативный  вариант заключается в продаже  предприятием части своей дебиторской  задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие - за счет частичной их продажи.

     Заемные средства в виде кредитов обычно используются более эффективно, чем собственные  оборотные средства. Они совершают  более быстрый кругооборот, имеют  целевое назначение, выдаются на строго обусловленный срок, сопровождаются взиманием банковского процента. Все это побуждает предприятие следить за движением заемных средств и результативностью их использования.

     Заемные средства привлекаются не только в  виде краткосрочных банковских кредитов, но и в виде кредиторской задолженности, а также других прочих привлеченных средств - остатков фондов и резервов самого предприятия, временно не используемых по целевому назначению.

     Под кредиторской задолженностью следует  понимать стоимостную оценку обязательств организации перед третьими лицами, возникших в процессе хозяйственной деятельности и подлежащих уплате или взысканию в определённые сроки. В её состав входят краткосрочные и долгосрочные кредиты банков, краткосрочные текущие обязательства.

     Одна  из форм внешнего проявления финансовой устойчивости предприятия является её платежеспособность по кредиторской задолженности - способность своевременно выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых и иных операций платёжного характера.

     Большинство предприятий сталкиваются с проблемой  управления своей кредиторской задолженностью. Кредиторская задолженность - это внеплановое привлечение в хозяйственный оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных лиц. Использование этих средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятия образуется задолженность поставщикам за полученные, но неоплаченные товарно-материальные ценности.

     В рамках анализа кредиторской задолженности  осуществляется углубленное исследование платежеспособности предприятия на основе построения баланса, включающего  следующие взаимосвязанные группы показателей: общая величина неплатежей, задолженность по ссудам, задолженность по расчетным документам поставщиков, недоимки в бюджете, прочие неплатежи, в том числе и по оплате труда.

     При нарушении сроков уплаты налоговых  платежей возникает просроченная задолженность  налоговым органам. Несвоевременные  взносы во внебюджетные фонды и другие неплатежи приводят к возникновению незаконной кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность связана с образованием дебиторской задолженности, являясь источником ее покрытия. Своевременное и полное выполнение платежных обязательств предприятия определяет высокую степень их финансовой устойчивости. Это важнейшая предпосылка сокращения размера кредиторской задолженности.

     В нынешней ситуации, когда рынок ощущает  дефицит ликвидности, фирмам приходится пересматривать принципы управления своей ликвидностью и кредиторской задолженностью. Последняя во все времена была одним из важных источников финансирования деятельности предприятий. [24, c. 20]

     Интересно, что отсутствие денег на счете  предприятия часто воспринимают как случайную неплатежеспособность, но не финансовую несостоятельность. Отсутствие денег на расчетном счете отнюдь не равнозначно их отсутствию вообще. Поэтому суммы долгов потребителей часто оценивают как потенциальные средства.

     О сложности финансовой ситуации определенных предприятий свидетельствует тот факт, что денежные средства предприятий практически до настоящего времени уже не покрывали их задолженности, и, как следствие, растёт задолженность по заработной плате.