Автор: Пользователь скрыл имя, 21 Декабря 2012 в 00:19, творческая работа
ПРИВАТНЕ АКЦІОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО "ДОНЕЦЬКСТАЛЬ" - МЕТАЛУРГІЙНИЙ ЗАВОД"
Адреса: 83062, Донецька обл., місто Донецьк, Ленінський район, вул. Івана Ткаченка, 122
Завод входить в групу ЗАО “ Донецьксталь”, що є одним з найбільших виробників концентрату коксівного вугілля, коксу і металопродукції в Україні.
Вступ 3
Завдання 1 6
Завдання 2 8
Завдання 3 17
Завдання 4 23
Завдання 5 25
Висновки 27
Додатки
Цільові (безпроцентні) облігації
Дата реєстрації випуску |
Номер свідоцтва про реєстрацію випуску |
Найменування органу, що зареєстрував випуск |
Номінальна вартість (грн.) |
Кількість у випуску (штук) |
Форма існування та форма випуску |
Загальна номінальна вартість (грн.) |
Найменування товару (послуги), під який здійснено випуск |
Дата погашення облігацій |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Процентні облігації
Дата реєстрації випуску |
Номер свідоцтва про реєстрацію випуску |
Найменування органу, що зареєстрував випуск |
Номінальна вартість (грн.) |
Кількість у випуску (штук) |
Форма існування та форма випуску |
Загальна номінальна вартість (грн.) |
Процентна ставка за облігаціями (у відсотках) |
Термін виплати процентів |
Сума виплачених процентів за звітний період (грн.) |
Дата погашення облігацій |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
28.07.2009 |
224/2/09 |
ДКЦПФР |
1000 |
370000 |
2 1 |
370000000 |
11.625 |
Щорiчно |
42890400 |
11.08.2015 |
Опис |
Рiшення про вiдкрите (публiчне) розмiщення облiгацiй було прийнято та затверджено Наказом Мiнiстерства промислової полiтики № 437 вiд 30 червня 2009 року. Мета емiсiї облiгацiй: залученi кошти у повному обсязi передбачається використати для фiнансування виробничої дiяльностi пiдприємства та формування ресурсної бази, зокрема добудови лiтакiв, в рамках реалiзацiї iнвестицiйних проектiв з будiвництва лiтакiв на перiод 2009-2015 рокiв. Зобов'язання Емiтента з виплати власникам облiгацiй номiнальної вартостi облiгацiй при їх погашеннi на дату закiнчення обiгу та вiдсоткового доходу при його виплатi на дату закiнчення виплати вiдсоткового доходу забезпеченi "Державною гарантiєю №28010-02/77 за зобов'язаннями ХДАВП", виданої у м. Києвi 30 червня 2009 року Кабiнетом Мiнiстрiв України, iз "Змiнами №28010-02/77-1 до державної гарантiї за зобов'язаннями ХДАВП вiд 30.07.2010р. "Термiн обiгу облiгацiй серiї G - пiсля реєстрацiї ДКЦПФР звiту про результати розмiщення облiгацiй та видачi свiдоцтва про реєстрацiю випуску облiгацiй по 09.08.2015 включно. Рiвень довгострокового кредитного рейтингу емiтента 14.10.2011 року пiдтверджено на рiвнi uaCCC, рiвень довгострокового кредитного рейтингу облiгацiй - на рiвнi uaB, прогноз стабiльний. У зв'язку з початком 16.08.2010 р. п'ятого вiдсоткового перiоду процентну ставку за облiгацiями серiї G було розраховано згiдно до умов Проспекту емiсiї облiгацiй та встановлено на п'ятий-восьмий вiдсотковi перiоди на рiвнi 11,625%. Вiдсоткова ставка по дев'ятому - дванадцятому, тринадцятому - шiстнадцятому, сiмнадцятому - двадцятому, двадцять першому - двадцять четвертому вiдсотковим перiодам для серiї G, встановлюється за формулою: UAH%i = k * NBU_rate, де k - коефiцiєнт, що дорiвнює 1,5; NBU_rate - розмiр облiкової ставки Нацiонального банку України станом на останнiй робочий день, що передує вiдсотковому перiоду, за який розраховується вiдсотковий дохiд. Облiгацiї запропоновано для вiдкритого (публiчного) продажу з наступним вiльним обiгом на територiї України протягом всього термiну обiгу. Викуп облiгацiй за iнiцiативою власникiв облiгацiй Емiтентом не передбачений. При цьому Емiтент має право