Экономический анализ предприятия

• денежные средства;
• отложенные налоговые активы.

Доля активов, вложенных в финансовую деятельность, в общей сумме активов составляла 0,5%, в конце года – 1,45%. Таким образом доля активов, вложенных в основную деятельность, увеличивается на 0,95%.

В текущем году доминирующей стратегией предприятия является инвестиционная стратегия, направленная на модернизацию деятельности компании.

 

 

 

 

 

 

Таблица 5.2

Анализ состава, структуры и  динамики пассивов бухгалтерского баланса

№	Разделы, группы статей баланса	На начало года		На конец года		Изменение за отчетный период (+, -
		тыс. руб.	в % к общему итогу баланса	тыс. руб.	в % к общему итогу баланса	тыс. руб.	В % к соответствующей статье на начало года	в % к итогу баланса на начало года
1	Капитал и резервы в том числе	16595	89,98	18688	84,94	2093	112,6	10132
1.1	Уставный капитал	12667	68,68	12667	57,57	0	100,0	68,68
1.2	Добавочный капитал	611	3,31	611	2,78	0	100,0	3,31
1.3	Резервный капитал	583	3,16	633	2,88	50	108,6	3,43
1.4	Нераспределенная прибыль	2734	14,82	4777	21,71	2043	174,7	25,90
2	Долгосрочные обязательства	33	0,18	46	0,21	13	139,4	0,25
3	Краткосрочные обязательства в том числе:	1816	9,85	3267	14,85	1451	179,9	17,71
3.1	Займы и кредиты	1007	5,46	2461	11,19	1454	244,4	13,34
3.2	Кредиторская задолженность	764	4,14	733	3,33	-31	95,9	3,97
3.3	Доходы будущих периодов	15	0,08	21	0,10	6	140,0	0,11
4	Всего пассивов баланса	18444	100	22001	100	3557	119,3	119,29
4.1	Задолженность учредителей по взносам  в уставный капитал	0	0	0	0	0	-	0
5	Итого реальных активов (п. 4 – п. 4.1)	18444	100	22001	100	3557	119,3	119,29

 

Доля собственного капитала в общей сумме пассивов предприятия снижается на 5,04% с 89,98% до 84,94%.

Доля долгосрочных и краткосрочных обязательств в  общей сумме пассивов организации увеличивается на 5,04% с 10,03% до 15,06%.

Изменяется  структура пассивов организации  в сторону заемного капитала. Увеличивается зависимость организации от заемных источников финансирования и снижается устойчивость организации. Что является негативной тенденцией в развитии организации.

Долгосрочные обязательства к  концу года увеличиваются на 13 тыс. руб., в общей доле пассивов –  на 0,03%. Краткосрочные кредиты увеличиваются  к концу года на 1451 тыс. руб.; в  общей сумме пассивов – на 5%. Наращивание кредитных средств требуется для модернизации производственного процесса на предприятии.

Доля кредиторской задолженности  к концу года снижается на 0,81% в общей сумме пассивов организации с 4,14% до 3,33%.

Дебиторская задолженность в общей  сумме активов к концу года увеличивается как по абсолютному показателю, так и по относительному показателю. Кредиторская задолженность снижается в общей сумме пассивов как в абсолютном выражении, так и в относительном. Доля дебиторской задолженности в общей сумме активов соизмеримо с долей кредиторской задолженности в общей сумме пассивов.

 

 

Задание № 6

Рассчитать величину собственного капитала, находящегося в обороте двумя способами  используя таблицу 6.1.

Таблица 6.1

Расчет собственного капитала в  обороте организации

№	Показатели	Код показателя баланса или порядок  расчета	На начало периода	На конец периода	Изменения
1	Капитал и резервы	490	16595	18688	2093
2	Источники, приравненные к собственным: доходы будущих периодов	640	15	21	6
3	Итого источников собственного капитала и приравненных к собственному	490 + 640	16610	18709	2099
4	Долгосрочные и краткосрочные  обязательства в том числе:	590 + 690	1849	3313	1464
4.1	Кредиты и займы под внеобротные  активы	Приложение 3	18	16	-2
5	Внеоборотные  активы	190	10171	13525	3354
6	Оборотные активы	290	8273	8476	203
7	Собственный капитал в обороте (СКО)				0
7.1	I способ	стр. 3 – (стр. 5 – стр. 4.1)	6457	5200	-1257
7.2	II способ	стр. 6 – (стр. 4 – стр. 4.1. – стр. 2)	6457	5200	-1257

 

В начале года величина собственного капитала в обороте составляла 6457 тыс. руб., к концу года эта величина снижается на 1257 тыс. руб. и составила 5200 тыс. руб.

Предприятие обеспечено собственными ресурсами для финансирования текущей деятельности предприятия, не прибегая к заемным источникам.

