Аналіз необоротних активів ВАТ « Донрибкомбінат»

Коефіцієнт Рентабельність власного капіталу розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вартості власного капіталу і характеризує ефективність вкладення коштів до даного підприємства

Методика розрахунку цих коефіцієнтів:

коефіціент	метод розрахунку
1. коефіцієнт фінансової  незалежності	Власний капітал / Валюту актива балансу
2. коефіцієнт фінансової  стійкості	Власний капітал + Довгострокові  зобов'язання / валюту актива балансу
3. коефіцієнт фінансування	Власний капітал / Залучений  капітал*100%
4. коефіцієнт абсолютної  ліквідності	Грошові кошти / Поточні  зобов’язання
5. коефіцієнт швидкої ліквідності	Оборотні активи / Поточні зобов’язання
6. Коефіцієнт Рентабельності  продукції	Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) / Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
7. Коефіцієнт Рентабельність  власного капіталу	Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) / Власний капітал

Розділ 2. Аналіз необоротних активів ВАТ"Донрибкомбінат" та джерел їх формування

2.1 Характеристика підприємства ВАТ"Донрибкомбінат"

 

Відкрите акціонерне товариство «Донрибкомбінат» існує з 1938 року. Підприємство має сільськогосподарську направленість, займається розведенням та реалізацією ставкової риби ( карп, товстолобик, білий амур, карась). На початковій стадії розведення сома канального та осетрових. Також підприємство має мету встановлення цеху рибокопчення.

Спосіб виробництва - повносистемне, головним завданням  якого є вирощування товарної риби - від ікринки до товарної маси. Оборот дво - і трирічний за інтенсивною, рідше екстенсивною формою ведення господарства.

Комбінат складається  з рибхозів у Олександрівському, Краснолиманському, Дебальцевському, Костянтинівському, Ізюмському, Мар'їнському районах та рибхозами і головним відділенням у Слов'янському районі. Бухгалтерський облік ведеться централізовано. Тобто, щомісячно з рибхозів звозяться первині документи для подальшої обробки у центральній бухгалтерії.

На даний час комбінат переживає не найкращі часи, чому посприяло  багато факторів(економічні проблеми, багато змінність керівництва, не професіональність молодих кадрів, тощо).

Місцезнаходження ВАТ  «Донрибкомбінат»: Україна, Донецька область, Слов'янський р-н, сел.. Мирне.

Предметом діяльності ВАТ  «Донрибкомбінат» є:

1. розведення і реалізація рибо посадкового матеріалу (лічинок, мальків, цьоголіток, річників, дволіток);
2. вирощування та реалізація товарної риби;
3. вирощування ячменя, пшениці та соняшника на вигодування риби.

Ринками збуту рибопродукції  є оптові замовники, великі супермаркети («Ашан», «Амстор», «Фуршет», «Метро» тощо), розничні покупці, ринки міст Луганської, Донецької, Харківської, Сумської, Полтавської областей.

Економічне положення  ВАТ «Донрибкомбінат» зараз переживає  не найкращі часи. Це, насамперед, зв’язано з нестабільністю економіки у країні, людським чинником тощо. У 2008 році відділ збут працював неефективно, не були розроблені ринки збуту. Живий товар, риба, потребує скорішої реалізації, так як життєво необхідно її зберігати у просторих ставах. У зимку вона переводиться у басейни, які мають малі площі. Тож, як слідство, продукцію реалізували нижче собівартості, рентабельність склала -2,3 %. У 2009 році рентабельність 3,6% була отримана за рахунок збільшення ринку збуту, з’явленням нового більш продуктивного персоналу, збільшенням вирощування карпа на 335 % ( для зрівняння його середня ціна реалізації 17,5 грн, товстолоба 11,5 грн) і його значним попитом, збільшенням продуктивності праці на 169,9 % від 2008 року. У 2010 році знову спад, чому посприяли політика держави відносно сільгоспвиробників (нові правила дотування, земельна реформа тощо), зниження економічної стабільності країни, зростання цін на пальне, корми, хімічні речовини. Рентабельність знизилась на -4%.