придбавати облiгацiї на вторинному ринку за договiрною цiною протягом всього строку обiгу облiгацiй (пiсля закiнчення термiну розмiщення) за двосторонньою домовленiстю мiж власниками облiгацiй та Емiтентом, здiйснювати подальшу реалiзацiю придбаних облiгацiй iз залученням лiцензованих торговцiв цiнними паперами, укладати цивiльно-правовi угоди вiдносно викуплених облiгацiй, зберiгати облiгацiї на рахунку у цiнних паперах до погашення випуску та здiйснювати по вiдношенню до облiгацiй цього випуску iншi дiї, що вiдповiдають чинному законодавству України. У лiстинг фондової бiржi не включенi. | |||||||||
28.07.2009 |
223/2/09 |
ДКЦПФР |
1000 |
357000 |
2 1 |
357000000 |
11 |
Щорiчно |
38960823.72 |
12.05.2015 |
Опис |
Рiшення про вiдкрите (публiчне) розмiщення облiгацiй було прийнято та затверджено Наказом Мiнiстерства промислової полiтики № 437 вiд 30 червня 2009 року. Мета емiсiї облiгацiй: залученi кошти у повному обсязi передбачається використати для фiнансування виробничої дiяльностi пiдприємства та формування ресурсної бази, зокрема погашення кредиторської заборгованостi перед банками. Зобов'язання Емiтента з виплати власникам облiгацiй номiнальної вартостi облiгацiй при їх погашеннi на дату закiнчення обiгу та вiдсоткового доходу при його виплатi на дату закiнчення виплати вiдсоткового доходу забезпеченi "Державною гарантiєю №28010-02/77 за зобов'язаннями ХДАВП", виданої у м. Києвi 30 червня 2009 року Кабiнетом Мiнiстрiв України, iз "Змiнами №28010-02/77-1 до державної гарантiї за зобов'язаннями ХДАВП вiд 30.07.2010р. "Термiн обiгу облiгацiй серiї F - пiсля реєстрацiї ДКЦПФР звiту про результати розмiщення облiгацiй та видачi свiдоцтва про реєстрацiю випуску облiгацiй по 10.05.2015 включно. Рiвень довгострокового кредитного рейтингу емiтента 14.10.2011 року пiдтверджено на рiвнi uaCCC, рiвень довгострокового кредитного рейтингу облiгацiй - на рiвнi uaB, прогноз стабiльний. Облiгацiї запропоновано для вiдкритого (публiчного) продажу з наступним вiльним обiгом на територiї України протягом всього термiну обiгу. Викуп облiгацiй за iнiцiативою власникiв облiгацiй Емiтентом не передбачений. При цьому Емiтент має право придбавати облiгацiї на вторинному ринку за договiрною цiною протягом всього строку обiгу облiгацiй (пiсля закiнчення термiну розмiщення) за двосторонньою домовленiстю мiж власниками облiгацiй та Емiтентом, здiйснювати подальшу реалiзацiю придбаних облiгацiй iз залученням лiцензованих торговцiв цiнними паперами, укладати цивiльно-правовi угоди вiдносно викуплених облiгацiй, зберiгати облiгацiї на рахунку у цiнних паперах до погашення випуску та здiйснювати по вiдношенню до облiгацiй цього випуску iншi дiї, що вiдповiдають чинному законодавству України. У лiстинг фондової бiржi не включенi. | |||||||||
28.07.2009 |
219/2/09 |
ДКЦПФР |
1000 |
70000 |
2 1 |
70000000 |
11 |
Щорiчно |
7677600 |
11.11.2014 |
Опис |
Рiшення про вiдкрите (публiчне) розмiщення облiгацiй було прийнято та затверджено Наказом Мiнiстерства промислової полiтики № 437 вiд 30 червня 2009 року. Мета емiсiї облiгацiй: залученi кошти у повному обсязi передбачається використати для фiнансування виробничої дiяльностi пiдприємства та формування ресурсної бази, зокрема погашення кредиторської заборгованостi перед банками. Зобов'язання Емiтента з виплати власникам облiгацiй номiнальної вартостi облiгацiй при їх погашеннi на дату закiнчення обiгу та вiдсоткового доходу при його виплатi на дату закiнчення виплати вiдсоткового доходу забезпеченi "Державною гарантiєю №28010-02/77 за зобов'язаннями ХДАВП", виданої у м. Києвi 30 червня 2009 року Кабiнетом Мiнiстрiв України, iз "Змiнами №28010-02/77-1 до державної гарантiї за зобов'язаннями