Лизинг как метод инвестирования в развитие материально-технической базы

ЦЕНТРОСОЮЗ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Образовательное учреждение высшего профессионального образования

«ЧЕБОКСАРСКИЙ КООПЕРАТИВНЫЙ ИНСТИТУТ»

Кафедра коммерции и менеджмента

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине Организация коммерческой деятельности

на тему: Лизинг как метод инвестирования в развитие материально-технической базы.

(на материалах ООО «СВ Карго»)

Выполнила: студентка

группы ЭК 81с

Михайлова А.Ю.

Научный руководитель:

Калинина Г.В.

Чебоксары

2011

Содержание

Введение………………………………………………………...……………………………………………………………3

1.      Сущность, функции и классификация лизинга……………………..……….………..….5

1.1.           Сущность и функции лизинга…………………………………...…..…………………………5

1.2.           Классификация лизинга……………………………………………………………………………8

1.3.           Качественные преимущества лизинга…………………………………………………15

2.      Организационно-экономическая характеристика ООО «СВ Карго»……17

3.        Оценка эффективности использования лизинга как метода инвестирования развития материально-технической базы ООО «СВ Карго»………………………………………………………………...……………………………………….......26

4.      Перспектива лизинга как наиболее привлекательного финансового инструмента инвестиционной деятельности……………………….……………………29

Заключение……………………………………………………………………………………………………………….32

Список использованной литературы…..………………………………………………………………...34

Приложения

Введение

В условиях острой необходимости ускоренной реконструкции устаревшей материально-технической базы производства особое значение в практической деятельности приобретает лизинг как особая форма предпринимательской деятельности.

Лизинг формирует новые, более мощные мотивационные стимулы в предпринимательстве. Он открывает широкий простор для инициативы и предприимчивости, рационального использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов, превращает каждого работника в реального хозяина несобственных средств производства.

Актуальность данной работы заключается в том, что лизинг способствует массовому перемещению интересов людей от неурегулированной купли-продажи к сфере материального производства, которая в стабильной экономике обеспечит устойчивые и намного более высокие доходы всем слоям населения.

Привлекательность лизинговых услуг состоит также и в том, что применение их в хозяйственной деятельности позволяет начинающим предпринимателям открыть или значительно расширить собственное дело даже при весьма ограниченном личном стартовом капитале.

Эффективность многостороннего воздействия лизинга на экономику определяется тем, что он одновременно активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое состояние непосредственных товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность малого и среднего бизнеса.

Предметом исследования являются экономические процессы, происходящие в организации, в совокупности и во взаимодействии составляющие хозяйственную (экономическую) деятельность организации. В качестве объекта исследования выступает Общество с ограниченной ответственностью «СВ Карго».

Цель работы – определение экономической сущности лизинга и его оценка как метода инвестирования в развитие материально-технической базы ООО «СВ Карго».

Цель определяет основные задачи, решаемые в ходе выполнения выпускной квалификационной работы:

-         освещение теоретических аспектов: сущность, функции и классификация лизинга;

-         экономическая характеристика ООО «СВ Карго»;

-         оценка эффективности лизинга как метода инвестирования в развитие материально-технической базы ООО «СВ Карго»;

-         выявление перспектив лизинга как привлекательного финансового инструмента инвестиционной деятельности.

Основными источниками информации являются Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) за 2009-2010 гг.

Теоретическую базу курсовой работы составили труды ведущих исследователей и экономистов: В.А. Горемыкинга, Н.М. Васильева, М.И. Бриганского и В.В. Витрянского, Э.О. Човушян  и т.д..

Курсовая работа состоит из введения, заключения, списка литературы и четырех глав. В первой главе подробно рассматриваются сущность лизинга, его функции и классификация. Во второй главе дается экономическая характеристика объекта исследования – Общества с ограниченной ответственностью «СВ Карго». Третья глава посвящена оценка эффективности лизинга как метода инвестирования в развитие материально-технической базы ООО «СВ Карго». В четвертой главе указываются перспективы лизинга как наиболее привлекательного финансового инструмента инвестиционной деятельности. В заключении подведены итоги работы. В списке литературы дается перечень использованной литературы.

1.      Сущность, функции и классификация лизинга

1.1.                       Сущность и функции лизинга

Экономическая сущность лизинга в течение длительного времени остается спорной. В теории и на практике лизинг характеризуется следующими определениями:

1) способ кредитования предпринимательской деятельности;

2) одна из форм долгосрочной аренды;

3) способ купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом;

4) инвестиционная деятельность;

5) управление чужим имуществом по поручению доверителя.

Наибольшее распространение в теории и среди практических работников получило отождествление лизинга с арендой вообще или с одной из ее форм.

