Процесс принятия управленческих решений как условие эффективного менеджмента в ОАО «Марий Эл-Фармация

Таблица 3 – Расчет и динамика наличия собственных оборотных средств

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение (+,-)
1. Собственные средства (код  стр. 490)	4569	6552	+1983
	6552	9516	+2964
	9516	11698	+2182
	11698	17984	+6286
	17984	33759	+15775
2. Долгосрочные кредиты  и займы (при условии, что  они использованы на формирование  основных фондов) (код стр.590)	16	20	+4
	20	20	+0
	20	20	+0
	20	104	+84
	104	10	-94
Итого источников (стр.1 + стр.2)	4585	6572	+1987
	6572	9536	+2964
	9536	11718	+2182
	11718	18088	+6370
	18088	33769	+15681
3. Внеоборотные активы (код стр. 190)	3351	5116	+1765
	5116	9195	+4079
	9195	7465	-1730
	7465	6149	-1316
	6149	9475	+3326
4. Наличие собственных  оборотных средств (код стр.490+590-190)	1234	1456	+222
	1456	341	-1115
	341	4253	+3912
	4253	11939	+7686
	11939	24294	+12355
5 Норматив собственных  оборотных средств	3844,6	8456,6	4612

Продолжение таблицы 3

6 Недостаток собственных  оборотных средств (стр.5 – стр.4), т.е. иммобилизация	2610,6	7000,6	+4390
	2388,6	8115,6	+5727
	3503,6	4203,6	+700
	-408,4	-3482,4	-3074
	-8094,4	-15837,4	-7743
7 Излишек собственных  оборотных средств (стр.4 – стр.5), т. е. мобилизация	-2610,6	-7000,6	-4390
	-2388,6	-8115,6	-5727
	-3503,6	-4203,6	-700
	408,4	3482,4	+3074
	8094,4	15837,4	+7743

 

Норматив собственных  оборотных средств приводятся исходя из средних данных за 5 лет:

(1234+1456+341+4253+11939)/5 = 3844,6;

(1456+341+4253+11939+24294)/5 = 8456,6;

(222-1115+3912+7686+12355)/5 = 4612.

За анализируемый период величина собственных оборотных  средств возросла с 1234 до 24294 тыс. руб. или на 1869 %.

Динамика собственных  оборотных средств в целом положительная, темпы изменения по годам составили:

• в 2006 году – увеличение на 18 %;
• в 2007 году – снижение на 76,6 %;
• в 2008 году – увеличение на 1147 %;
• в 2009 году – увеличение на 181 %;
• в 2010 году – увеличение на 103 %.

Из этого следует, что  у данного учреждения наблюдается  резкое снижение количества собственных средств в 2007 году по сравнению с 2006 годом. В 2008 году количество собственных средств достигли наибольшего роста (1147 %) и в последующие годы наблюдается увеличение собственных средств. Это положительно сказывается на деятельности ОАО «Марий Эл-Фармация», потому что собственные средства обеспечивают финансовую устойчивость организации и определенную имущественную оперативную самостоятельность.

В начале анализируемого периода  в 2006, 2007 и 2008 годах и в конце  периода – в 2006, 2007 и 2008 годах наблюдается  недостаток собственных оборотных  средств. Это возникает в том  случае, если величина действующего норматива  превышает сумму собственных оборотных средств (иммобилизация).

В 2009 и 2010 годах наблюдается  мобилизация, то есть появляется излишек  собственных оборотных средств. Это говорит, о том, что Общество поддерживает свою деятельность, развивается  и направляет собственные средства на финансирование оборотных средств.

Представим на основе приведенных выше таблиц за анализируемый период с 2006 по 2010 года диаграммы, в которых наглядно отображается динамика состава, структуры имущества ОАО «Марий Эл-Фармация» и источников его формирования.

Таким образом, в организации  стоимость имущества с каждым годом увеличивается, большую часть составляют оборотные средства, в 2010 году происходит резкое увеличение стоимости реального имущества. Также можно сказать, что аптека «живет в кредит», так как велика доля заемных средств. Это отражает неустойчивое финансовое положение аптеки.

 

Анализ ликвидности и  платежеспособности

Группировка статей баланса  позволяет дать оценку ликвидности  и платежеспособности организации с учетом срока выполнения обязательств.

Исходные данные, методика группировки статей баланса и  порядок расчета представлены в  таблице 4.