ХДАВП вiд 30.07.2010р. "Термiн обiгу облiгацiй серiї В - пiсля реєстрацiї ДКЦПФР звiту про результати розмiщення облiгацiй та видачi свiдоцтва про реєстрацiю випуску облiгацiй по 09.11.2014 включно. Рiвень довгострокового кредитного рейтингу емiтента 14.10.2011 року пiдтверджено на рiвнi uaCCC, рiвень довгострокового кредитного рейтингу облiгацiй - на рiвнi uaB, прогноз стабiльний. Облiгацiї запропоновано для вiдкритого (публiчного) продажу з наступним вiльним обiгом на територiї України протягом всього термiну обiгу. Викуп облiгацiй за iнiцiативою власникiв облiгацiй Емiтентом не передбачений. При цьому Емiтент має право придбавати облiгацiї на вторинному ринку за договiрною цiною протягом всього строку обiгу облiгацiй (пiсля закiнчення термiну розмiщення) за двосторонньою домовленiстю мiж власниками облiгацiй та Емiтентом, здiйснювати подальшу реалiзацiю придбаних облiгацiй iз залученням лiцензованих торговцiв цiнними паперами, укладати цивiльно-правовi угоди вiдносно викуплених облiгацiй, зберiгати облiгацiї на рахунку у цiнних паперах до погашення випуску та здiйснювати по вiдношенню до облiгацiй цього випуску iншi дiї, що вiдповiдають чинному законодавству України. У лiстинг фондової бiржi не включенi. | |||||||||
28.07.2009 |
220/2/09 |
ДКЦПФР |
1000 |
70000 |
2 1 |
70000000 |
11 |
Щорiчно |
7677600 |
11.11.2014 |
Опис |
Рiшення про вiдкрите (публiчне) розмiщення облiгацiй було прийнято та затверджено Наказом Мiнiстерства промислової полiтики № 437 вiд 30 червня 2009 року. Мета емiсiї облiгацiй: залученi кошти у повному обсязi передбачається використати для фiнансування виробничої дiяльностi пiдприємства та формування ресурсної бази, зокрема погашення кредиторської заборгованостi перед банками. Зобов'язання Емiтента з виплати власникам облiгацiй номiнальної вартостi облiгацiй при їх погашеннi на дату закiнчення обiгу та вiдсоткового доходу при його виплатi на дату закiнчення виплати вiдсоткового доходу забезпеченi "Державною гарантiєю №28010-02/77 за зобов'язаннями ХДАВП", виданої у м. Києвi 30 червня 2009 року Кабiнетом Мiнiстрiв України, iз "Змiнами №28010-02/77-1 до державної гарантiї за зобов'язаннями ХДАВП вiд 30.07.2010р. "Термiн обiгу облiгацiй серiї С - пiсля реєстрацiї ДКЦПФР звiту про результати розмiщення облiгацiй та видачi свiдоцтва про реєстрацiю випуску облiгацiй по 09.11.2014 включно. Рiвень довгострокового кредитного рейтингу емiтента 14.10.2011 року пiдтверджено на рiвнi uaCCC, рiвень довгострокового кредитного рейтингу облiгацiй - на рiвнi uaB, прогноз стабiльний. Облiгацiї запропоновано для вiдкритого (публiчного) продажу з наступним вiльним обiгом на територiї України протягом всього термiну обiгу. Викуп облiгацiй за iнiцiативою власникiв облiгацiй Емiтентом не передбачений. При цьому Емiтент має право придбавати облiгацiї на вторинному ринку за договiрною цiною протягом всього строку обiгу облiгацiй (пiсля закiнчення термiну розмiщення) за двосторонньою домовленiстю мiж власниками облiгацiй та Емiтентом, здiйснювати подальшу реалiзацiю придбаних облiгацiй iз залученням лiцензованих торговцiв цiнними паперами, укладати цивiльно-правовi угоди вiдносно викуплених облiгацiй, зберiгати облiгацiї на рахунку у цiнних паперах до погашення випуску та здiйснювати по вiдношенню до облiгацiй цього випуску iншi дiї, що вiдповiдають чинному законодавству України. У лiстинг фондової бiржi не включенi. | |||||||||
28.07.2009 |
218/2/09 |
ДКЦПФР |
1000 |
300000 |
2 1 |
300000000 |
11 |
Щорiчно |
32904000 |
11.11.2014 |
Опис |
