Диагностика кризисного состояния ООО ЦНК «Меридиан

Содержание

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………. 3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Понятие кризиса и причины его возникновения………………….6         
2. Факторы кризисного состояния предприятия …………………..8
3. Диагностика вероятности банкротства на основе финансового анализа предприятия……………………………………………………………10

ГЛАВА 2. ДИАГНОСТИКА КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ ООО ЦНК "МЕРИДИАН"

2.1. Краткая характеристика предприятия …………………………….16

2.2. Диагностика вероятности  банкротства на основе финансового  анализа предприятия…………………………………………………………….17

2.3. Диагностика вероятности  банкротства на основе модели  Альтмана…………………………………………………………………………24

ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО ЦНК "МЕРИДИАН"…………………………………….27

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Список литературы

Приложения

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Понятие кризиса и причины его возникновения

Существование социально-экономических  систем представляет собой циклический  процесс, для которого характерна закономерность наступления и разрешения кризисов. Социально-экономическая система, под  которой мы можем понимать гражданское  общество, хозяйствующий субъект (предприятие), интегрированную структуру бизнеса, имеет две основные тенденции  в существовании: функционирование и развитие.

 Функционирование —  это поддержание жизнедеятельности,  сохранение функций, определяющих  целостность системы и ее сущностные  характеристики.

Развитие — это приобретение нового качества, необходимого для  прогрессивных перемен, приспособления к новым условиям среды, которое  характеризует изменения в предметах, средствах труда и в самом  человеке.¹

Однако, с другой стороны обновление технологической основы общественного воспроизводства является одной из причин, провоцирующих цикличность, а следовательно, и кризисные явления в функционировании системы. Экономика никогда не находится в состоянии покоя. Процветание не редко сменяется крахом, показатели национального дохода, уровня занятости, темпов роста производства, а также цены и прибыли понижаются. В конце концов, достигается нижняя точка, и опять начинается оживление.²

Основная функция кризиса  – разрушение тех элементов, которые  наименее устойчивы и жизнеспособны, которые в наибольшей мере нарушают организованность целого. Происходит упрощение системы и возрастание  ее стройности.

 

¹ Теория антикризисного управления предприятием: учебное пособие/ С.Е. Кован, Л.Н. Мокрова, А.Н. Ряховская, под ред. М.А. Федотовой, А.Н. Ряховской – М.: КНОРУС, 2009 – 160 с

² www.cfin.ru (Антикризисное управление: сущность, диагностика, методики)

В экономике кризис разрушает  множество наиболее слабых и наименее целесообразно организованных предприятий, отбрасывая устарелые способы производства, устаревшие формы организации предприятий  в пользу способов и норм, более  современных, какие только находятся.¹

Кризис – это крайняя форма обострения противоречий в социально-экономической системе, угрожающая её жизнедеятельности.

Причины кризиса могут  быть объективными, связанными с циклическими потребностями модернизации и реструктуризации; субъективными, отражающими ошибки и волюнтаризм в управлении; природными, обусловленными особенностями климата, землетрясениями и др. (рис. 1).

Рис.1 Причины кризисов

 

 

¹ Антикризисное управление. Теория и практика: учебное пособие/ В.Я. Захаров, А.О. Блинов, Д.В. Хавин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 287с.

Причины кризиса могут  быть внешними и внутренними. Например, для фирмы внешние причины  кризиса могут быть связаны с  тенденциями и стратегиями макроэкономического  развития или даже развития мировой  экономики, конкуренцией, политическими  ситуациями в стране, а внутренние причины – с рискованными стратегиями  маркетинга, внутренними конфликтами, недостатками организации производства, несовершенством управления, инновационной  и инвестиционной политикой.

Если понимать кризис таким  образом, то можно констатировать, что  опасность кризиса существует всегда, что его необходимо предвидеть и  прогнозировать.¹

          1.2. Факторы возникновения кризисных ситуаций на предприятии.

Кризисы можно определить по факторам их проявления — наиболее значимым показателям, параметрам функционирования системы, свидетельствующим о наличии  разбалансированности, острых противоречиях  в ней.²

Каждая организация имеет  свой потенциал развития и условия  его осуществления, при этом она  подчиняется закономерностям циклического развития всей социально-экономической  системы. Поэтому на организацию  постоянно воздействуют как внешние  факторы, определяемые воздействием общих  циклов экономики, так и внутренние, зависящие от собственных циклов и кризисного развития.³

Внешние факторы характеризуют  экономическую обстановку, в которой  функционирует организация и  от которой она не может не зависеть. Если экономика находится в состоянии  системного кризиса, это отражается на функционировании отдельной организации, причем для каждой по-разному. Все  зависит от вида собственности организации, вида ее деятельности и от экономического и профессионального потенциала.

