Комплексный экономический анализ финансовых результатов организации торговли

     Из  данных таблицы Г.1 (ПРИЛОЖЕНИЕ Г) видно, что за анализируемый период выручка от реализации товаров увеличилась на 7 900 тыс. р. или 13,08 %. Основная деятельность, ради осуществления которой было создана организация, за анализируемый период была прибыльной. Себестоимость реализованной продукции за анализируемый период увеличилась на 7 881 тыс. р. или 13,78 % (с 57 185 до 65 066 тыс. р.).

     В результате эффективность основной деятельности ООО «ВСТК-РОСТ» снизилась, так как темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимости реализованной продукции (13,08 % < 13,78 %), это говорит о снижении эффективности управления затратами организации.

     В конце периода в структуре  совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности, наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности (выручка от реализации продукции).

     Следует отметить, что расходы по внереализационной и операционной деятельности организации растут быстрее, чем доходы по этим видам деятельности.

     В начале анализируемого периода организация имела прибыль от основной деятельности в размере 3 210 тыс. р. Результат от прочей деятельности при этом составил -351 тыс. р.

     От  осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода  организация получила прибыль в размере 1 929 тыс. р., что на 32,53 % меньше прибыли в начале периода, составившей 2 859 тыс. р. Результат от прочей деятельности при этом составил -1 300 тыс. р., что на 270,37 % меньше результатов от прочей деятельности в начале года. Отрицательный результат от прочей деятельности организации в конце анализируемого периода возникает, в том числе, за счет начисления налогов, относимых на финансовые результаты. Налоговые и иные обязательные платежи в конце анализируемого периода занимали 41,52 % в величине прибыли до налогообложения. Рассмотренная динамика показателей представлена на графике (рисунок 2.1).

     

     Рисунок 2.1 – Динамика прибыли ООО «ВСТК-РОСТ» за 2009-2010 гг.

     Наличие в анализируемом периоде у  организации чистой прибыли в размере 1 128 тыс. р. свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств. 

      2.3 Анализ затрат организации 

     Одним  из  важнейших  показателей  деятельности  организации, влияющих  напрямую  на  финансовые  результаты,  является  себестоимость производимой продукции, выполненных работ, оказанных услуг. От величины себестоимости зависит уровень прибыли организации, конкурентоспособность продукции, финансовая деятельность организации. 

     В  себестоимости  находят  выражение  все  затраты  организации, связанные с производством и реализацией продукции.

       Ее  значение  отражает степень  использования материальных,  трудовых  и финансовых  ресурсов, качества работы отдельных работников и руководства в целом.  

     Динамика  себестоимости предприятия за 2009-2010 гг. представлена в таблице И.1 (ПРИЛОЖЕНИЕ И).

     Постоянные  затраты 2009 г. в общем объеме себестоимости составляют 97,97% или 63 742,57 тыс.р., переменные затраты 2,03% или в денежном выражении 1323,32 тыс.р.

     Рисунок 2.2 – Структура переменных затрат ООО «ВСТК-РОСТ»

       за 2009-2010 гг.

     Рисунок 2.3 – Динамика структуры себестоимости продукции

     ООО «ВСТК-РОСТ» за 2009-2010 гг.

Таблица 2.1 – Сравнительный анализ показателей трудовых ресурсов

                       ООО «ВСТК-РОСТ» за 2009-2010 гг.

     За  период с 2009 г. по 2010 г. средняя заработная плата снизилась на 10,03 тыс. р. При этом показатель чистой прибыли (убытка) на одного работника уменьшился на 168,65 тыс. р.

     Показатель  средней заработной платы больше показателя чистой прибыли (убытка) на одного работника на 126,96 тыс. р., но меньше показателя производительности труда. Подобное соотношение свидетельствует об эффективной работе сотрудников в части формирования выручки в рассматриваемом периоде. Однако, поскольку на формирование чистой прибыли оказывают влияние не только вклад сотрудников в основную деятельность организации, но и действия топ-менеджмента в части управления постоянными затратами, налоговому планированию, привлечению кредитных ресурсов, формированию результата от прочей деятельности и т.д., то сложившееся соотношение говорит о недостаточных усилиях со стороны руководства по сохранению результатов качественной работы сотрудников.

     За  период с 2009 г. по 2010 г. зарплатоемкость  увеличилась на 0,028 за счет роста фонда оплаты труда на 117,59%. Линейным руководителям надлежит внимательно относиться к значению показателя с учетом отраслевых требований и задач организации по управлению затратами.

     За  период с 2009 г. по 2010 г. зарплатоотдача снизилась на 15,59 за счет роста фонда оплаты труда на 117,59%.Темп снижения производительности труда составил за рассматриваемый период 50,83%. Темп роста зарплатоемкости составил за рассматриваемый период 92,53%.