Рiшення про вiдкрите (публiчне) розмiщення облiгацiй було прийнято та затверджено Наказом Мiнiстерства промислової полiтики № 437 вiд 30 червня 2009 року. Мета емiсiї облiгацiй: залученi кошти у повному обсязi передбачається використати для фiнансування виробничої дiяльностi пiдприємства та формування ресурсної бази, зокрема погашення кредиторської заборгованостi перед банками. Зобов'язання Емiтента з виплати власникам облiгацiй номiнальної вартостi облiгацiй при їх погашеннi на дату закiнчення обiгу та вiдсоткового доходу при його виплатi на дату закiнчення виплати вiдсоткового доходу забезпеченi "Державною гарантiєю №28010-02/77 за зобов'язаннями ХДАВП", виданої у м. Києвi 30 червня 2009 року Кабiнетом Мiнiстрiв України, iз "Змiнами №28010-02/77-1 до державної гарантiї за зобов'язаннями ХДАВП вiд 30.07.2010р. "Термiн обiгу облiгацiй серiї А - пiсля реєстрацiї ДКЦПФР звiту про результати розмiщення облiгацiй та видачi свiдоцтва про реєстрацiю випуску облiгацiй по 09.11.2014 включно. Рiвень довгострокового кредитного рейтингу емiтента 14.10.2011 року пiдтверджено на рiвнi uaCCC, рiвень довгострокового кредитного рейтингу облiгацiй - на рiвнi uaB, прогноз стабiльний. Облiгацiї запропоновано для вiдкритого (публiчного) продажу з наступним вiльним обiгом на територiї України протягом всього термiну обiгу. Викуп облiгацiй за iнiцiативою власникiв облiгацiй Емiтентом не передбачений. При цьому Емiтент має право придбавати облiгацiї на вторинному ринку за договiрною цiною протягом всього строку обiгу облiгацiй (пiсля закiнчення термiну розмiщення) за двосторонньою домовленiстю мiж власниками облiгацiй та Емiтентом, здiйснювати подальшу реалiзацiю придбаних облiгацiй iз залученням лiцензованих торговцiв цiнними паперами, укладати цивiльно-правовi угоди вiдносно викуплених облiгацiй, зберiгати облiгацiї на рахунку у цiнних паперах до погашення випуску та здiйснювати по вiдношенню до облiгацiй цього випуску iншi дiї, що вiдповiдають чинному законодавству України. У лiстинг фондової бiржi не включенi. | |||||||||
28.07.2009 |
222/2/09 |
ДКЦПФР |
1000 |
220000 |
2 1 |
220000000 |
11 |
Щорiчно |
24129600 |
10.02.2015 |
Опис |
Рiшення про вiдкрите (публiчне) розмiщення облiгацiй було прийнято та затверджено Наказом Мiнiстерства промислової полiтики № 437 вiд 30 червня 2009 року. Мета емiсiї облiгацiй: залученi кошти у повному обсязi передбачається використати для фiнансування виробничої дiяльностi пiдприємства та формування ресурсної бази, зокрема погашення кредиторської заборгованостi перед банками. Зобов'язання Емiтента з виплати власникам облiгацiй номiнальної вартостi облiгацiй при їх погашеннi на дату закiнчення обiгу та вiдсоткового доходу при його виплатi на дату закiнчення виплати вiдсоткового доходу забезпеченi "Державною гарантiєю №28010-02/77 за зобов'язаннями ХДАВП", виданої у м. Києвi 30 червня 2009 року Кабiнетом Мiнiстрiв України, iз "Змiнами №28010-02/77-1 до державної гарантiї за зобов'язаннями ХДАВП вiд 30.07.2010р. "Термiн обiгу облiгацiй серiї E - пiсля реєстрацiї ДКЦПФР звiту про результати розмiщення облiгацiй та видачi свiдоцтва про реєстрацiю випуску облiгацiй по 08.02.2015 включно. Рiвень довгострокового кредитного рейтингу емiтента 14.10.2011 року пiдтверджено на рiвнi uaCCC, рiвень довгострокового кредитного рейтингу облiгацiй - на рiвнi uaB, прогноз стабiльний. Облiгацiї запропоновано для вiдкритого (публiчного) продажу з наступним вiльним обiгом на територiї України протягом всього термiну обiгу. Викуп облiгацiй за iнiцiативою власникiв облiгацiй Емiтентом не передбачений. При цьому Емiтент має право придбавати облiгацiї на вторинному ринку за договiрною цiною протягом всього строку обiгу облiгацiй (пiсля закiнчення термiну розмiщення) за двосторонньою домовленiстю мiж власниками облiгацiй та Емiтентом, здiйснювати подальшу реалiзацiю придбаних облiгацiй iз залученням лiцензованих торговцiв цiнними паперами, укладати цивiльно-правовi угоди вiдносно викуплених облiгацiй, зберiгати облiгацiї на рахунку у цiнних паперах до погашення випуску та здiйснювати по вiдношенню до облiгацiй цього випуску iншi дiї, що вiдповiдають чинному законодавству України. У лiстинг фондової бiржi не включенi. | |||||||||