2.2 Характеристика фінансового стану ВАТ «Донрибкомбінат»  за основними показниками

 

Метою фінансового аналізу підприємства, є оцінка його фінансового стану  з урахуванням динаміки змін, які  склалися в результаті господарської  діяльності підприємства за декілька останніх років, визначення чинників, які вплинули на ці зміни і прогнозування майбутнього фінансового стану підприємства. Результати проведеного аналізу використовуються для підготовки рекомендацій щодо подальшої діяльності підприємства, його реструктуризації або ін.

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів збільшення його прибутковості, рентабельності та платоспроможності.

Основними джерелами інформаційного забезпечення аналізу фінансового  стану підприємства служить фінансова  звітність.

До складу фінансової звітності входить:

а) Форма 1 – «Баланс» (це звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на конкретну дату його активи, зобов’язання і власний  капітал);

б) Форма 2 – «Звіт про  фінансові результати» (це звіт про  доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства);

в) Форма 3 – «Звіт про  рух грошових коштів» (це звіт про  грошові потоки підприємства за відповідний  період);

г) Форма 4 – «Звіт про  власний капітал»;

д) Форма 5 – «Примітки  до річної фінансової звітності».

Для проведення фінансового  аналізу знадобляться три форми  фінансової звітності, а саме: форма №1, форма №2 .

Розрахуємо коефіцієнти  фінансової стійкості

.

Коефіцієнти	2007 р.	2008 р.	2009 р.	2010 р.
1.Коефіцієнт фінансової незалежності	0,79	0,72	0,37	0,29
2.Коефіцієнт фінансової стійкості	0,86	0,79	0,40	0,32
3.Коефіцієнт фінансування	589,3	352,0	63,2	43,9
4.Коефіцієнт абсолютної ліквідності	1,7	2,6	0,5	0,2
5.Коефіцієнт швидкої ліквідності.	2,3	1,7	0,4	0,04
6.Коефіцієнт рентабельності продукції.	0,92	0,92	1,17	1,44
7.Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	0,26	0,27	0,52	0,73

 

Як видно з приведених вище розрахунків підприємство ВАТ  «Донрибкомбінат» є фінансово нестійким, воно неспроможне забезпечити себе власним капіталом настільки, щоб  бути фінансово незалежним, його коефіцієнт фінансування знизився з 589,3% до 63,2 %, коефіцієнт стійкості теж знизився, хоча він не менший 0,7 за нормативним значенням. Отже загальна характеристика фінансового стану підприємства невтішна і потребує кардинальних змін.

Для покращення фінансового  стану підприємства треба більш  наполегливо шукати ринки збуту, скоротити склад невиробничих витрат, чіткіше організувати роботу виробничого  відділу.

2.3 Аналіз складу і структури необоротних активів

 

Склад і структура необоротних активів ВАТ «Донрибкомбінат» представлена в (Додаток А).

На підставі даних таблиці 1.1 можна зробити наступні висновки:

в 2008 році по відношенню до 2007 року сталося збільшення загальної вартості майна більш ніж на 125%. Вартість нематеріальних активів підприємства за період, що аналізується зменшилась за рахунок збільшення накопиченої амортизації. Зменшення вартості незавершеного будівництва. Вартість основних засобів зменшилась це свідчить про те, що ВАТ "Донрибкомбінат" практично не вкладала кошти у придбання основних засобів.

У 2009 році порівняно з 2008 роком нематеріальні активи знизилися,за рахунок зменшення використання авторських прав. Зростання незавершеного будівництва пов'язане зі збільшенням грошових ресурсів для того, щоб закінчити будівництво. Зменшилися вартість основні засоби,за рахунок зносу.