     Таким образом, учитывая рассмотренные показатели, можно сделать вывод о том, что принятая в организации политика оплаты труда не отвечает требованиям эффективности, поскольку темп роста зарплатоемкости больше темпа роста производительности труда, что может привести к обнулению экономического роста на предприятии. Руководству организации необходимо разработать и внедрить такую систему оплаты труда, которая ставила бы получение дохода в прямую зависимость от результатов работы сотрудников. 

     2.4 Анализ показателей рентабельности 

     Показатели  рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов  и эффективности деятельности организации. Они измеряют доходность организации с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

     Показатели  рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (и дохода) организации. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки хозяйственной деятельности организации.

     Рентабельность  – это относительный показатель, определяющий уровень доходности организации. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной) и окончательные результаты хозяйствования. 

     Из данных таблицы Д.1 (ПРИЛОЖЕНИЕ Д) и Е.1 (ПРИЛОЖЕНИЕ Е) видно, что рентабельность активов по прибыли до налогообложения снизилась с 24,7 % в 2009 г. до 15,8 % в 2010 г. Снижение показателя – это результат сокращения доходности основной деятельности организации с 4,7 % до 2,8 %.

     В то же время значение рентабельности активов в 2010 г. показывает, что на 1 р. стоимости имущества организации приходится 15 коп. прибыли до налогообложения. Рассмотренная динамика показателей представлена на графике (рисунок 2.4).

     

    Рисунок 2.4 – Динамика рентабельности активов по прибыли до налогообложения ООО «ВСТК-РОСТ» за 2009-2010 гг.

     Величина рентабельности производственных активов в 2010 г. составляла 23,46 %. Она складывалась из рентабельности продаж, снизившейся до 1,6 %, при возросшей оборачиваемости производственных активов до 6 оборотов в год.

     При практически неизменной отдаче от производственных активов падение рентабельности продаж свидетельствует о необходимости снижения стоимости производственных активов.

     Рентабельность капитала тесно связана с рентабельностью деятельности через показатель оборачиваемости капитала и равна их произведению. Эти показатели образуют «треугольник ключевых показателей эффективности». Анализ их динамики позволяет выявить основные проблемы в деятельности организации. Рассмотренная динамика показателей представлена на графике (рисунок 2.5).

     

     Рисунок 2.5 – Динамика рентабельности чистых активов по прибыли до налогообложения ООО «ВСТК-РОСТ» за 2009-2010 гг.

     Из данных таблицы Е.1 (ПРИЛОЖЕНИЕ Е) видно, что рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения в 2010 г. составила 2,8 % и была на 1,1 % выше показателя рентабельности продаж. Рассмотренная динамика показателей представлена на графике (рисунок 2.6).

     

     Рисунок 2.6 – Динамика рентабельности деятельности ООО «ВСТК-РОСТ»

     за 2009-2010 гг.

     Используя данные таблицы Ж.1 (ПРИЛОЖЕНИЕ Ж), рассчитываем длительность оборота чистого производственного оборотного капитала (ЧПОК) следующим образом:

     _{Длительность  оборота ЧПОК = длительность оборота запасов  и прочих оборотных активов + длительность оборота дебиторской задолженности – длительность оборота кредиторской задолженности.}

     _{Таким образом, длительность оборота ЧПОК в 2009 г. составил:}

     _{ЧПОК = 52,5 + 13,3 – 28,4 = 37,4 дн.}

     _{Длительность  оборота ЧПОК в 2010 г. составил:}

     ЧПОК = 45,9 + 16,5 – 21 = 41,4 дн.

     Положительная величина длительность оборота чистого  производственного оборотного капитала обеспечивает платежеспособность организации  в долгосрочном периоде.

     Из рассчитанных выше показателей видно, что, в общем, за исследуемый период длительность оборота чистого производственного оборотного  капитала (ЧПОК) увеличилась с 37,4 дн. до 41,4 дн.

     Сокращение  длительности оборота ЧПОК на один день позволит высвободить   денежные средства в размере среднедневной  выручки, то есть 189,708 тыс. р.

     Среднедневная выручка рассчитывается по формуле:

       ,                                                      (2.1)

где ГВ – годовая выручка.

     Подставив значение в формулу (2.2), получим:

       тыс.р.

     Анализ  длительности оборота запасов, дебиторской  и кредиторской задолженностей показывает наличие резервов у предприятия  по сокращению длительности оборота  оборотного капитала. Это позволит высвободить денежные средства, например, для финансирования инвестиционной деятельности.

 

3 Мероприятия,  направленные на увеличение финансовых  результатов      ООО «ВСТК-РОСТ» 

     В сегодняшних условиях наиболее актуальной проблемой при осуществлении хозяйственной деятельности является правильное принятие управленческих решений, которые формируются в результате проведения финансового анализа.

     На  основании проведенного анализа  финансовых результатов организации можно сделать вывод, что ООО «ВСТК-РОСТ» является платежеспособной организацией, финансовая устойчивость организации находятся, в целом, на приемлемом уровне, организация имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данная организация недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам хозяйственной деятельности. Работа с организацией требует взвешенного подхода.