28.07.2009 |
221/2/09 |
ДКЦПФР |
1000 |
220000 |
2 1 |
220000000 |
11 |
Щорiчно |
24041796.02 |
10.02.2015 |
Опис |
Рiшення про вiдкрите (публiчне) розмiщення облiгацiй було прийнято та затверджено Наказом Мiнiстерства промислової полiтики № 437 вiд 30 червня 2009 року. Мета емiсiї облiгацiй: залученi кошти у повному обсязi передбачається використати для фiнансування виробничої дiяльностi пiдприємства та формування ресурсної бази, зокрема погашення кредиторської заборгованостi перед банками. Зобов'язання Емiтента з виплати власникам облiгацiй номiнальної вартостi облiгацiй при їх погашеннi на дату закiнчення обiгу та вiдсоткового доходу при його виплатi на дату закiнчення виплати вiдсоткового доходу забезпеченi "Державною гарантiєю №28010-02/77 за зобов'язаннями ХДАВП", виданої у м. Києвi 30 червня 2009 року Кабiнетом Мiнiстрiв України, iз "Змiнами №28010-02/77-1 до державної гарантiї за зобов'язаннями ХДАВП вiд 30.07.2010р. "Термiн обiгу облiгацiй серiї D - пiсля реєстрацiї ДКЦПФР звiту про результати розмiщення облiгацiй та видачi свiдоцтва про реєстрацiю випуску облiгацiй по 08.02.2015 включно. Рiвень довгострокового кредитного рейтингу емiтента 14.10.2011 року пiдтверджено на рiвнi uaCCC, рiвень довгострокового кредитного рейтингу облiгацiй - на рiвнi uaB, прогноз стабiльний. Облiгацiї запропоновано для вiдкритого (публiчного) продажу з наступним вiльним обiгом на територiї України протягом всього термiну обiгу. Викуп облiгацiй за iнiцiативою власникiв облiгацiй Емiтентом не передбачений. При цьому Емiтент має право придбавати облiгацiї на вторинному ринку за договiрною цiною протягом всього строку обiгу облiгацiй (пiсля закiнчення термiну розмiщення) за двосторонньою домовленiстю мiж власниками облiгацiй та Емiтентом, здiйснювати подальшу реалiзацiю придбаних облiгацiй iз залученням лiцензованих торговцiв цiнними паперами, укладати цивiльно-правовi угоди вiдносно викуплених облiгацiй, зберiгати облiгацiї на рахунку у цiнних паперах до погашення випуску та здiйснювати по вiдношенню до облiгацiй цього випуску iншi дiї, що вiдповiдають чинному законодавству України. У лiстинг фондової бiржi не включенi. | |||||||||
Дисконтні облігації
Дата реєстрації випуску |
Номер свідоцтва про реєстрацію випуску |
Найменування органу, що зареєстрував випуск |
Номінальна вартість (грн.) |
Кількість у випуску (штук) |
Форма існування та форма випуску |
Загальна номінальна вартість (грн.) |
Дата погашення облігацій |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Цільові (безпроцентні) облігації
Дата реєстрації випуску |
Номер свідоцтва про реєстрацію випуску |
Найменування органу, що зареєстрував випуск |
Номінальна вартість (грн.) |
Кількість у випуску (штук) |
Форма існування та форма випуску |
Загальна номінальна вартість (грн.) |
Найменування товару (послуги), під який здійснено випуск |
Дата погашення облігацій |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Таким чином, 3 емісії непогашених
облігацій ДМЗ мають відсоткову
ставку в 16%, 18%, 13%. Нижчі ставки були
встановлені при закритому
Харкiвське державне авiацiйне орденiв Жовтневої Революцiї та Трудового Червоного Прапору виробниче пiдприємство має непогашені емісії зі ставками 11% та 11,6%.
ПАТ "Галнафтохім" має непогашені облігації зі ставкою 18%. Дані облігації також були розміщені на відкритому ринку.