У  2010 році порівняно з 2009 роком нематеріальні активи  зменшились це свідчить про зниження ділової активності ВАТ"Донрибкомбінат". Вартість незавершеного будівництва зменшилась за рахунок зменшення грошових ресурсів для того щоб закінчити будівництво. Зменшилися основні засоби це свідчить про те, що ВАТ "Донрибкомбінат" практично не вкладала кошти в основні засоби.

Ріст частки довгострокової дебіторської заборгованості в активах підприємства показує, що покупці не вчасно розраховуються за отриману продукцію і тим самим, між датою відвантаження та датою отримання за неї коштів більший відрив.

Для того, щоб більш наочно відобразити структуру необоротних активів, зобразимо її на рис. 1.

 

 

В цілому, динаміка структури необоротних активів характеризується:

Виходячи з даних можна зробити висновок, що збільшення частки довгострокової дебіторської заборгованості в динаміці може призвести до зниження рівня платоспроможності ВАТ "Донрибкомбінат", зменшення ліквідності   активів. Зменшення питомої  ваги основних засобів в загальному обсягу нематеріальних активів, потрібно оцінювати негативно, тому що воно призведе до зниження виробничого потенціалу ВАТ "Донрибкомбінат". Зменшення частки нематеріальних активів,свідчить про те що ВАТ "Донрибкомбінат" не прагне отримувати прибуток, наприклад, за рахунок здачі в оренду своїх площ. Зменшення питомої ваги незавершеного будівництва нематеріальних активах  позитивно позначається на поточному фінансовому становище,говорить про завершення   будівництва або продажу на сторону.

2.4 Аналіз структури та ефективності використання нематеріальних активів

 

ВАТ "Донрибкомбинат" має кілька нематеріальних активів. (Додаток Б).

Як видно з даних табл.2, ВАТ «Донрибкомбінат» скорочує використання у своїй роботі нематеріальні активи. Зменшення використання авторських прав на ВАТ "Донрибкомбінат" з 2008 р. по 2010р. трималося практично на  одному рівні. За аналізований період зменшення авторських прав відбулося через списання інших нематеріальних активів. Зменшення інших нематеріальних активів відбулося у зв'язку з списанням через недоцільність подальшого використання.

Для того, щоб більш наочно відобразити структуру необоротних активів, зобразимо її на рис. 2

 

З даних рис.2 видно, що в структурі нематеріальних активів найбільшу вагу складають  інші нематеріальні   активи. Збільшення частки цього виду активів в аналізованому періоді можна оцінити позитивно тому, що це свідчить про ділову активність ВАТ"Донрибкомбинат" незначну потому вагу займають авторські права,це свідчить,що ВАТ "Донрибкомбінат" не ефективно використовує в своїй діяльності.

Придбання нематеріальних активів має на меті отримання економічного ефекту від їх використання.

Аналіз ефективності використання нематеріальних активів ВАТ "Донрибкомбінат" представлений в (Додаток В).

Зіставлення показників розрахованих в таблиці 1.3 дозволяє зробити наступні  висновки:

1)в 2008 р. в порівнянні з 2007 р. відбулося :

• збільшення дохідності нематеріальних активів на 197%, основним фактором зростання є прискорення оборотності нематеріальних активів;
• збільшення оборотності нематеріальних активів на 228%;
• зменшення рентабельності продажу на 9% підвищенням ринкових цін на придбані нематеріальних активів.

2)в 2009 р. в порівнянні з 2008 р. відбулося:

• зменшення дохідності нематеріальних активів на 48% ,цьому сприяло зменшення рентабельності;
• збільшення оборотність нематеріальних активів на 113%;
• зменшення рентабельності продажу на 76% надало підвищенням ринкових цін на придбані нематеріальних активів.

3) в 2010 р. порівнянні з 2009 р. відбулося:

• збільшення дохідності нематеріальних активів на 472% ,за рахунок оборотності нематеріальних активів;
• збільшення оборотності нематеріальних активів на 54%;
• зменшення рентабельності продажу на 272%, причиною якого виступає вплив фінансової кризи.