Автор: Пользователь скрыл имя, 01 Июня 2012 в 17:45, реферат
Открытое акционерное общество «Санаторий-профилакторий «Донской» создано путем учреждения по решению учредителей в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах», иными нормативно-правовыми актами Российской Федерации и в своей деятельности руководствуется действующим законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом.
Продолжение таблицы 5
4.Медленно реализуемые активы |
10237 12376 14158 15604 21896 |
12376 14158 15604 21896 50035 |
+2139 +1782 +1446 +6292 +28139 |
- |
Увеличение Увеличение Увеличение Увеличение Увеличение | |
5. Всего ликвидных средств - текущие активы (стр. 3 + стр. 4) |
18627 19843 28884 32133 46818 |
19843 28884 32133 46818 72914 |
+1216 +9041 +3249 +14685 +26096 |
-
|
Увеличение Увеличение Увеличение Увеличение Увеличение | |
6. Краткосрочные обязательства –текущие пассивы (код стр. 690) |
17393 18387 28543 27880 34879 |
18387 28543 27880 34879 48620 |
+994 +10156 -663 +6999 +13741 |
- |
Увеличение Увеличение Снижение Увеличение Увеличение | |
7.Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1/стр. 6) |
0,13 0,03 0,03 0,09 0,13 |
0,03 0,03 0,09 0,13 0,04 |
-0,1 +0 +0,06 +0,04 -0,09 |
0,2 – 0,25 0,05-0,2 для торговых предприятий |
Полученные данные меньше рекомендуемого значения | |
8. Коэффициент быстрой ликвидности (стр. 3/стр. 6) |
0,48 0,41 0,51 0,59 0,71 |
0,41 0,51 0,59 0,71 0,47 |
-0,07 +0,1 +0,08 +0,12 -0,24 |
Критическое значение равно 1 |
Так как К<1 предприятие неплатежеспосо-бно | |
9. Коэффициент покрытия баланса (стр. 5/стр. 6) |
1,07 1,08 1,01 1,15 1,34 |
1,08 1,01 1,15 1,34 1,5 |
+0,1 -0,07 +0,14 +0,19 +0,16 |
2; 1,5-2 для торговых предприятий |
Так как К<2, предприятие не покрывает свои обязательства | |
10. Неликвидные активы (1 разд.) |
3351 5116 9195 7465 6149 |
5116 9195 7465 6149 9475 |
+1765 +4079 -1730 -1316 +3326 |
- |
Наблюдается увеличение в 2006 г., а в 2007 г., 2008 г. уменьшение, и в 2009 г. происходит увеличение | |
11. Соотношение ликвидных и неликвидных активов (стр. 5/стр. 10) |
5,56 3,88 3,14 4,3 7,61 |
3,88 3,14 4,3 7,61 7,69 |
-1,68 -0,74 +1,16 +3,31 +0,08 |
- |
Доля ликвидных активов превышает долю неликвидных | |
12.Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (стр. 490 + стр. 590 – стр. 190) / стр. 210 |
0,13 0,12 0,02 0,27 0,54 |
0,12 0,02 0,27 0,54 0,48 |
-0,01 -0,1 +0,25 -0,27 -0,06 |
0,7; 0,5 для торговых предприятий |
Положение Общества неустойчиво | |
Продолжение таблицы 5
13. Коэффициент покрытия запасов (стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 + стр. 610 + стр. 620) / стр. 210 |
1,91 1,65 2,04 2,06 2,14 |
1,65 2,04 2,06 2,14 1,46 |
-0,26 +0,39 +0,02 +0,08 -0,68 |
Критическое значение равно 1 |
Финансовое состояние устойчиво |
14. Маневренность стр. 260 / (стр. 490 + стр. 590 – стр. 190) |
1,32 0,34 2,38 0,61 0,39 |
0,34 2,38 0,61 0,39 0,08 |
-0,98 +2,04 -1,77 -0,22 -0,31 |
От 0 до 1 |
Предприятие функционирует нормально |
Исходя из результатов таблицы 5, можно сделать следующие выводы.