В порівнянні з іншими, державне підприємство “ Харкiвське державне авiацiйне орденiв Жовтневої Революцiї та Трудового Червоного Прапору виробниче пiдприємство ”має додатково державні гарантії виплат за облігаціями, тому ставки за його облігаціями найнижчі як найменш ризиковані.
Найвища відсоткова ставка і ставка за відкритим розміщенням однакові у ДМЗ та "Галнафтохім", що може пояснюватись як середньозваженою ринковою ціною та орієнтацією на неї, так і однаковою залежністю від енергоресурсів, що зумовлює зниження рентабельності. Водночас основна частина розміщень ДМЗ була закритою і викликаною програмою з модернізації виробництва та скорочення енергоспоживання. Це інвестиції в основні засоби виробництва, що також є інвестиціями з нижчою ризикованістю.
АТ «ЄВРОГАЗБАНК» пропонує наступні кредитні програми для юридичних осіб, а також фізичних осіб - суб'єктів підприємницької діяльності:
«Короткостроковий кредит»
Вид кредиту |
Строковий кредит |
Валюта кредиту |
Гривня, Долар США, Євро |
Строк кредиту |
До 1-го року |
Відсоткова ставка (річна) |
Гривня - від 30,0% |
Комісія за оформлення кредиту |
До 1% від суми кредиту |
Комісія за дострокове погашення кредиту |
Немає |
Забезпечення кредиту |
Оборотні/необоротні активи позичальника або майнового поручителя |
Строк розгляду кредитної заявки |
Не більше 5 днів |
«Довгостроковий кредит»
Вид кредиту |
Строковий кредит |
Валюта кредиту |
Гривня, Долар США, Євро |
Строк кредиту |
Від 1-го до 3-ох років |
Відсоткова ставка (річна) |
Гривня - від 30,0% |
Комісія за оформлення кредиту |
До 1% від суми кредиту |
Комісія за дострокове погашення кредиту |
Немає |
Забеспечення по кредиту |
Оборотні/необоротні активи позичальника або майнового поручителя |
Строк розгляду кредитної заявки |
Не більше 5 днів |
«Кредит під депозит»
Вид кредиту |
Строковий кредит | |
Валюта кредиту |
Гривня, Долар США, Євро | |
Строк кредиту |
Мінімальний - не регламентується | |
Відсоткова ставка (річна) |
Валюта кредиту і валюта депозиту |
Валюта кредиту і валюта депозиту не співпадають |
+ 5,5% до відсоткової ставки по депозиту |
Визначається в день оформлення кредиту | |
Сума кредиту |
Валюта кредиту і валюта депозиту співпадають |
Валюта кредиту і валюта депозиту не співпадають |
До 100% від суми депозиту |
До 90% від суми депозиту | |
Комісія за оформлення кредиту |
0,5% | |
Комісія за дострокове погашення кредиту |
Немає | |
Забезпечення кредиту |
Депозит, разміщенний в АТ «ЄВРОГАЗБАНК» | |
Строк розгляду кредитної заявки |
Не більше 3 днів | |
«Овердрафт»
Вид кредиту |
Овердрафт |
Валюта кредиту |
Гривня |
Строк кредиту |
До 1-го року |
Відсоткова ставка (річна) |
Гривня - від 22,0% |
Комісія за оформлення кредиту |
До 1% від суми кредиту |
Комісія за достркове погашення кредиту |
Немає |
Забезпечення кредиту |
- Оборотні/необоротні активи позичальника
або майнового поручителя ; |
Строк розгляду кредитної заявки |
Не більше 5 днів |
ДМЗ є великим підприємством як один з найбільших заводів своєї категорії та частина фінансово-промислової групи, що оцінюється орієнтовно в 20-22 млрд. грн.
Ставка за короткостроковим кредитом на початок року визначається на базі ставок на короткострокові кредити для поповнення обігових коштів (від 30%) та ставок для овердрафту (від 22%). Враховуючи скорочення обсягів довгострокового кредиту в 16 разів за фінансовим звітом а також скорочення довгострокових кредитів та нарощення активів, розміщення облігацій під 16%, можна навіть припустити, що для забезпечення достатньої кількості обігових коштів можна буде користуватися наданим овердрафтом від 22% річних.
Для визначення інших ставок обрахуємо премію за ризик.
n' – кількість випадків настання втрат в статистичній вибірці (кількість показників з негативною динамікою), nзаг – загальна кількість випадків, що розглядались у статистичній вибірці (загальна кількість показників).
