Отчет по практике в «Первомайський МКК»

У літературі приводиться орієнтоване  нижнє значення цього коефіцієнта, рівне 1, однак у наших умовах достатнім  визнається його значення рівне 0,7 — 0,8.

- Коефіцієнт абсолютної ліквідності. Він показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов'язань може бути погашена негайно. Коефіцієнт розраховується по формулі (8.15):

                       (8.15)

К_ал1= = 0,06;      К_ал2= = 0,12;     

Оптимальне значення визнається на рівні 0,2 — 0,35.

Згідно з наведеними розрахунками, коефіцієнт абсолютної ліквідності збільшився на 0,06 в звітному періоді. Таке збільшення є негативне, яке полягає в тому, що кошти почали неефективно використовуватись і недалекоглядну політику керівництва в сфері розрахунків.

Аналіз динаміки показників ліквідності  провести за допомогою таблиці 8.5.

Таблиця 8.5

Аналіз динаміки показників ліквідності

Показник	На початок року	На кінець року	Зміни
Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності	0,9	0,7	-0,2
Коефіцієнт проміжної (термінової) ліквідності	0,8	0,6	-0,2
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,06	0,12	0,06

 

До основних показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, відносяться.

- Коефіцієнт фінансової незалежності характеризує частку власного капіталу в загальній сумі засобів підприємства, які авансовані в його діяльність, розраховується за формулою (8.16):

                                                                      (8.16)

К_фн1 = = 0,11;       К_фн2 = = 0,08;      

Чим вище значення даного показника, тим фінансово стійкіше і більш незалежне від зовнішніх кредиторів підприємство. Оптимальне значення даного коефіцієнта — ≥ 0,5.

- Коефіцієнт фінансової стійкості  показує частку засобів, які  підприємство може використовувати  тривалий час, розраховується за формулою (8.17):

    (8.17)

К_фс1= = 0,36;      К_фс2= = 0,23;   

- Коефіцієнт фінансового ризику. Показує співвідношення притягнутих засобів і власного капіталу, розраховується за формулою (8.18):

                                       (8.18)

К_фр1 = = 8,27;                 К_фр2 = = 11,64;                

Ріст показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх кредиторів. Оптимальне значення даного коефіцієнта  — < 0,5. Критичне значення — 1.

- Коефіцієнт концентрації позикового капіталу, розраховується за формулою (8.19):

                               (8.19)

К_кпк1 = = 0,89;       К_кпк2 = = 0,92;    

Чим нижче цей показник, тим менше заборгованість підприємства, тим стійкіше його положення.

• Коефіцієнт маневреності власного капіталу.

Цей показник показує, яка частина  власного оборотного капіталу знаходиться  в обороті, тобто в тій формі, що дозволяє вільно маневрувати цими засобами, а яка капіталізована. Коефіцієнт повинний бути досить високим, щоб забезпечити гнучкість у  використанні власних засобів підприємства, розраховується за формулою (8.20):

                                                                          (8.20)

К_м1= = -2,79;      К_м2= = -5,07;

Дані свідчать, що в звітному періоді показник збільшився на 2,28 порівняно із попереднім періодом. Враховуючи, що оптимальне значення коефіцієнта рівне двом, ситуація, що склалася на підприємстві може вважатися критичною. Збільшення коефіцієнту говорить про збільшення частки залученого капіталу і, враховуючи темп приросту даного коефіцієнту, вимагає негайних дій.

Суму власних оборотних  коштів можна розрахувати двома  способами:

1) від суми власного  капіталу відняти вартість необоротних  активів:

ІП – ІА = р. 380 - р. 080;

2) від суми оборотних  активів відняти суму позикового  капіталу:

(ІІА + ІІІА) – (ІІП + ІІІП + ІVП + VП) = (р.260+р.270) – (р.430+р.480+р.620+р.630)

Нормальною є ситуація, при якій коефіцієнт маневреності в  динаміці незначно збільшується.

Аналіз структури і  динаміки доходів, витрат і фінансових результатів провести за допомогою таблиці 8.6.