Соотношение ликвидных и
неликвидных активов
Соотношение ликвидных и неликвидных активов является рациональным, поскольку на 1 рубль неликвидных активов приходится в среднем за 5 лет 5,3 рубля ликвидных, этот показатель соответствует норме (4 – 5 руб.), что говорит о нормальной ликвидности и платежеспособности предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно за счет имеющихся денежных средств.
Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности меньше рекомендуемого значения, это говорит о том, что аптека является некредитоспособной, то есть не способна получить кредит и своевременно его возвратить.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.
Из расчетов следует, что
коэффициент быстрой
Коэффициент покрытия баланса дает общую оценку платежеспособности, показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. В данном случае коэффициент меньше рекомендуемого значения, это означает, что предприятие неплатежеспособно.
Показатель доли собственных оборотных средств в покрытии запасов с 2006 года по 2008 год был ниже нормы, но в 2009 году увеличился, а в 2010 снова снизился. Это говорит о том, что у Общества недостаточно собственных средств для покрытия стоимости запасов. Это означает, что положение аптеки неустойчиво.
Коэффициент покрытия запасов
показывает, что в течение всего
периода стоимость запасов
Коэффициент маневренности показывает, что Общество функционирует нормально.
Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности по годам за анализируемый период:
Кву 2006 = [1,08+ (1,08–1,07) × 6/12] / 1,5 = 0,72
Кву 2007 = [1,01+ (1,01–1,08) × 6/12] / 1,5 = 0,65
Кву 2008 = [1,15+ (1,15–1,01) × 6/12] / 1,5 = 0,81
Кву 2009= [1,34+ (1,34–1,15) × 6/12] / 1,5 = 0,96
Кву 2010 = [1,5+ (1,5–1,34) × 6/12] / 1,5 = 1,05
Динамика коэффициента стабильна: с каждым годом он увеличивался, а в 2010 году достиг максимального размера (1,05). Это свидетельствует о том, что Общество в ближайшие 6 месяцев восстановит свою платежеспособность.
Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия – одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. Это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Окончательные выводы возможны с учетом анализа коэффициентов финансовой устойчивости и независимости.
Исходные данные и методика расчета этих коэффициентов представлены в таблице 6.
Таблица 6 – Расчет и динамика показателей финансовой устойчивости
Показатели
|
На начало периода |
На конец периода |
Изменение |
Оптимальные рекомендуемые значения |
Выводы от сопоставления |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Всего источников формирования имущества (стр.700) |
21978 24959 38079 39598 52967 |
24959 38079 39598 52967 82389 |
+2981 +13120 +1519 +13369 +29422 |
- |
За весь период наблюдается увеличение величины источников |
2. Источники собственных средств (стр.490)
|
4569 6552 9516 11698 17984 |
6552 9516 11698 17984 33759 |
+1983 +2964 +2182 +6286 +15775 |
- |
Наблюдается увеличение на протяжении всего периода |
3. Собственные оборотные средства (стр. 490 + 590 – 190) |
1234 1456 341 4253 11939 |
1456 341 4253 11939 24294 |
+222 -1115 +3912 +7686 +12355 |
- |
В 2007 г. наблюдается снижение собственных оборотных средств, а в последующие годы происходит увеличение |
4. Стоимость основных средств и внеоборотных активов (стр.190), тыс. руб. |
