Диагностика кризисного состояния ООО ЦНК «Меридиан

Автор: Пользователь скрыл имя, 08 Мая 2012 в 21:28, курсовая работа

Описание работы

Существование социально-экономических систем представляет собой циклический процесс, для которого характерна закономерность наступления и разрешения кризисов. Социально-экономическая система, под которой мы можем понимать гражданское общество, хозяйствующий субъект (предприятие), интегрированную структуру бизнеса, имеет две основные тенденции в существовании: функционирование и развитие.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………. 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Понятие кризиса и причины его возникновения………………….6
Факторы кризисного состояния предприятия …………………..8
Диагностика вероятности банкротства на основе финансового анализа предприятия……………………………………………………………10
ГЛАВА 2. ДИАГНОСТИКА КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ ООО ЦНК "МЕРИДИАН"
2.1. Краткая характеристика предприятия …………………………….16
2.2. Диагностика вероятности банкротства на основе финансового анализа предприятия…………………………………………………………….17
2.3. Диагностика вероятности банкротства на основе модели Альтмана…………………………………………………………………………24
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО ЦНК "МЕРИДИАН"…………………………………….27
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Скачать полностью (212.68 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

курсовик.docx

— 235.36 Кб (Скачать)

Ликвидность – способность  предприятия оплачивать или погашать краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы (табл. 3).

Таблица 3

Методика расчета показателей  ликвидности

АКТИВ

  

ПАССИВ

Наименование показателя

Методика расчета

  

Наименование показателя

Методика расчета

А1

Стр. 250 + 260

≥

П1

Стр. 620

А2

Стр. 240

≥

П2

Стр. 610 + 670

А3

Стр. 210 + 220 + 230 + 270

≥

П3

Стр. 590 + 630 + 640 + 650 + 660

А4

Стр. 190

≤

П4

Стр. 490

А1 – наиболее ликвидные  активы;

А2 – быстро реализуемые  активы;

А3 – медленно реализуемые  активы;

А4 – трудно реализуемые  активы.

П1 – наиболее срочные обязательства;

П2 – краткосрочные заемные  средства;

П3 – долгосрочные кредиты  и займы;

П4 – постоянные устойчивые пассивы.


Платежеспособность –  способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные  обязательства (табл. 4).

Таблица 4

Методика расчета финансовых коэффициентов платежеспособности

Наименование показателя

Экономический смысл показателя

Методика расчета

Нормативное значение

Общий показатель ликвидности (L1)

Учитывает значимость оборотных  активов в зависимости от степени  их ликвидации.

L1 = (A1+0.5A2+0.3A3) / (П1+0,5П2+0,3П3)

≥ 1

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

Показывает, какая доля краткосрочных  долговых обязательств покрыта за счет денежных средств в виде рыночных ценных бумаг.

L2 = A1 / (П1+П2)

>0.2

Коэффициент критической  оценки (L3)

Показывает, какая часть  текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых  поступлений от разных дебиторов.

L3 = (А1+А2) / (П1+П2)

≥ 1,5

min = 0.8

Коэффициент текущей ликвидности (L4)

Показывает, достаточно ли у  предприятия средств, которые могут  быть использованы для погашения  краткосрочных обязательств.

L4 = (А1+А2+А3) / (П1+П2)

>2

min = 1

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала (L5)

Показывает, какая часть  функционирующего капитала обездвижена  в производственных запасах.

L5 = А3 / (А1+А2+А3) – (П1+П2)

  

Доля оборотных средств  в активе (L6)

Характеризует наличие оборотных  средств во всех активах предприятия.

L6 = (А1+А2+А3) / валюта баланса

  

Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов (L7)

Характеризует наличие собственных  оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

L7 = (П4-А4) / (А1+А2+А3)

>0.1


 

  1. Анализ деловой активности.

Деловая активность – комплексная  характеристика предпринимательской  деятельности и эффективности использования  имеющихся ресурсов.