Таблиця 8.6

Найменування статей	Код рядка		Абсолютні величини				Питома вага статей у доході від  реалізації, %							Зміни
			2010 рік			2011 рік	2010 рік				2011 рік			в абсолют-них величинах							в струк- турі			темпи %
1	2		3			4	5				6			7= 4-3							8=6-5			9=4:3х х100%
1. Фінансові результати
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)		010		151056	212392			100				100			61336					-			140,6
Податок на додану вартість		015		23180	34622				15,3				16,3			11442			1			149,4
Акцизний збір		020		-	-				-				-			-			-			-
		025		-	-				-				-			-			-			-
Інші вирахування з доходу		030		196	384				0,001				0,180			188			0,179			195,9
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)		035		127678	177386				84,5				83,5			49708			1			138,9
Собівартість реалізованої                              продукції (товарів, робіт, послуг)		040		115870	157224				76,7				74,0			41354			-2,7			135,7
Валовий:
прибуток		050		11808	20162				7,8				9,5			8354			1,7			170,7
збиток		055		-	-				-				-			-			-			-
Інші операційні доходи		060		4159	363				2,7				0,2			-3796			-2,5			8,7
Адміністративні витрати		070		3383	1970				2,2				0,9			-1413			-1,3			58,2
Витрати на збут		080		4676	9060				3,1				4,3			4384			1,2			193,7
Інші операційні витрати		090		741	1912				0,5				0,9			1171			0,4			258,0
Фінансові результати від       операційної діяльності:
прибуток		100		7167	7583				4,7				3,6			416			-1,1			105,8
збиток		105		-	-				-				-			-			-			-
Доход від участі в капіталі		110		-	-				-				-			-			-			-
Інші фінансові доходи		120		14	709				0,009				0,334			695			0,325			5064,3
Інші доходи		130		-	-				-				-			-			-			-
Фінансові витрати		140		3650	4843				2,4				2,3			1193			-0,1			132,7
Втрати від участі в капіталі		150		-	-				-				-			-			-			-
Інші витрати		160		-	30								0,014			-			-			-
Фінансові результати від       звичайної діяльності до        оподаткування:
прибуток		170		3531	3419					2,3		1,6					-112	-0,7				96,8
збиток		175		-	-					-		-					-	-				-
Податок на прибуток від звичайної діяльності		180		1269	1890					0,8		0,9					621	0,1				148,9
Фінансові результати від       звичайної діяльності:
прибуток		190		2262	1529					1,5		0,7					-733	-0,8				67,6
збиток		195		-	-					-		-					-	-				-
Надзвичайні:
доходи		200		-	-					-		-					-	-				-
витрати		205		-	-					-		-					-	-				-
Податки з надзвичайного  прибутку		210		-	-					-		-					-	-				-
Чистий:
прибуток		220		2262	1529					1,5		0,7					-733	-0,8				67,9
збиток		225		-	-					-		-					-	-				-

 

До основних показників, які характеризують ефективність діяльності підприємства відносяться показники  рентабельності.

- Рентабельність продукції  визначає, який прибуток (до оподаткування)  отримує підприємство з кожної  гривні, вложеної у виробництво  продукції, розраховується за формулою (8.21):

                      (8.21)

Р_п1 =   = 0,06;                Р_п2 =   = 0,05;               

 

- Операційна рентабельність продаж характеризує ефективність виробничої діяльності підприємства, розраховується за формулою (8.22):

                                                       (8.22)

Р_п1 = = 0,06;         Р_п2 = = 0,04;

          Даний показник зменшився в порівнянні з попереднім періодом на 0.02, в зв’язку зі збільшенням витрат  на виробництво і реалізацію продукції.                                              

- Валова рентабельність продаж характеризує політику ціноутворення, розраховується за формулою (8.23):

                                                       (8.23)

Р_п1 = = 0,09;            Р_п2 = = 0,11;

- Рентабельність активів  характеризує ефективність використання  активів підприємства для отримання  прибутку, розраховується за формулою (8.24):

    (8.24)

Р_а1 = = 0,019;              Р_а2 = = 0,012;

Дані свідчать про зменшення даного коефіцієнта в звітному періоді на 0,007 порівняно з попереднім і не дає можливості підприємству щодо самостійного фінансування та оновлення своїх основних та оборотних засобів.

- Рентабельність власного капіталу характеризує ефективність використання власного капіталу підприємства, розраховується за формулою (8.25):

                                                 (8.25)

Р_к1= = 0,25;         Р_к2= = 0,14;

Данні свідчать про різке зменшення рентабельності власного капіталу в звітному періоді порівняно з попереднім. Це говорить про низьку прибутковість капіталу і високий рівень заборгованість

Результати розрахунку представити  у вигляді таблиці 8.7.