Задание № 7

Рассчитать показатели финансовой независимости организации  и дать их уровня и динамики, используя таблицу 7.1.

 

 

 

 

 

 

Таблица 7.1

Расчет показателей финансовой независимости

№	Показатели	Код показателя баланса или порядок  расчета	На начало периода	На конец периода	Изменения
1	Капитал и резервы	490	16595	18688	2093
2	Источники, приравненные к собственным: доходы будущих периодов	640	15	21	6
3	Итого источников собственного капитала и приравненных к собственному	490 + 640	16610	18709	2099
4	Валюта баланса	700	18444	22001	3557
5	Собственный капитал в обороте	табл. 6.1	6457	5200	-1257
6	Оборотные активы	290	8273	8476	203
7	Запасы	210	7255	6786	-469
8	Коэффициент общей  финансовой независимости		0,901	0,850	-0,051
9	Коэффициент финансовой независимости  в части оборотных активов		0,780	0,613	-0,167
10	Коэффициент финансовой независимости  в части запасов		0,890	0,766	-0,124

 

Коэффициент общей финансовой независимости  удовлетворяет нормативному значению (≥ 0,5) как в начале года, так и в конце года. Предприятия не зависимо от заемных источников. К концу года положение ухудшается в сторону финансовой независимости предприятия, т.к. коэффициент общей финансовой независимости снижается на 0,051 п.

Также снижается коэффициент финансовой независимости в части оборотных  активов на 0,167 п.: с 0,780 до 0,613.

Коэффициент финансовой независимости  в части запасов снижается  на 0,124 п.

Финансовое положение предприятия  устойчиво.

Задание № 8

Рассчитать показатели ликвидности и дать оценку платежеспособности организации, используя таблицу 8.1.

 

 

 

 

 

Таблица 8.1

Расчет показателей платежеспособности организации

№	Показатели	Код показателя баланса  или порядок расчета	На начало периода	На конец периода	Изменения
1	Денежные средства	260	86	310	224
2	Краткосрочные финансовые вложения	250	0	225	225
3	Итого быстрореализуемые активы	стр. 1 + стр. 2	86	535	449
4	Активы со средним сроком ликвидности  – дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты	240	756	1002	246
5	Итого активы быстрой и средней  реализуемости	стр. 3 + стр. 4	842	1537	695
6	Запасы	210	7255	6786	-469
7	НДС и прочие оборотные активы	220 + 230 + 270	176	153	-23
8	Итого медленно реализуемые активы	стр. 6 + стр. 7	7431	6939	-492
9	Итого ликвидные активы	стр. 5 + стр. 8	8273	8476	203
10	Краткосрочные займы и кредиты	610	1007	2461	1454
11	Кредиторская задолженность	620	764	733	-31
12	Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства и резервы предстоящих расходов	630 + 650 + 660	30	52	22
13	Итого краткосрочные обязательства	стр. 10 + стр. 11 - стр. 12	1741	3142	1401
14	Коэффициент абсолютной ликвидности		0,049	0,170	0,121
15	Коэффициент срочной ликвидности		0,484	0,489	0,005
16	Коэффициент текущей ликвидности		4,752	2,698	-2,054

 

Платежеспособность определяется отношением ликвидных средств предприятия  к его текущим долговым обязательствам, которые включают краткосрочные кредиты и займы и кредиторскую задолженность.

Различают три показателя ликвидности.

1. Значение коэффициента абсолютной ликвидности коэффициента признается теоретически достаточным, если оно превышает 0,2-0,5.
2. Теоретически оправданные оценки коэффициента общей (промежуточной) ликвидности лежат в диапазоне 0,7-0,8.
3. Теоретическая величина коэффициента покрытия (текущей ликвидности) определяется в размере 2-2,5.

На основе оценки ликвидности видим, что финансовое положение ЗАО "АРС" является приемлемым, т.к. его краткосрочные обязательства могут быть погашены текущими активами в целом. Хотя обязательства ЗАО «АРС» не могут быть покрыты ни готовыми средствами платежа (низкий уровень коэффициента ликвидности), ни после продажи материальных запасов (низкий уровень коэффициента срочной ликвидности).

Предприятию следовало бы снизить  свою дебиторскую задолженность. Высокие  темпы роста дебиторской задолженности  по расчетам с покупателями и заказчиками, векселям и прочим дебиторам могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. В то же время, когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Задание № 9

Рассчитать стоимость  чистых активов организации и  сопоставить ее с величиной уставного  капитала, а также с суммой уставного  и резервного капиталов, сделать  соответствующие выводы. Расчеты произвести в таблице 9.1.

Таблица 9.1

Расчет и оценка стоимости чистых активов организации

№	Наименование показателя	Код показателя бухгалтерского баланса	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	Активы
1.1	Нематериальные активы	110	105	182
1.2	Основные средства	120	9556	12883
1.3	Незавершенное строительство	130	210	151
1.4	Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0