Лекции по "Анализу хозяйственной деятельности"

Рассчитанные показатели обеспеченности запасов и затрат и источниками их формирования являются базой для классификации финансового  состояния предприятия по степени  устойчивости. Для этого используются трехмерные показатели.

S={S1(x1);S2(x2);S3(x3)},

Где х1=±СОС, х2=±СД, х3=±ОИ

S=	1, если х≥0
	0, если х<0

Существуют следующие 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость. Определяется следующими условиями:

±СОС≥0; ±СД≥0; ±ОИ≥0

Исходя из этого значения трехмерный показатель выглядит следующим образом:

S={1;1;1}

Этот тип ситуации встречается  крайне редко. Такие предприятия  характеризуются высокой платежеспособностью, отсутствием зависимости от кредиторов.

2. Нормальная устойчивость. Определяется следующими условиями

±СОС>0; ±СД≥0; ±ОИ

Исходя из этого значения трехмерный показатель выглядит следующим образом:

S={0;1;1}

Предприятия этого типа характеризуются  нормальной платежеспособностью,  эффективным  использованием заемных средств, высокой  доходностью производственной д-ти.

3. Неустойчивое финансовое состояние. Определяется следующими условиями:

±СОС<0; ±СД<0; ±ОИ>0

Исходя из этого значения трехмерный показатель выглядит следующим образом:

S={0;0;1}

Такие предприятия характеризуются  нарушением платежеспособности, необходимостью привлечения дополнительных источников покрытия запасов и затрат, наблюдается  снижение доходности производства. Но тем не менее, все же сохраняется возможность сохранения равновесия за счет сокращения дебиторской задолжености.

4. Кризисное финансовое состояние. Определяется следующими условиями:

±СОС<0; ±СД<0; ±ОИ<0

Предприятия этого типа на грани банкротства, поскольку в  данной ситуации денежные средства, краткосрочные  ценные бумаги не покрывают даже его  кредиторскую задолженность.

Анализ финансового состояния  предприятия

	Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1	источники собственных средств (СК)	37470	44010	6540
2	ВнеоборотАктивы (ВА)	28250	34540	6290
3	наличие собственных оборотных  средств (СОС)	9220	9470	250
4	долгосрочные обязательства (ДО)	1000	1800	800
5	Собственные и долгосрочные	10220	11270	1050
6	краткосрочные активы	3500	4700	1200
7	общая величина источников образования имущества организации (ОИ)	13720	15970	2250
8	запасы и затраты	14900	16690	1790
9	±СОС=СОС-Запасы	-5680	-7220	-1540
10	±СД=СД-Запасы	-4680	-5420	-740
11	±ОИ=ОИ-Запасы	-1180	-720	460
12	тип финансовой устойчивости			0
	Коб	0,450635	0,410312
	Коб з	0,618792	0,567406
	Км	0,246064	0,215178

 

Вывод: как на начало, так  и на конец отчетного периода  на предприятии наблюдается кризисное  финансовое состояние из-за отсутствия СОС, СД и ОИ. Финансовая устойчивость предприятия может быть восстановлена  путем:

-обоснованного снижения  суммы запасов и затрат.

-ускорение оборачиваемости  капитала в оборотных активах

-пополнения собственного  оборотного капитала за счет  внутренних и внешних источников.

Относительные показатели финансовой устойчивости

Кроме абсолютных показателей  финансовую устойчивость характеризуют  и относительные коэффициенты. Все относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуру активов организации и обеспеченности их источниками покрытия, можно разделить на 4 группы:

1. Состояние оборотных средств

Состояние оборотных средств  отраджается в следующих показателях:

1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

Норматив: Коб>0,1

 

  

 

Полученные значения можно  расценивать как оцень хорошие, т.к. почти половина оборотных активов сформирована за счет собственных источников.

2. Коэффициент обеспеченности затратами. Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привличении заемных источников

Норматив: 0,6-0,8

 

Из рассчитанных данных видно, что на нач отчетного периода у предприятия было достаточно запасов, т.к. соответствует нормативному значению. На конец анализируемого периода имело место быть несоблюдение нормативов, что характеризует неэффективное использование материальных оборотных средств.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой т.з.

Норматив: 0,3-0,5

 

Рассчитанный нами Км коворит о том, что в течении анализируемого года более 20% собственного капитала находилось в маневренном состоянии, т.е. пошло на формирование второго раздела актива баланса. С финансовой т.з. чем выше Км, тем лучше финансовое состояние организации.

Оценка финансовой устойчивости организации была бы односторонней, если бы ее единственным критерием  была мобильность собственных средств.

2. Состояние основных средств

Состояние основных средств  анализируется при помощи следующих  коэффициентов:

 

3. Финансовая  независимость организации
4. Эффективность использования капитала