Обязательства — это задолженность (кредиторская или иная), возникшая в отчетном или предыдущих периодах, по которой имеется уверенность в том, что ее погашение (урегулирование) приведет к уменьшению экономической выгоды, то есть к сокращению реальных активов.

     К обязательствам относятся:

     ♦ долгосрочные займы и иные долговые обязательства;

     ♦ краткосрочные займы и банковские кредиты;

     ♦  кредиторская задолженность поставщикам, различным физическим и юридическим  лицам по всевозможным операциям;

     ♦ резервы предполагаемых ассигнований;

     ♦ планируемые пенсионные выплаты  и иные аналогичные финансовые обязательства.

     По  степени срочности погашения  обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, а текущие пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств. Для оценки структуры заемных средств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации организации и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсной массы.

     В ходе анализа кредиторской задолженности  рассчитываются следующие показатели:

     1. Оборачиваемость кредиторской задолженности:

     Средняя кредиторская задолженность за период:

     2. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях:

     или

     ОКЗ = 360 дней / Оборачиваемость КЗ в оборотах, где ОКЗ —  оборачиваемость кредиторской задолженности; КЗ  —  средняя за год кредиторской задолженность; t — отчетный период в днях. 
 
 
 
 

СОСТАВЛЕНИЕ ПРОГНОЗНОГО БАЛАНСА

     Для прогнозирования баланса необходимо систематически накапливать информацию о работе организации.

     Разработка  прогнозного баланса должна осуществляться в следующей последовательности:

     ♦ анализ текущего финансового состояния  организации по данным аналитических  таблиц;

     ♦ анализ финансовых результатов и  факторов, влияющих на них;

     ♦ определение относительных и  абсолютных изменений в структуре  активов, пассивов, доходов и расходов;

     ♦ построение прогнозного баланса.

     Составление прогнозного баланса начинают с  определения ожидаемой величины собственного капитала (СК_п+]).

     Уставный  капитал обычно меняется редко, поэтому  в прогнозный баланс его можно  включить в той же сумме, что и в последнем отчетном балансе.

     Добавочный  капитал увеличивается на величину переоценки основных средств.

     Резервный капитал, предположим, тоже не изменится.

     Таким образом, основным элементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся в распоряжении организации.

     Размер  прибыли можно рассчитать, исходя из ориентировочно установленного процента рентабельности, который исчисляется по данным динамики показателя отношения прибыли от продажи к выручке.

     П_п+1 = Прогнозируемая выручка х Рентабельность;

     Совокупная  потребность в финансировании (собственный  капитал + банковский кредит) может  быть определена следующим образом:

     где ОбА_л+1— ожидаемая величина текущих активов в прогнозном периоде. Этот показатель определяется средним сроком обращения капитала, вложенного в оборотные средства (запасы, денежные средства, дебиторскую задолженность и т.д.); ОДЗ  — оборачиваемость дебиторской задолженности; ОКЗ  — оборачиваемость кредиторской задолженности.

     Для определения величины текущих активов  необходимо иметь таблицу динамических рядов оборачиваемости денежных средств, дебиторской задолженности, запасов, а также ожидаемую величину остатков по каждой статье оборотных активов.

     Исходя  из этого, можно определить величину максимально возможной величины кредиторской задолженности: