Факторный анализ рентабельности продаж

     Показатели  рентабельности можно объединить в  несколько групп:

1. показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;
2. показатели, характеризующие рентабельность продаж;
3. показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

     Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли  от реализации продукции и чистой прибыли.

     Рентабельность  производственной деятельности (окупаемость  издержек) исчисляется путем отношения  валовой (П_рп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (И):

     

, или 

     Она показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в  целом по предприятию, отдельным  его подразделениям и видам продукции.

     Рентабельность  продаж рассчитывается делением прибыли  от реализации продукции, работ и  услуг или чистой прибыли на сумму  полученной выручки (ВР). Характеризует  эффективность предпринимательской  деятельности: показывает, сколько  прибыли имеет предприятие с  рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом  по предприятию и отдельным видам продукции.

     

, или 

     В процессе анализа следует изучить  динамику перечисленных показателей  рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

     3.5.1 Анализ рентабельности  производственной деятельности  предприятия

     Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный  в целом по предприятию, зависит  от трех основных факторов первого  порядка: изменения структуры реализованной  продукции, ее себестоимости и средних  цен реализации.

     Факторная модель этого показателя имеет вид:

     

     Проведем  расчет влияния факторов первого  порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию в отчетном году по сравнению с предыдущим способом цепных подстановок, используя данные табл. 3.3.3., 3.3.4.

     Т.к. предприятие выпускает один вид  продукции, то структурный фактор учитываться  не будет. На основе данных вышеуказанных  таблиц, составим табл. 3.5.1, в которой  покажем влияние каждого фактора  на изменение уровня рентабельности.

Таблица 3.5.1- Расчет влияния факторов первого уровня на изменение уровня рентабельности производственной деятельности в отчетном году по сравнению с предыдущим

1. Изменение уровня рентабельности за счет изменения объема реализованной продукции:

     DRvрп = Rусл1 – Rбаз = 20,70% - 20,70% = 0.

2. Изменение уровня рентабельности за счет изменения цены единицы продукции:

     DRц = Rусл2 – Rусл1 = 25,26% - 20,70% = 4,56%.

3. Изменение уровня рентабельности за счет изменения себестоимости единицы продукции:

     DRс = Rотч – Rусл2 = 25,20% - 25,26% = - 0,06%.

4. Общее изменение уровня рентабельности:

     DR = Rотч – Rбаз = 25,20% - 20,70% = 4,50%.

     Тот же результат можно получить как  сумму изменений за счет влияния каждого фактора:

     DR = 0 + 4,56 + (-0,06) = 4,50 %

     Полученные  результаты свидетельствуют о том, что увеличение уровня рентабельности произошло в связи с повышением среднего уровня цен. При увеличении цены единицы изделия с 5,30 руб. до 5,50 руб. рентабельность повысилась на 4,56%.

     Рост  себестоимости реализованной продукции  на 118,762 тыс. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 0,06%.

     В итоге общее изменение уровня рентабельности в 1998 г. по сравнению  с 1997 г. составило 4,50%. Т.е. с каждого  рубля, затраченного на производство и  реализацию продукции, предприятие  стало получать прибыли на 4,5 коп. больше в отчетном году по сравнению с предыдущим.

     3.5.2 Анализ рентабельности  продаж предприятия

     Детерминированная факторная модель показателя рентабельности продаж, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

     

     В условиях рассматриваемого предприятия, Уровень рентабельности продаж зависит  от среднего уровня цены и себестоимости  изделия (предприятие производит один вид продукции):

     

     Аналогично  тому как это было сделано в п. 3.5.1. составим табл. 3.5.2., где и покажем влияние каждого фактора на уровень рентабельности продаж предприятия.

Таблица 3.5.2- Расчет влияния факторов первого уровня на изменение уровня рентабельности продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим

1. Изменение уровня рентабельности продаж за счет изменения цены единицы продукции:

     DRц = Rусл1 – Rбаз = 20,16% - 17,15% = 3,01%.

2. Изменение уровня рентабельности за счет изменения себестоимости единицы продукции:

     DRс = Rотч – Rусл1 = 20,13% - 20,16% = - 0,03%.

3. Общее изменение уровня рентабельности:

     DR = Rотч – Rбаз = 20,13% - 17,15% = 2,98%.

     Тот же результат можно получить как  сумму изменений за счет влияния каждого фактора:

     DR = 3,01 + (-0,03) = 2,98 %

     Полученные  результаты свидетельствуют о том, что увеличение уровня рентабельности произошло, как и в предыдущем анализе, в связи с повышением среднего уровня цен. При увеличении цены единицы изделия с 5,30 руб. до 5,50 руб. рентабельность продаж повысилась на 3,01%.

     Рост  себестоимости реализованной продукции  на 118,762 тыс. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 0,03%.

     В итоге общее изменение уровня рентабельности в 2008 г. по сравнению с 2007 г. составило 2,98 %. Т.е. с каждого рубля продаж предприятие стало получать прибыли на 2,98 коп. больше в отчетном году по сравнению с предыдущим.

     3.5.3 Анализ рентабельности  производственного капитала

     Проведем  анализ рентабельности производственного  капитала, исчисляемой как отношение  балансовой прибыли к среднегодовой  стоимости основных средств и  материальных оборотных фондов:

     

     Анализ  будем проводить аналогично факторному анализу рентабельности в предыдущих пунктах, т.е. методом цепных подстановок.

Таблица 3.5.3- Расчет влияния факторов первого уровня на изменение уровня рентабельности производственного капитала в отчетном году по сравнению с предыдущим

 
     

1. Изменение уровня рентабельности производственной деятельности за счет изменения величины балансовой прибыли:

     DRп = Rусл1 – Rбаз = 14,89% - 12,06% = 2,83%.

2. Изменение уровня рентабельности за счет изменения среднегодовой стоимости ОПФ:

     DRф = Rусл2 – Rусл1 = 16,57% - 14,89% = 1,68%

3. Изменение уровня рентабельности за счет изменения среднегодовой стоимости остатков оборотных средств:

     DRс = Rотч – Rусл2 = 16,51% - 16,57% = -0,06%

4. Общее изменение уровня рентабельности производственной деятельности:

     DR = Rотч – Rбаз = 16,51% - 12,06% = 4,45%.

     Тот же результат можно получить как  сумму изменений за счет влияния каждого фактора:

     DR = 2,83 + 1,68 + (-0,06) = 4,45 %

     По  результатам проведенного анализа  можно сделать следующие выводы:

     Наибольшее  увеличение уровня рентабельности производственной деятельности произошло в связи  с повышением величины балансовой прибыли. При увеличении величины прибыли  на 417,55 тыс. руб. уровень рентабельности увеличился на 2,83%. За счет уменьшения среднегодовой стоимости ОПФ на 1499,41 тыс. руб. уровень рентабельности увеличился на 1,68%. Увеличение среднегодовой стоимости остатков оборотных средств на 48,9 тыс. руб. привело к уменьшентю рентабельности за счет влияния этого фактора на 0,06%

     В итоге общее изменение уровня рентабельности производственной деятельности в 2008 г. по сравнению с 2007 г. составило 4,45%. Т.е. с каждого рубля стоимости ОПФ и ОС, предприятие стало получать прибыли на 4,45 коп. больше в отчетном году по сравнению с предыдущим. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Список  использованных источников

1. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия», М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
2. Маркин Ю.П. «Теория анализа хозяйственной деятельности», М.: КНОРУС, 2006.
3. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Минск: ООО «Новое знание», 1999.
4. Постановление Правительства РФ от 07.10.2004 N 532 «Правило (стандарт) N 15».