Таблица 5

Методика расчета показателей  деловой активности

Наименование показателя

Экономический смысл показателя

Формула для расчета

Общие показатели оборачиваемости  активов

Коэффициент общей оборачиваемости  капитала

Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего  капитала организации

Выручка от реализации / валюта баланса

Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств 

Показывает скорость оборота  всех оборотных средств организации. В результате ускорения оборота  меньше требуется запасов сырья, материалов, а следовательно высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные  в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются  на расчетном счете предприятия, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

Выручка от реализации / стр.290

Коэффициент эффективности  использования НМА

Критерий эффективности  необходим для определения уровня, динамики, совокупной отдачи объектов нематериальных активов.

Выручка от реализации / стр.110

Фондоотдача

Показывает эффективность  использования только основных средств  организации.

Выручка от реализации / стр.120

Показатели управления активами

Коэффициент оборачиваемости  капитала

Показывает скорость оборота  собственного капитала. Рост его означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, что  влечет увеличение кредитных ресурсов.

Выручка от реализации / стр.490

Коэффициент оборачиваемости  материальных средств

Показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый  период. Чем выше этот показатель, тем  быстрее запасы превращаются в наличные средства. Снижение его указывает  об относительном увеличении производственных запасов.

Выручка от продаж / (стр.210 + стр.220)

Коэффициент оборачиваемости  денежных средств 

Показывает скорость оборота  денежных средств. Чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией  и обеспечением денег.

Выручка от продаж / стр.260

Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах

Показывает расширение или  снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.

Выручка от продаж / стр.240

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности

Показывает расширение или  снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации.

Выручка от продаж / стр.620


 

  1. Анализ показателей рентабельности, целью которого является оценка способности предприятия приносить доход на вложенные в текущую деятельность средств и капитала (табл.6).

Таблица 6

Методика расчета основных показателей рентабельности

Наименование показателя

Экономический смысл показателя

Методика расчета

Рентабельность продаж (RА)

Показывает сколько прибыли  приходится на рубль реализованной  продукции. Уменьшение свидетельствует  о снижении спроса на продукцию предприятия.

Прибыль от реализации / выручка  от реализации

Рентабельность всего  капитала (RК)

Показывает эффективность  использования всего имущества  предприятия. Снижение свидетельствует  о падении спроса на продукцию  и перенакоплении активов.

Прибыль балансовая / валюта балансовая

Рентабельность собственного капитала (RСК)

Показывает эффективность  использования средств собственников, вложенных в предприятие. Динамика коэффициента оказывает  влияние  на уровень котировки акций предприятия.

Прибыль балансовая / итог раздела  III баланса

Рентабельность внеоборотных активов (RВА)

Отражает эффективность  исполнения внеоборотных активов.

Прибыль балансовая / итог раздела  I актива баланса

Рентабельность перманентного  капитала (RПК)

Показывает эффективность  использования всего капитала вложенного в деятельность предприятия.

Прибыль балансовая / итог раздела  III и IV баланса


 

  1. На основании результатов проведенной диагностики делаются выводы, выявляются причины того или иного финансового состояния предприятия и разрабатываются мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

 

 

 

ГЛАВА 2. ДИАГНОСТИКА  КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ

ООО ЦНК "МЕРИДИАН"

2.1. Краткая характеристика  предприятия

Объектом исследования является Общество с Ограниченной Ответственностью Центр Недвижимости и Кадастра «Меридиан», которое было создано 22 февраля 2008 года для осуществления коммерческой деятельности и извлечения прибыли.

Основным видом деятельности является землеустройство.

Штат предприятия состоит  из 9 человек:

  • директор,
  • заместитель директора,
  • бухгалтер,
  • 3 ведущих специалиста,
  • 2 инженера-геодезиста,
  • техник-землеустроитель.

