Совершенствование нормирования оборотных средств на предприятии

    - выполнение взаимных договорных  обязательств.

    Учет  перечисленных факторов для определения  и поддержания на оптимальном  уровне объема и структуры оборотных  средств является важнейшей целью управления оборотным капиталом¹³. Факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств, схематично изображены на рисунке 1¹⁴. 

    1.2 Понятие и значение нормирования оборотных средств 

    Нормированием оборотных средств называется процедура  расчета их оптимальной величины по каждому нормируемому элементу. Нормируемыми элементами при этом считаются элементы оборотных активов, потребность в которых должна и может быть рассчитана с помощью известных методов нормирования. Различают укрупненные и поэлементные методики расчета потребности в оборотных средствах. В России наиболее распространенными являются поэлементные методы нормирования. Рассмотрим основные показатели, используемые в процессе нормирования оборотных средств по элементам. К ним относятся:

1. Норма запаса (в днях).
2. Однодневный расход (в денежных единицах).
3. Норматив оборотных средств (в денежных единицах).

    Нормой  запаса оборотных средств называется величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему их запасов, устанавливаемая в днях.

    Значение  нормы запаса оборотных средств  зависит от таких факторов, как:

• условия снабжения предприятия необходимыми материалами, а именно:
• интервалы поставок;
• длительность одной поставки;
• виды и структура потребляемых материалов;
• объемы поставок;
• условия кредитования хозяйственной деятельности предприятия (сроки и объемы кредитов, предоставляемых поставщиками);
• принятые формы расчетов с поставщиками;
• скорость оборота расчетных документов и др.
• время придания материалам определенных свойств, необходимых для их использования в процессе производства;
• длительность производственного цикла, определяемая, в свою очередь:
• суточной производительности оборудования;
• внутренними (технологическими) свойствами производимой продукции;
• временем транспортировки полуфабрикатов собственного изготовления внутри цехов, а готовой продукции на склады завода;
• временем анализа произведенной продукции;
• временем переналадки оборудования с целью его подготовки к производству новой партии изделий;
• степенью изношенности оборудования;
• временем, затрачиваемым на срочный ремонт оборудования и т.д.
• временем, необходимым для подготовки готовой продукции к реализации, включающим в себя:
• время, требуемое для накопления произведенной продукции до определенного количества на складах завода;
• время, затрачиваемое на комплектовку, упаковку, маркировку продукции;
• время, необходимое для доставки готовой продукции до станции отправления и ее погрузки.

    Нормы запаса, как правило, устанавливаются  на длительный период времени и уточняются только в случае изменения одного или нескольких указанных факторов.

    Однодневный расход оборотных средств как один из показателей, используемый в процессе их поэлементного нормирования, представляет собой выраженный в денежных единицах объем оборотных средств, который предприятие обязано ежедневно иметь в материальных запасах, запасах незавершенного производства и готовой продукции для обеспечения бесперебойности процессов производства и реализации.

    Величина  однодневного расхода оборотных  средств зависит от следующих факторов:

• вида бизнеса, в котором функционирует предприятие;
• потенциальных объемов продаж;
• производственной программы для планируемого уровня продаж;
• темпов роста объемов производства и реализации продукции, по сравнению с запланированными;
• величины планируемых затрат на производство и реализацию продукции;
• номенклатуры и структуры производимой продукции;
• норм расхода материалов на производство одного изделия;
• норм износостойкости запасных частей, инструментов, оборудования и т.д.

    Однодневный расход оборотных средств на предприятиях с равномерно нарастающим объемом производства рассчитывается по данным сметы затрат на производство на IV квартал планируемого года путем деления суммы затрат на производство в данном квартале на 90.

    Для предприятий, у которых процессы производства и реализации продукции носят сезонный характер, однодневный расход оборотного капитала рассчитывается по смете затрат на минимальный объем производства. Потребность же в текущих активах сверх минимума финансируется из заемных источников.

    Нормативом  оборотных средств называется выраженная в денежных единицах их оптимальная величина, обеспечивающая устойчивую финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

    Нормативы, в отличие от норм, определяемых на длительный срок, рассчитываются на конкретный период (обычно в пределах года).

    Базовая формула расчета нормативов по каждому  элементу оборотных средств (частных нормативов) (Н_ч, руб.) имеет вид¹⁵:

    Н_ч = Н_з  х Р_одн  , где                                                                         (1)

    Н_з   - норма запаса оборотных средств, дней;

    Р_одн   - однодневный расход оборотных средств, руб.

    Совокупный  норматив по всему объему оборотных  средств предприятия исчисляется  путем суммирования частных нормативов.

    Рассмотрим  основные внутренние документы предприятия, на базе которых производится нормирование оборотных средств. Нормирование как процесс осуществляется в рамках внутрифирменного планирования на основе годового производственного плана компании и сметы затрат на производство. Это связано с тем, что именно производственный план является сводным документом, в котором прорабатываются вопросы обеспечения процесса производства всеми видами ресурсов, в том числе и финансовыми, а также выбора поставщиков, определения способов расчетов с ними, условий поставок и т.д. Смета же затрат на производство содержит в себе информацию о плановой себестоимости производимой продукции, что необходимо для расчета однодневного расхода оборотных средств, а, значит, и их норматива. По принципам организации оборотные средства делятся на: нормируемые и ненормируемые¹⁶.  