Показники ризикованості
Довгострокові кредити банків |
440 |
387582 |
4368349 | ||
Інші довгострокові фінансові зобов'язання |
450 |
121620 |
217512 | ||
Інші довгострокові зобов' |
470 |
8771 |
11496 | ||
Короткострокові кредити банків |
500 |
1289872 |
76605 | ||
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями |
510 |
3866274 |
759738 | ||
Основні засоби: |
|||||
залишкова вартість |
030 |
1382470 |
1552995 | ||
первісна вартість |
031 |
1886257 |
2186908 | ||
Довгострокові фінансові інвестиції: |
|||||
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств |
040 |
0 |
0 | ||
інші фінансові інвестиції |
045 |
414877 |
443312 | ||
Довгострокова дебіторська заборгованість |
050 |
369255 |
444117 | ||
Векселі одержані |
150 |
1093082 |
1031146 | ||
Відстрочені податкові активи |
060 |
308891 |
98588 | ||
Відстрочені податкові зобов'язання |
(460) |
0 |
0 | ||
Виробничі запаси |
100 |
385959 |
500797 | ||
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
1753841 |
2939667 | ||
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
|||||
з бюджетом |
170 |
317184 |
308912 | ||
за виданими авансами |
180 |
570028 |
1357750 | ||
з нарахованих доходів |
190 |
5399 |
1592 | ||
із внутрішніх розрахунків |
200 |
0 |
0 | ||
Інша поточна дебіторська |
210 |
527181 |
183344 | ||
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|||||
в національній валюті |
230 |
19746 |
1376 | ||
в іноземній валюті |
240 |
106890 |
28967 | ||
Інші оборотні активи |
250 |
10301 |
34963 | ||
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
(530) |
2319024 |
3105353 | ||
R=8/24=33%
Ставка за короткостроковим кредитом на кінець року може бути прийнята на рівні 33% з огляду на те, що ризик для короткострокових ставок не є найвищим з можливих і ризикованість не є критичною, а найвища встановлена короткострокова банківська ставка в 30% річних вже враховує інфляційний ризик.
Для розрахунку ставки довгострокового кредиту на початок року будемо відштовхуватись від банківської ставки і альтернативної вартості довгострокового капіталу за облігаціями – він встановлений на рівні 18%. Оскільки ставка на довгострокові кредити встановлена на рівні від 30% і ніяк не може бути вищою 33%, то очевидною є абсолютна недоцільність отримання довгострокових кредитів за таку ціну. Середнє від рівня інфляції за 5 років явно буде вище 3%, а довгострокові кредити за такою вартістю будуть вкрай невигідні. З огляду на значне зростання довгострокових кредитів в загальній структурі пасивів, що підтверджується декларацією про реструктуризацію заборгованості, очевидно, що підприємству не має сенсу брати додаткові довгі кредити вартістю значно вищою за облігації і рівнозначною вартості короткострокових кредитів – так як борги реструктуризовані, модернізація, отже і інвестиції в основний капітал, практично завершена і більше їх в найближчому часі не планується. Для підприємства, таким чином, вигідно брати короткостроковий овердрафт якщо поточні платежі за кредитами не будуть забезпечуватись обіговими коштами або в крайньому випадку короткострокові кредити.