¹ Антикризисное управление: Учебник/ Под ред. Э.М. Короткова – М.: ИНФА-М, 2008. – 432 с. – (Серия высшее образование)

² Экономическая теория/ под редакцией Е.Н. Лобачевой – М.: Высшее образование, 2008

³ Антикризисное управление: конспект лекций, Л. Верещагина, 2008/ lib.rus.ec

Для каждой организации существует свое соотношение внешних и внутренних факторов кризиса, и это в практике управления должно быть предметом специального анализа.¹

При возникновении общего кризиса в России наблюдалась  весьма заметная дифференциация различных  организаций по степени проявления собственного кризиса: одни мгновенно  оказались на грани разрушения и  исчезновения, другие долгое время  сопротивляются кризисным явлениям, третьи находят возможности использовать положение для собственного блага, «ловить рыбку в мутной воде», процветать (может быть, временно) в  сумятице, вызванной общими кризисными явлениями. Это объясняется многими  причинами: антикризисный потенциал, профессиональное управление, стечение обстоятельств, повышенная экономическая  активность, удачный риск. Все это  внутренние факторы кризиса, которые  противостоят внешним и используются для их нейтрализации.

Возможно, что организация  входит в глубокий кризис даже при  весьма благоприятной внешней экономической  обстановке. Причиной этого также  могут быть внутренние факторы развития: деловые и социально-психологические  конфликты, неэффективная организация  работ, низкий профессионализм персонала, устаревшая технология, просчеты в  экономической стратегии, ошибки в  принятии экономических решений, неудачный  маркетинг и др.²

 

 

 

 

 

 

 

¹ fictionbook.ru

² Антикризисное управление: Учебник/ Под ред. Э.М. Короткова – М.: ИНФА-М, 2008. – 432 с. – (Серия высшее образование)

1.3. Диагностика вероятности банкротства на основе финансового анализа предприятия.

Целью данной диагностики  является получение объективной  оценки платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и  эффективности деятельности предприятия.

Этапы диагностики:

1. Общая оценка финансового состояния предприятия на основе экспресс-анализа баланса предприятия (горизонтальный и вертикальный анализ);
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия, где финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая об устойчивом превышении доходов предприятия над его расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном и использовании.

На начальном этапе  анализа определяется тип финансовой устойчивости, путем определения  излишка или недостатка источников для формирования запасов и затрат (табл.1).

Таблица 1

Определение типа финансовой устойчивости

Наименование показателя	Методика расчета
Собственные оборотные средства (СОС)	стр.490 - стр. 190
Функционирующий капитал (ФК)	СОС + стр. 590
Общая величина источников формирования запасов и затрат (ВИ)	ФК + стр. 610,620
Запасы и затраты (ЗЗ)	стр. 210 + стр. 220
∆1	СОС - ЗЗ
∆2	ФК - ЗЗ
∆3	ВИ - ЗЗ
Вектор S

 

∆1 – излишек или недостаток собственных средств;

∆2 – излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных  источников;

∆3 – излишек или недостаток общей величины основных источников.

 

На основе полученных показателей  строится трех компонентный вектор финансового состояния и определяется тип финансовой устойчивости:

• Абсолютная финансовая устойчивость,

показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами и в этом случае значение вектора S = {1;1;1};

• Нормальная финансовая устойчивость,

состояние, при котором гарантируется платежеспособность предприятия и в этом случае вектор S = {0;1;1};

• Неустойчивое финансовое состояние,

имеет место при нарушении  платежеспособности предприятия, вектор S = {0;0;1};

• Кризисное финансовое состояние,

Представляет собой тип  состоянии предприятия, которое  является не платежеспособным и находится  на гране банкротства. Вектор S = {0;0;0};

3. Следующим этапом анализа финансовой устойчивости является расчет коэффициентов финансовой устойчивости (табл.2).

Таблица 2

Методика расчета коэффициентов  финансовой устойчивости

Наименование показателя	Экономический смысл показателя	Методика расчета	Нормативное значение
Коэффициент капитализации  (U1)	Показывает сколько заемных  средств организация привлекла  на 1 рубль  вложенных в активы собственных средств	(стр. 590 + стр. 690) / стр. 490	≤ 1
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	Показывает какая часть  оборотных активов финансируется  за счет собственных источников	(стр. 490 – стр. 190) / стр. 290	0,6 <U2<0.8
Коэффициент финансовой независимости (U3)	Характеризует зависимость  фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании и тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств.	Стр. 490 / валюта баланса
Коэффициент финансирования (U4)	Показывает какая часть  активов финансируется за счет устойчивых источников. Отражает степень зависимости  предприятия от краткосрочных заемных  источников покрытия.	1/U1	≥ 1
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	Показывает, какая часть  актива финансируется за счет устойчивых источников.	(стр. 490 + стр. 590) / валюта баланса	0.8 <U5<0.9
Коэффициент финансовой независимости  в части формирования запасов (U6)	Показывает, какая часть  материальных запасов обеспечивается собственными средствами.	(стр. 490 – стр. 190) / (стр. 210 + стр. 220)

 

4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.