    1.3 Основные цели  и задачи нормирования  оборотных средств 

    на  предприятии 

    Рассмотрим  основные цели и задачи нормирования оборотных средств на предприятии. Любой хозяйствующий субъект осуществляет свою деятельность для достижения каких-то результатов, т.е. имеет одну или несколько целей своего функционирования.

    В современной экономической науке  различают 3 типа таких целей:

• официальные цели – цели, определяющие общее назначение организации, ее необходимость для общества. Они носят долгосрочный характер и имеют внешнюю направленность (служат для создания имиджа компании);
• оперативные цели – результаты, которых предприятие стремится достигнуть в среднесрочном периоде. Они определяют направления текущей деятельности предприятия и в течение какого-то отдельно взятого интервала времени могут не совпадать с целями официальными;
• операционные цели - самые конкретные и измеряемые цели, направляющие деятельность отдельных структурных подразделений предприятия. Они близки по своей сути к задачам, т.к. имеют краткосрочный характер, и их достижение является необходимым шагом к осуществлению оперативных, а затем долгосрочных (официальных) целей.

    Сформулируем  основные долгосрочные цели деятельности предприятия в условиях рыночной экономики:

• избежание банкротства;
• лидерство в борьбе с конкурентами;
• рост объемов производства и реализации;
• минимизация расходов;
• максимизация прибыли;
• максимизация стоимости бизнеса и т.д.¹⁷

    В соответствии с американской моделью  финансового менеджмента будем считать стратегической целью деятельности компании максимизацию ее рыночной стоимости.

    Для приближения к данной официальной  цели одним из главных направлений текущей деятельности предприятия (его оперативной целью) должно стать стремление к достижению высоких показателей финансовой деятельности, а именно: показателей рентабельности, ликвидности (платежеспособности), деловой активности и финансовой устойчивости.

    В рамках политики управления оборотным  капиталом достижение указанной  оперативной цели возможно с помощью решения следующих задач:

• определение оптимального объема оборотных средств, необходимых предприятию;
• формирование оптимальной структуры оборотных средств;
• сокращение длительности производственного и финансового циклов деятельности предприятия.

    Рассмотрим, каким образом нормирование оборотных  средств способствует решению данных задач и достижению поставленных целей.

    В рамках политики управления оборотным  капиталом с целью улучшения финансового состояния предприятия за счет повышения его показателей рентабельности исчисляется коэффициент рентабельности текущих активов, равный отношению величины полученной в отчетном периоде прибыли к среднему объему оборотных средств за этот период. Коэффициент рентабельности текущих активов показывает, какой объем прибыли получило предприятие в отчетном периоде на каждый рубль средств, авансированных им в оборотные активы.   

      С целью изучения причин динамики данного  коэффициента рекомендуется представлять его в виде произведения двух других показателей: рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных средств.

      Достижение  благоприятного финансового положения  компании предполагает увеличение значения данного коэффициента.

      Проследим с помощью графика влияние  значений нормативов оборотных средств на уровень прибыли предприятия (рис. 3)¹⁸.

      Очевидно, что при низкой величине чистого оборотного капитала уровень прибыли, получаемой предприятием, низок, что является следствием возрастания рисков, связанных с недостачей оборотных средств, а именно:

• риска снижения объемов производства или его полной остановки по причине нехватки материальных оборотных средств;
• риска уменьшения объемов продаж вследствие недостаточности запасов готовой продукции;
• риска снижения платежеспособности предприятия из-за уменьшения запасов денежных средств по причине перебоев в процессах производства и реализации продукции;
• риска снижения финансовой устойчивости предприятия в результате увеличения объемов заемных средств, привлекаемых с целью финансирования необходимого прироста оборотного капитала и др.

    При некотором оптимальном уровне оборотных  средств прибыль становится максимальной. Дальнейшее же увеличение объемов оборотных средств ведет к тому, что у предприятия появляются временно свободные, бездействующие активы, влекущие за собой ряд рисков, провоцирующих, в конечном итоге, снижение прибыли. К таким рискам относятся:

• риск физического и морального устаревания запасов;
• риск возрастания расходов на содержание запасов вследствие необходимости хранения их излишков;
• риск утраты денежных средств на расчетном счете из-за банкротства банков;
• риск обесценения денежных средств и средств в дебиторской задолженности вследствие инфляции;
• риск утраты оборотных средств в дебиторской задолженности по причине неплатежеспособности покупателей;
• риск увеличения налога на имущество вследствие роста объемов оборотных средств в товарно-материальных ценностях и готовой продукции.

    Таким образом, роль нормирования в повышении эффективности деятельности предприятия за счет улучшения показателей рентабельности заключается в определении оптимального объема оборотных средств, исключающего наличие их излишков или недостачи.  

    Рассмотрим  функции нормирования как средства достижения приемлемого уровня ликвидности предприятия.