Таблиця 8.7

Показники	2010 рік	2011 рік	Зміна
Рентабельність продукції	0,06	0,05	-0,01
Операційна рентабельність продаж	0,06	0,04	-0,02
Валова рентабельність продаж	0,09	0,11	0,02
Рентабельність активів	0,019	0,012	-0,007
Рентабельність власного капіталу	0,25	0,14	-0,11
Звітний рік  Зміна

 

 Аналіз структури і динаміки грошових коштів зробити за допомогою таблиці8.8.

Таблиця 8.8

Грошові кошти	2010 рік		2011 рік		Зміни
	Абсоютні величини	Питома вага, %	Абсоютні величини	Питома вага, %	Абсоютні величини	Питома вага, %
Каса	107	2,72	22	1,61	-85	-1,11
Розрахунковий рахунок	2	0,05	77	5,62	75	5,57
Інші рахунки в банку	3340	84,84	1270	92,77	-2070	7,93
Грошові кошти в дорозі	-	-	-	-	-	-
Еквіваленти грошових коштів	488	12,39	-	-	-	-
Разом	3937	100,00	1369	100,00	-	-

 

Аналіз надходження і видатку грошових коштів зробити за допомогою таблиці 8.9.

Таблиця 8.9

Надходження		Видаток
У звітному році	У попередньому році	У звітному році	У попередньому році
71086	216256	53034	165303

 

Аналіз структури грошових потоків і якості управління підприємством зробити за допомогою таблиці 8.10.

Таблиця 8.10

Вид діяльності	Попередній рік	Звітний рік
Операційна	16885	3317
Інвестиційна	37586	5005
Фінансова	24628	880
Чистий рух коштів	79099	9202

 

Індекс кредитоспроможності  підприємства (Z-рахунок Альтмана) представляє собою функцію від показників, які характеризують економічний потенціал і результати його роботи за період. Індекс Альтмана має вигляд (8.26):

Z = 3,3×K1 + 1,0×K2 + 0,6×K3 + 1,4×K4 + 1,2×K5                              (8.26)

де К1, К2, К3, К4, К5 розраховуються за наступними формулами:

      

                                                                                                                                    

             Індекс кредитоспроможності підприємства за 2010 рік:

К1 =  = 0,04;      

  К2 =  = 1,56;  

К3 =  = 0,12;

К4 =  = 0,03;      

К5 =  = 0,59;  

          Z = 3,3×0,04 + 1,0×1,56 + 0,6×0,12 + 1,4×0,03 + 1,2×0,59=2,505

              Індекс кредитоспроможності підприємства за 2011 рік:

 К1 =  = 0,02;  

 К2 =  = 1,41;   

К3 =  = 0,08;    

К4 =  = 0,03;    

К5 =  = 0,52;  

            Z = 3,3×0,02 + 1,0×1,41 + 0,6×0,08+ 1,4×0,03 + 1,2×0,52 =2,232

Так, індекс кредитоспроможності  у звітному році 2,232, в попередньому 2,505, а критичне значення індекса  визначається  Z<2,675, то це свідчить про можливість банкрутства у найближчі 2-3 роки.

У результаті проведеного аналізу ПАТ "Первомайський МКК" можна зробити висновок. У 2011 році в порівняні з 2010 роком відбулося збільшення: валового прибутку на 8354 тис. грн .

      виручки від реалізації на 61336тис. грн.,

      середньорічної  вартості основних  засобів 53823 тис. грн.,

Негативні зміни , відбулося зменшення:

    фондовіддачі - на 1,47 грн. ,

     Рентабельності  основних засобів на 0,03грн.

     Чистого прибутку  на 730 грн.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 9

АНАЛІЗ СТАНУ РОЗРАХУНКІВ  З ДЕРЖБЮДЖЕТОМ

 

За умов ринкової економіки  підприємство здійснює свою виробничу, торгівельну чи будь-яку іншу діяльність самостійно, і одержані прибутки теж використовує на власний розсуд. Але, на жаль, досить часто діючі підприємства не розраховують своїх сил, „залізають” в борги перед кредиторами, постачальниками та бюджетом і потім не в змозі розрахуватись за ними, і, як наслідок, стають банкрутами. Щоб цього не сталось, адміністрація повинна постійно стежити за фінансовим станом підприємства та аналізувати розміри, структуру та тенденції по розрахунках за поточними зобов’язаннями.

Аналіз розрахунків з  бюджетом є однією з складових  аналізу поточних зобов’язань. Проводиться він на основі даних фінансової звітності – звіту про фінансові результати, балансу, декларації про прибуток підприємства, тощо. Для більш глибокого аналізу доцільно використовувати дані бухгалтерського обліку, а також ту інформацію, що міститься у первинних документах.