Н.М. Васильев, М.И. Брагинский и В.В. Витрянский утверждают, что между лизингом и арендой нет принципиальных различий: если аренда является родовым понятием, то лизинг – видовым, он один из видов аренды (7, с.235). В Гражданском кодексе РФ лизинг также определяется как долгосрочная финансовая аренда, а сам договор лизинга— как особый подвид договора долгосрочной аренды (1).

В действительности же, совокупность всех этих определений наиболее полно отражает экономическую сущность лизинга. По словам В.А. Горемыкина, в деловом обороте лизинг в своем родовом, сущностном содержании имеет более широкую, сложную тройственную экономическую основу и сохраняет в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя в совокупности новую организационно-правовую форму бизнеса. Следовательно, лизинг – это система предпринимательской деятельности, включающая в себя три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности специфических имущественно-финансовых лизинговых операций. Лизинговой же деятельностью считается выполнение лизингополучателем функций по договору лизинга – по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Осуществлять лизинговую деятельность могут юридические и физические лица. (10, с. 27-28)

Для понимания экономического содержания лизинговых отношений следует установить их объекты (предметы) и субъекты.

В Федеральном законе «О финансовой аренде (лизинге)» (2) указано, что предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование; транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, кроме: 1) имущества, запрещенного федеральными законами к свободному обращению на рынке или для которого установлен особый порядок обращения; 2) земельных участков и других природных объектов. Объекты лизинга должны использоваться для осуществления предпринимательской деятельности. (п. 1 ст. 3 ФЗ О лизинге).

Что касается субъекта лизинга, то классический лизинг предусматривает трехсторонний характер взаимоотношений, т.е. в лизинговой сделке принимают участие три субъекта:

1)                 сторона, передающая имущество во временное пользование и владение; в немецкоязычных странах она именуется лизингодателем (leasinggeber), в англоязычных странах – лиссором (leasor);

2)                 сторона, принимающая имущество во временное пользование и владение. В немецкоязычных странах именуется лизингополучателем (leasignehmer), в англоязычных – рентером (renter). Если договор лизинга предусматривает покупку предмета лизинга (объекта лизинговой сделки), то сторона лизингополучателя именуется холдером (holder);

3)                 сторона, продающая предмет лизинга лизингодателю, - поставщик.

Согласно Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)» субъектами лизинга являются:

лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных денежных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

продавец – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

Субъектами лизинга могут быть резиденты или нерезиденты Российской Федерации. Состав субъектов лизинга сокращается до двух, если продавец и лизингодатель являются одним и тем же лицом.

Всем комплексом лизинговых услуг, как правило, занимаются специализированные компании, имеющие средства для инвестирования. В развитых странах действуют три типа лизинговых компаний: брокерские, финансовые и сервисные.

Лизинг как сложное, социально-экономическое явление выполняет важнейшие функции по формированию экономики и активации производственной деятельности. В.А. Горемыкин из многочисленных функций лизинга выделяет только четыре:

1)                финансовая – выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и предоставлении ему как бы долгосрочного кредита в материально-вещественной форме;

2)                производственная – заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин.

3)                 функция сбыта – это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта; вовлечение в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить то или иное имущество;

4)                 функция получения налоговых или амортизационных льгот – взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем; лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что снижает налогооблагаемую прибыль; применение ускоренной амортизации, исчисляемой исходя из срока контракта, снижает облагаемую прибыль и ускоряет обновление имущества.

1.2.           Классификация лизинга

Особенностью лизинговых услуг является быстрая реакция на меняющиеся требования рынка, поэтому сложность современных социально-экономической картины мира не могла не сказаться на разнообразии видов лизинговой деятельности.

              В новой редакции Федерального закона о финансовой аренде (лизинге) от 08.05.2010 №83-ФЗ выделяют две формы лизинга – внутренний и международный. К основным типам лизинга относят долгосрочный лизинг, среднесрочный лизинг и краткосрочный лизинг, а основные виды лизинга представлены финансовым, возвратным и оперативным лизингами.

              В.А. Горемыкин применяет различные критерии для классификации лизинговых отношений: форма организации сделки, продолжительность отношений, объем обязанностей сторон, особенности объектов лизинга и условия их амортизации, тип лизинговых платежей, отношение к налоговым льготам и сектор рынка, степень риска лизингодателя, состав участников лизинговой сделки и др. (Приложение 1)(10, с.53)

В зависимости от формы организации и техники проведения операции различают: лизинг прямой, косвенный, возвратный и лизинг поставщику.

Прямой лизинг имеет место в том случае, когда поставщик (изготовитель) сам, совмещая функции лизингодателя, без посредников сдает объект в лизинг в упрощенном порядке. При прямом лизинге сделка является двусторонней.

Косвенный лизинг предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников. Посредник, он же лизингодатель, а в упрощенном случае и заимодатель, сначала финансирую покупку средств производства изготовителя и поставляют их пользователю, а затем периодически получает лизинговые платежи от арендатора. В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: промышленное предприятие, лизинговая компания и арендатор, но косвенный лизинг может быть и многосторонним.