Таблица 4 – Аналитический баланс

Активы:		Пассивы:
На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
I группа – наиболее  ликвидные активы         (код стр. 250 + стр. 260)		I группа – краткосрочные  пассивы                           (код стр.(620+630+660))
2338	499	16972	16261
499	813	16261	25922
813	2586	25922	27880
2586	4627	27880	34879
4627	1999	34879	48620

 

 

Продолжение таблицы 4

II группа – быстро реализуемые  активы       (240 +270)		II группа – пассивы  средней срочности         (код стр. 610)
6052	6968	421	2126
6968	13913	2126	2621
13913	13943	2621	-
13943	20295	-	-
20295	20880	-	-
III группа – медленно  реализуемые активы (210+220+230)		III группа – долгосрочные  пассивы (код стр.590)
10237	12376	16	20
12376	14158	20	20
14158	15604	20	20
15604	21896	20	104
21896	50035	104	10
IV группа – трудно реализуемые  активы – иммобилизационные средства (код стр. 190)		IV группа – постоянные  пассивы (код стр.(490+640+650))
3351	5116	4569	6552
5116	9195	6552	9516
9195	7465	9516	11698
7465	6149	11698	17984
6149	9475	17984	33759

 

Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

I группа АБ > I группы ПБ;

II группа АБ > II группы ПБ;

III группа АБ > III группы ПБ;

IV группа АБ < IV группы ПБ.

Исходя из полученных результатов, полученных в таблице 1, для Общества справедливы следующие условия:

• на начало анализируемого периода:

I группа АБ < I группы ПБ,

II группа АБ > II группы ПБ,

III группа АБ > III группы ПБ,

IV группа АБ < IV группы ПБ.

•      на конец анализируемого периода:

I группа АБ < I группы ПБ,

II группа АБ > II группы ПБ,

III группа АБ > III группы ПБ,

IV группа АБ < IV группы ПБ.

Отсюда следует, что для первой группы условие не выполняется и в начале, и в конце анализируемого периода, то есть кредиторская задолженность больше дебиторской. Это говорит о том, что Общество не в состоянии рассчитываться по своим обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов.

Для второй группы условие  выполняется, у организации имеется  излишек быстро реализуемых активов.

Для третьей группы условие  выполняется, что говорит о присутствии  излишек активов, так как долгосрочные пассивы совсем не велики, а величина медленно реализуемых активов достаточно большая.

Для четвертой группы условие  выполняется, то есть пассивы превышают  активы. Это говорит о том, что Общество может покрыть свои внеоборотные средства с помощью капиталов и резервов.

Эти условия не совпадают  с условиями абсолютной ликвидности баланса. Таким образом, можно сделать вывод о том, что степень ликвидности Общества низка, т.е. предприятие не может достаточно быстро реализовать все свои активы и превратить их в наличные деньги.

При сопоставлении ликвидных  средств и обязательств рассчитываем следующие показатели:

а)    текущая ликвидность:

ТЛ_нач.06 = (2338 + 6052) – (16972 + 421) = -9003;

ТЛ_кон.06 = (499 +6968) – (16261 + 2126) = -10920;

ТЛ_нач.07 = (499 + 6968) – (16261 + 2126) = -10920;

ТЛ_кон.07 = (813 +13913) – (25922 + 2621) = -13817;

ТЛ_нач.08 = (813 + 13913) – (25922 + 2621) = -13817;

ТЛ_кон.08 = (2586 + 13943) – (27880 + 0) = -11351;

ТЛ_нач.09 = (2586 + 13943) – (27880 + 0) = -11351;

ТЛ_кон.09 = (4627 + 20295) – (34879 + 0) = -9957;

ТЛ_нач.10 = (4627 + 20295) – (34879 + 0) = -9957;

ТЛ_кон.10 = (1999 + 20880) – (48620 + 0) = -25741.

Таким образом, рассчитанная текущая ликвидность свидетельствует  о неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

б)    перспективная  ликвидность:

ПЛ_нач.06 = 10237 – 16 = 10221.

В данном случае перспективная  ликвидность меньше значений медленно реализуемых активов, так как у организации имеются долгосрочные пассивы. Можно сделать вывод, что перспективная ликвидность имеет положительное значение во всем анализируемом периоде. Это говорит об улучшении платежеспособности организации в будущем.

На втором этапе анализа  осуществляется расчет ряда показателей  для оценки ликвидности и платежеспособности. Исходные данные и методика расчета  представлены в таблице 5.

Таблица 5 – Расчет динамики показателей ликвидности

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения	Рекомендуемые значения	Выводы от сопоставления
1	2	3	4	5	6
1.Наиболее ликвидные активы	2338 499 813 2586 4627	499 813 2586 4627 1999	-1839 +314 +1773 +2041 -2628	-	Снижение Увеличение Увеличение Увеличение Снижение
2Быстро реализуемые активы	6052 6968 13913 13943 20295	6968 13913 13943 20295 20880	+916 +6945 +30 +6352 +585	-	Увеличение Увеличение Увеличение Увеличение Увеличение
3 Итого (стр. 1 + стр. 2)	8390 7467 14726 16529 24922	7467 14726 16529 24922 22879	-923 +7259 +1803 +8393 -2043	-	Снижение Увеличение Увеличение Увеличение Снижение