ООО ЦНК «Меридиан» действует  на основании Устава.  Единоличным  органом управления общества является директор. Общество является самостоятельным  хозяйствующим субъектом и обладает правами юридического лица. ООО ЦНК  «Меридиан» имеет самостоятельный  баланс, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  неимущественные права, заключать  все виды гражданско-правовых договоров  с другими хозяйствующими субъектами, нести обязанности, распоряжаться  имуществом, быть истцом или ответчиком в арбитражном суде.

В соответствии с основными  видами своей деятельности предприятие  осуществляет взаимоотношения с  юридическими и физическими лицами на основе договоров оказания услуг, выполнение работ; самостоятельно планирует  и осуществляет хозяйственную деятельность, исходя из реального спроса и в  пределах направления деятельности.

Предприятие осуществляет оперативный  и бухгалтерский учет результатов  деятельности, предоставляет государственным  органам информацию, необходимую  для налогообложения и ведения  общегосударственной системы сбора  и обработки экономической информации.

 

2.2. Диагностика  вероятности банкротства на основе  финансового анализа предприятия.

Актив баланса позволяет  дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные и внеоборотные средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. 

Анализ структуры имущества  осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который включает в себя вертикальный, и горизонтальный анализ. Структура стоимости имущества  дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах  и соотношение заемных и собственных  средств, покрывающих их в пассивах. Рассмотрим имущественное положение  ООО ЦНК «Меридиан» по данным таблицы  1 (см. приложение).                   

Данные таблицы свидетельствуют, что за исследуемый период имущество  предприятия увеличилось на 79,5% или  на 202 тыс. рублей. В структуре наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы 53,7% или 245 тыс. рублей. Произошло  увеличение дебиторской задолженности  с 18 тыс. рублей до 39 тыс. рублей, темп роста  составил 116,7%. Денежные средства уменьшились  по сравнению с 2009 годом на 87 тыс. рублей, что составило 51% в структуре.

 Пассивная часть баланса  характеризуется преобладанием  кредиторской задолженности 53,9 %, что в сумме 246 тыс. рублей  и заемного капитала 43,9%  или 200 тыс. рублей. Собственный капитал предприятия остался без изменений и равен 10 тыс. рублей.

Увеличение имущества  предприятия в 2010 году можно охарактеризовать как негативное, т. к. их рост произошел не за счет роста собственных средств, а за счет роста заемных средств. Изменение структуры имущества представлено на рисунке 1.

(а)

(b)

Рис. 1. Изменение структуры  имущества (а) и источников финансирования (b)

Ситуацию, сложившуюся на предприятии, можно охарактеризовать как кризисную. С одной стороны  происходит накопление задолженности, из-за задержек выплат поставщикам, персоналу и фискальной системе, в 2010 году появляется задолженность по кредитам, часть которых израсходовано на приобретение низколиквидных активов, с другой накопления денежных средств на расчётном счёте. Исходя из того, что большая часть активов сосредоточена в денежной форме, и не используются для погашения задолженности, можно заключить, что для обеспечения стабильности текущей деятельности требуется большое количество мобильных активов. 

Определение типа финансовой устойчивости ООО ЦНК «Меридиан»

Наименование показателя

Методика расчета

1

2

3

Собственные оборотные средства (СОС)

Стр. 490 – стр. 190

(31)

(77)

(295)

Функционирующий капитал (ФК)

СОС + стр. 590

(31)

(77)

(295)

Общая величина источников формирования запасов и затрат (ВИ)

ФК + стр. 610, 620

106

235

192

Запасы и затраты (ЗЗ)

Стр. 210 + стр. 220

12

33

57

Δ1

СОС - ЗЗ

(50)

(110)

(352)

Δ2

ФК - ЗЗ

(50)

(110)

(352)

Δ3

ВИ - ЗЗ

94

202

135

Вектор S

{∆1; ∆2; ∆3}

{0; 0; 1}

{0; 0; 1}

{0; 0; 1}

Информация о работе Диагностика кризисного состояния ООО ЦНК «Меридиан