Динаміка зміни фінансових потоків за рік
Актив |
Код рядка |
На поч. з/п |
На кін. з/п |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
||
I. НЕОБОРОТНІ АКТИВИ |
|||||
Нематеріальні активи: |
|||||
залишкова вартість |
10 |
4188 |
4634 |
||
первісна вартість |
11 |
7198 |
8677 |
||
накопичена амортизація |
12 |
-3010 |
-4043 |
||
Незавершене будівництво |
20 |
458945 |
656745 |
||
Основні засоби: |
|||||
залишкова вартість |
30 |
1382470 |
1552995 |
||
первісна вартість |
31 |
1886257 |
2186908 |
||
знос |
32 |
-503787 |
-633913 |
||
Інші необоротні активи |
70 |
0 |
0 |
||
Усього за розділом I |
3232261 |
3772003 |
1,166986 |
17% | |
ІІ. РОБОЧИЙ КАПИТАЛ |
|||||
Відстрочені податкові активи |
60 |
308891 |
98588 |
||
Відстрочені податкові зобов'язання |
-460 |
0 |
0 |
||
Виробничі запаси |
100 |
385959 |
500797 |
||
Поточні біологічні активи |
110 |
0 |
0 |
||
Незавершене виробництво |
120 |
60669 |
40719 |
||
Готова продукція |
130 |
409429 |
267503 |
||
Товари |
140 |
187500 |
723119 |
||
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
|||||
чиста реалізаційна вартість |
160 |
3704074 |
4668218 |
||
первісна вартість |
161 |
3704966 |
4679524 |
||
резерв сумнівних боргів |
162 |
-892 |
-11306 |
||
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
|||||
з бюджетом |
170 |
317184 |
308912 |
||
за виданими авансами |
180 |
570028 |
1357750 |
||
з нарахованих доходів |
190 |
5399 |
1592 |
||
із внутрішніх розрахунків |
200 |
0 |
0 |
||
Інша поточна дебіторська заборгованість |
210 |
527181 |
183344 |
||
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|||||
в національній валюті |
230 |
19746 |
1376 |
||
в іноземній валюті |
240 |
106890 |
28967 |
||
Інші оборотні активи |
250 |
10301 |
34963 |
||
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
-530 |
2319024 |
3105353 |
||
Поточні зобов'язання за розрахунками: |
|||||
з одержаних авансів |
-540 |
235193 |
416551 |
||
з бюджетом |
-550 |
12126 |
69447 |
||
з позабюджетних платежів |
-560 |
0 |
0 |
||
зі страхування |
-570 |
9309 |
26391 |
||
з оплати праці |
-580 |
26351 |
33376 |
||
з учасниками |
-590 |
172714 |
94829 |
||
із внутрішніх розрахунків |
-600 |
0 |
0 |
||
Інші поточні зобов'язання |
-610 |
99211 |
145049 |
||
Усього за розділом II |
13191253 |
16775062 |
1,271681 |
27% | |
III. ФІНАНСОВІ ІНСТРУМЕНТИ |
|||||
Довгострокові фінансові інвестиції: |
|||||
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств |
40 |
0 |
0 |
||
інші фінансові інвестиції |
45 |
414877 |
443312 |
||
Довгострокова дебіторська заборгованість |
50 |
369255 |
444117 |
||
Векселі одержані |
150 |
1093082 |
1031146 |
||
Векселі видані |
-520 |
62 |
62 |
||
Поточні фінансові інвестиції |
220 |
111899 |
88831 |
||
Усього за розділом IIІ |
1989175 |
2007468 |
1,009196 |
1% | |
Баланс |
18412689 |
22554533 |
1,224945 |
22,5% | |
Пасив |
Код рядка |
Напоч.з/п |
Накін.з/п |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
||
I. Власний капітал |
|||||
Статутний капітал |
300 |
77988 |
77988 |
||
Пайовий капітал |
310 |
0 |
0 |
||
Додатковий вкладений капітал |
320 |
0 |
0 |
||
Інший додатковий капітал |
330 |
0 |
0 |
||
Резервний капітал |
340 |
19497 |
19497 |
||
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
1753841 |
2939667 |
||
Неоплачений капітал |
360 |
0 |
0 |
||
Вилучений капітал |
370 |
0 |
0 |
||
Витрати майбутніх періодів |
-270 |
1200 |
0 |
||
Доходи майбутніх періодів |
630 |
0 |
0 |
||
Усього за розділом I |
1852526 |
3037152 |
1,639465 |
64% | |
II. Забезпечення майбутніх витрат і платежів |
|||||
Забезпечення виплат персоналу |
400 |
59010 |
75834 |
||
Інші забезпечення |
410 |
0 |
0 |
||
Цільове фінансування |
420 |
0 |
0 |
||
Усього за розділом II(прирівняний до власного капіталу) |
430 |
59010 |
75834 |
1,285104 |
28,5% |
III. Довгострокові зобов'язання |
|||||
Довгострокові кредити банків |
440 |
387582 |
4368349 |
||
Інші довгострокові фінансові зобов'язання |
450 |
121620 |
217512 |
||
Інші довгострокові зобов'язання |
470 |
8771 |
11496 |
||
Усього за розділом III |
480 |
517973 |
4597357 |
8,875669 |
887% |
IV. Поточні зобов'язання |
|||||
Короткострокові кредити банків |
500 |
1289872 |
76605 |
||
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями |
510 |
3866274 |
759738 |
||
Усього за розділом IV |
5156146 |
836343 |
0,162203 |
-84% | |
Баланс |
7585655 |
8546686 |
1,126691 |
12% |
Информация о работе Оцінка вартості інвестиційного капіталу ПАТ “ Донецьксталь”