3351 5116 9195 7465 6149 |
5116 9195 7465 6149 9475 |
+1765 +4079 -1730 -1316 +3326 |
- |
В 2008 г. и в 2009 г. наблюдается снижение стоимости основных средств и внеоборотных активов, а в 2010 г. происходит увеличение |
5. Стоимость запасов и затрат (стр.210), тыс. руб. |
9727 12043 14158 15604 21896 |
12043 14158 15604 21896 50035 |
+2316 +2115 +1446 +6292 +28139 |
- |
Наблюдается увеличение стоимости запасов и затрат |
6. Стоимость всех оборотных средств (стр.290), тыс. руб. |
18627 19843 28884 32133 46818 |
19843 28884 32133 46818 72914 |
+1216 +9041 +3249 +14685 +26096 |
- |
Наблюдается увеличение стоимости всех оборотных средств |
Продолжение таблицы 6
7. Коэффициент концентрации собственного капитала (стр. 490 /700) |
0,21 0,26 0,25 0,29 0,34 |
0,26 0,25 0,29 0,34 0,41 |
+0,05 -0,01 +0,04 +0,05 +0,07 |
К>0,6 |
Так как К<0,6, предприятие не ссудозаемное |
8. Коэффициент концентрации привлеченного капитала (стр. 590 + 690) / 700 |
0,79 0,74 0,75 0,70 0,66 |
0,74 0,75 0,70 0,66 0,59 |
-0,05 +0,01 -0,05 -0,04 -0,07 |
К<0,4 |
Так как К>0,4, предприятие не ссудозаемное |
9. Коэффициент финансовой зависимости (стр. 700 / стр. 490) |
4,81 3,81 4 3,38 2,94 |
3,81 4 3,38 2,94 2,44 |
-1 +0,19 -0,62 -0,44 -0,5 |
К=1 |
Так как К>1, финансирование идет не только за счет собственных средств |
10. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (стр. 590 / стр. 190) |
0,005 0,004 0,002 0,003 0,017 |
0,004 0,002 0,003 0,017 0,001 |
-0,001 -0,002 +0,001 +0,014 -0,016 |
- |
Долгосрочных обязательств практически нет |
11. Коэффициенты финансовой независимости: |
|||||
а) общий коэффициент автономии (стр. 490+640 / 700) |
0,21 0,26 0,25 0,29 0,34 |
0,26 0,25 0,29 0,34 0,41 |
+0,05 -0,01 +0,04 +0,05 +0,07 |
К>0,5 |
Так как К<0,5, Общество зависит от привлечения внешнего капитала |
б) в части формирования запасов и затрат (код стр. (490 + 590 –190) / 210) |
0,13 0,12 0,02 0,27 0,54 |
0,12 0,02 0,27 0,54 0,48 |
-0,01 -0,1 +0,25 -0,27 -0,06 |
К > 0,7 |
Так как К<0,7, предприятие не ссудозаемное |
в) в части формирования всех оборотных средств (код стр. 490 + 590 –190) / 290 |
0,06 0,07 0,01 0,13 0,25 |
0,07 0,01 0,13 0,25 0,33 |
+0,01 -0,06 +0,12 +0,12 +0,08 |
К > 0,1 |
Так как К>0,1, вопрос о банкродстве не встает |
12. Коэффициенты финансовой устойчивости: |
|||||
а) коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств (код стр. 490 / (590 + 690)) |
0,26 0,35 0,33 0,42 0,51 |
0,35 0,33 0,42 0,51 0,69 |
+0,09 -0,02 +0,09 +0,09 +0,18 |
- |
Величина заемных средств превышает собственные |
Продолжение таблицы 6
б) коэффициент структуры привлеченного капитала код стр. 590 / (590 + 690) |
0,0009 0,0011 0,0007 0,0007 0,003 |
0,0011 0,0007 0,0007 0,003 0,0002 |
+0,0002 -0,0103 0 +0,0023 -0,0028 |
- |
Практически нет долгосрочных обязательств |
13. Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала (код стр. 490 + 590 –190) / 490) |
0,27 0,22 0,036 0,36 0,66 |
0,22 0,036 0,36 0,66 0,72 |
-0,05 -0,184 +0,324 +0,3 +0,06 |
- |
Увеличение показателя свидетельствует об улучшении структуры баланса |
Исходя из результатов, полученных в таблице 6, можно сделать следующие выводы:
Анализ динамики коэффициента концентрации собственного капитала показывает, что доля собственного капитала в стоимости всего имущества в 2007 снизилась, но с 2008 по 2010 гг. растет, то есть предприятие нессудозаемное.